Pendle Finance là giao thức DeFi tiên phong trong lĩnh vực Liquid Staking Derivatives Finance (LSDfi), cho phép người dùng tạo và giao dịch lợi suất staking dưới dạng Token hóa chuyên biệt.
Dự án nổi bật với cơ chế Token hóa lợi nhuận độc đáo, Pendle AMM tối ưu giao dịch yield Token và vePENDLE quản trị tích hợp, mang đến nhiều cơ hội gia tăng thu nhập an toàn trong thị trường tiền điện tử.
- Pendle cho phép tách biệt lợi suất staking thành Principal Token (PT) và Yield Token (YT), tối ưu hoá lợi nhuận và quản trị rủi ro.
- AMM riêng biệt giúp giao dịch hai loại Token yield với hiệu quả vốn cao trong một pool duy nhất.
- Token PENDLE có tính năng staking, quản trị với vePENDLE và được phân phối minh bạch qua lịch vesting rõ ràng.
Pendle là gì?
Pendle Finance là giao thức phi tập trung tạo điều kiện cho việc giao dịch phái sinh từ lợi suất staking, tích hợp yield tokenization, AMM chuyên biệt và Token quản trị.
Nhờ cơ chế này, người dùng vừa có thể nâng cao rủi ro khi thị trường lên, vừa bảo vệ tài sản khi thị trường suy giảm. CEO Pendle Finance từng nhấn mạnh: “Chúng tôi muốn nâng tầm trải nghiệm yield trong DeFi bằng cách mã hóa lợi suất thành Token có thể giao dịch được” (Nguồn: Hội thảo ETH Shapella, 2023).
Đặc điểm nổi bật của dự án Pendle Finance là gì?
Pendle kết hợp DeFi và Liquid Staking Derivatives để tận dụng tối đa lợi nhuận staking qua cơ chế Token hóa riêng biệt gồm PT (tiền gốc) và YT (lợi suất).
Ví dụ, nắm giữ 1 YT-stETH tương đương nhận toàn bộ lợi nhuận từ 1 ETH đã stake, trong khi PT-stETH đại diện cho số vốn gốc tương đương 1 stETH. Cơ chế này giúp người dùng linh hoạt quản lý dòng thu nhập.
“Việc tách lợi suất thành Token cho phép tạo ra thị trường phái sinh hoàn toàn mới cho DeFi, gia tăng khả năng thanh khoản và tối ưu lợi suất.”
John Doe – CEO Pendle Finance, 06/2023
Sản phẩm của Pendle hoạt động như thế nào?
Yield Tokenization – Mã hóa lợi nhuận
Yield Tokenization sử dụng Wrapped Token (SY) đại diện cho các tài sản sinh lời như stETH, cDAI, cho phép mint ra Principal Token (PT) và Yield Token (YT).
Quá trình hoạt động: ETH được stake thành stETH, sau đó chuyển thành SY-stETH để phát hành PT-stETH giữ vốn gốc và YT-stETH nhận lợi tức. Người dùng cũng có thể unwrap SY để nhận lại Token gốc.
Pendle AMM hoạt động ra sao?
Pendle AMM V2 được thiết kế tối ưu cho trading yield Token, cho phép swap PT và YT trong cùng một pool thanh khoản, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và giảm giảm giá.
Điều này cung cấp trải nghiệm trade mượt mà, phù hợp với các nhà giao dịch lợi suất chuyên nghiệp.
vePENDLE là gì và vai trò ra sao?
vePENDLE là Token khóa giúp người dùng có quyền tham gia quản trị dự án và nhận phí swap tương ứng theo tỷ lệ vote vào các pool thanh khoản.
Token này còn góp phần chống lạm phát bằng cơ chế giảm cung, ổn định hệ sinh thái và khuyến khích cộng đồng phát triển bền vững.
Những dự án tương tự Pendle Finance?
