Một trong những chủ đề quen thuộc được thấy trong các chu kỳ thị trường tiền điện tử trước đó là sự thay đổi giới hạn thị trường, mức độ phổ biến và xếp hạng của 10 dự án hàng đầu chứng kiến mức tăng đáng kể trong các giai đoạn tăng giá, chỉ để mờ dần trong các thị trường gấu. Đối với nhiều dự án trong số này, chúng tuân theo một chu kỳ bùng nổ và phá sản dễ nhận biết và không bao giờ trở lại vinh quang trước đây.
Trong giai đoạn bùng nổ thị trường tăng giá 2017– 2018 và cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), được thúc đẩy bởi các dự án dựa trên mạng Ethereum, tất cả các cách thức của các dự án nhỏ theo định hướng hợp đồng thông minh đã tăng hàng nghìn phần trăm lên mức cao bất ngờ.
Trong thời gian này, các dự án như Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Monero (XMR) và ZCash (ZEC) cũng xoay vòng trong và ngoài bảng xếp hạng top 10, nhưng cho đến ngày nay, các nhà đầu tư vẫn tranh cãi về việc dự án nào thực sự trình làng một trường hợp sử dụng “hữu ích”.
Mặc dù tất cả các mã thông báo này vẫn là các dự án cấp kỳ lân với định giá hàng tỷ đô la, nhưng những khối cự thạch vốn hóa lớn này đã giảm rất xa so với vinh quang trước đây của chúng và hiện đang vật lộn để duy trì sự phù hợp trong hệ sinh thái hiện tại.
Chúng ta hãy xem xét một số dự án hiện tại có nguy cơ phá hủy các mã thông báo khủng long này khỏi cá rô của chúng.
Các stablecoin được chốt bằng đô la trở thành loại tiền tệ “có thể giao dịch” nhất
Trường hợp sử dụng ban đầu của Bitcoin (BTC) quy định rằng nó sẽ đơn giản hóa quá trình thực hiện giao dịch, nhưng thời gian giao dịch “chậm” của mạng và chi phí liên quan đến việc gửi tiền khiến nó trở thành một nơi lưu trữ giá trị tốt hơn so với phương tiện trao đổi khi các mạng blockchain khác được coi là các lựa chọn.
Terra (LUNA), một giao thức tập trung vào việc tạo ra một cấu trúc thanh toán toàn cầu thông qua việc sử dụng các stablecoin có giá trị fiat, đã nổi lên như một giải pháp khả thi cho các vấn đề phải đối mặt khi cố gắng sử dụng các dự án bằng chứng công việc (PoW) hàng đầu làm thanh toán tiền tệ.
Mã thông báo chính được sử dụng để giao dịch giá trị trên Terra ngoài LUNA là TerraUSD (UST), một đồng ổn định thuật toán được chốt bằng đô la Mỹ, hình thành nền tảng của hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) của Terra. Vốn hóa thị trường của UST đã tăng đều đặn trong suốt năm 2021 khi hoạt động và số lượng người dùng trong hệ sinh thái tăng lên.
Việc bổ sung Ether (ETH) gần đây như một sự lựa chọn tài sản thế chấp để khai thác UST trên giao thức Anchor đã cung cấp cho chủ sở hữu mã thông báo một cách truy cập giá trị trong Ether của họ mà không cần phải bán và tạo ra một sự kiện chịu thuế.
Điều này mở ra khả năng cho các mã thông báo khác như BTC được sử dụng làm tài sản thế chấp để đúc UST có thể được sử dụng trong các giao dịch mua hàng ngày.
Như hiện tại, APR đi vay cho UST trên Anchor là 25,85%, trong khi APR phân phối ở mức 40,67%, có nghĩa là người dùng vay UST so với LUNA hoặc Ether của họ thực sự kiếm được lợi nhuận trong khi vay dựa trên mã thông báo của họ.
Từ đồng tiền riêng tư đến các giao thức bảo mật
Quyền riêng tư cũng là một đặc điểm nền tảng của lĩnh vực tiền điện tử và các dự án tập trung vào quyền riêng tư như XMR và ZEC cung cấp các công nghệ làm mờ hỗ trợ bí mật hoặc những gì, trong một thời gian, được cho là các giao dịch không thể theo dõi.