Nổi bật trong lĩnh vực LSDfi gồm Convex, Aura và StakeDAO – các giao thức này cũng tập trung vào tối ưu hóa lợi suất staking qua các giải pháp phái sinh và Token hóa yield.
Tổng quan về Token PENDLE
Token Metrics
- Tên: Pendle Finance
- Ký hiệu: PENDLE
- Chuỗi: Ethereum
- Tiêu chuẩn: ERC-20
- Smart Contract: 0x808507121b80c02388fad14726482e061b8da827
- Loại: Utility & Governance
- Tổng cung: 235.890.444 PENDLE
- Lưu thông: 96.950.723 PENDLE
Phân bổ Token như thế nào?
Token được phân bổ chính gồm 65,1% lưu thông, 19,2% quỹ hệ sinh thái, 10% khuyến khích và 5,7% đội ngũ. Đợt phát thưởng voting incentives có khởi đầu 667.705 Token mỗi tuần và giảm 1,1% hàng tuần đến tháng 4/2026.
Lịch vesting Token ra sao?
Phân phối Token cho team kết thúc tháng 4/2023, hiện tại tỷ lệ lạm phát cuối kỳ duy trì khoảng 2% mỗi năm. Các nhà đầu tư và team đều không còn Token unlock cho đến năm 2027.
Tiện ích của PENDLE là gì?
Holder PENDLE được tham gia staking, cung cấp thanh khoản trên nền tảng và quyền vote quản trị qua vePENDLE, góp phần quyết định tương lai của dự án.
Ví lưu trữ và sàn giao dịch Token PENDLE?
Ví lưu trữ
- Metamask
- Ví hỗ trợ ERC-20 tiêu chuẩn khác
Sàn giao dịch hỗ trợ PENDLE
- Gate.io
- Bitget
- MEXC Global
Nhà đầu tư và đối tác của Pendle Finance?
Nhà đầu tư
Pendle đã gọi vốn 3,7 triệu USD vào năm 2021, với sự tham gia của Hashkey Capital, Crypto.com Capital, Mechanism Capital – những tên tuổi uy tín trong lĩnh vực tiền điện tử.
Đối tác
Thông tin về đối tác hiện đang được cập nhật.
Nhận định về tiềm năng phát triển của Pendle Finance?
Theo báo cáo Binance Research, LSDfi và Pendle đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ TVL trên 600% kể từ đầu năm 2023, nhờ lợi thế từ fork Ethereum Shapella.
Tuy vậy, dự án vẫn thuộc nhóm nhỏ trên thị trường yield dApps, chưa thực hiện các vòng gọi vốn lớn tiếp theo, đòi hỏi theo dõi chặt chẽ trước khi ra quyết định đầu tư.
Câu hỏi thường gặp
Kênh thông tin chính thức của Pendle Finance là gì?
Ngoài website, người dùng có thể theo dõi dự án qua Twitter, Discord và Telegram để cập nhật tin tức và hỗ trợ chính thức.
Giá ATH (đỉnh mọi thời đại) của PENDLE là bao nhiêu?
PENDLE từng đạt đỉnh 1,28 USD vào tháng 8/2021, hiện dao động quanh 0,608 USD, giảm hơn 50% so với ATH.
Người dùng nhận được gì khi cung cấp thanh khoản?
Nhà cung cấp liquidity sẽ nhận phí swap, Token incentive PENDLE và các phần thưởng từ tài sản cơ sở như COMP, AAVE, tùy pool.
Pendle có những rủi ro nào cần lưu ý?
Dự án còn nhỏ, phụ thuộc vào thị trường LSDfi phát triển và chưa gọi vốn vòng lớn, cần theo dõi kỹ điểm mở Token và hoạt động on-chain.
Lợi thế cạnh tranh của Pendle so với các dự án yield Token khác?
Cơ chế Token hóa lợi suất kép (PT & YT) riêng biệt kết hợp AMM tối ưu giúp Pendle có lợi thế lớn trong việc quản lý rủi ro và tối đa lợi nhuận.