Thật không may, những lo ngại về quy định đã khiến người dùng gặp nhiều thách thức hơn khi truy cập vào các mã thông báo này, vì nhiều sàn giao dịch đã xóa chúng vì sợ các cơ quan quản lý phản đối và nhu cầu tổng thể giữa người dùng tiền điện tử đã giảm cùng với tính khả dụng của chúng.
Việc thiếu khả năng hợp đồng thông minh của họ cũng đã hạn chế khả năng của các giao thức này và cho đến nay, người dùng dường như không quá hào hứng với việc sử dụng Wrapped Monero (WXMR) để sử dụng trong DeFi, vì mã thông báo mất khả năng bảo mật trong quá trình này .
Những hạn chế này đã dẫn đến sự phát triển của các giao thức tập trung vào quyền riêng tư như Mạng bí mật, cho phép người dùng tạo và sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApps) trong môi trường bảo vệ quyền riêng tư.
Các tính năng bảo mật không phổ biến giữa các nền tảng hỗ trợ hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái tiền điện tử, điều này khiến Secret trở thành một trường hợp thử nghiệm trong bối cảnh Web 3.0 ngày càng phát triển.
Secret cũng là một phần của hệ sinh thái Cosmos, có nghĩa là nó có thể sử dụng giao thức Inter-blockchain Communication (IBC) để tương tác liền mạch với các giao thức khác trong hệ sinh thái.
SCRT gốc của mạng có thể được sử dụng làm phương tiện truyền giá trị trên nền tảng cũng như để tương tác với các giao thức hoạt động trên mạng, bao gồm các ứng dụng Secret DeFi và cung cấp NFT của mạng, Secret Heroes.
Các giải pháp doanh nghiệp mới không tốt hơn nhưng chúng không gây tranh cãi
Một trong những cách mà các dự án tiền điện tử tìm cách khác biệt với nhãn “phương tiện trao đổi” là cung cấp các giải pháp doanh nghiệp như một cách để giúp các tập đoàn điều hướng quá trình chuyển đổi sang cơ sở hạ tầng dựa trên blockchain.
XRP và Stellar (XLM) là hai trong số các giao thức kỳ cựu phù hợp với dự luật này, nhưng tranh cãi liên tục và sự phát triển chậm đã dẫn đến việc những người khởi xướng ban đầu này hiện đang bắt kịp với các mạng mới hơn mà cũng không có tranh cãi pháp lý theo sau Ripple. nhiều năm.
Hedera Hashgraph đã nổi lên như một đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực này và dữ liệu cho thấy rằng mạng có khả năng xử lý hơn 10.000 giao dịch mỗi giây (TPS), với phí giao dịch trung bình là 0.0001 đô la và thời gian kết thúc là 3-5 giây.
Các thống kê này có thể so sánh với cả XRP và XLM, đã chỉ ra rằng sổ cái của họ đạt được sự đồng thuận về tất cả các giao dịch chưa thanh toán cứ sau 3-5 giây với chi phí giao dịch trung bình là 0,00001 XRP / XLM.
Hedera cũng có khả năng hợp đồng thông minh, có nghĩa là người dùng có thể tạo cả mã thông báo có thể thay thế và không thể thay đổi và các nhà phát triển có thể xây dựng các ứng dụng phi tập trung để đi kèm với các dịch vụ lưu trữ tệp phi tập trung của mạng.
Đối với mỗi lĩnh vực (stablecoin, quyền riêng tư và giải pháp doanh nghiệp), sự khác biệt chính giữa các dự án cũ và thế hệ tiếp theo là việc giới thiệu các khả năng của hợp đồng thông minh và các kế hoạch phát triển trong các lĩnh vực chuỗi bên và DeFi nơi tồn tại các giao thức hàng đầu . Điều này mang lại cho các dự án mới hơn tiện ích bổ sung, cho phép họ đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư và nhà phát triển, do đó, kết quả là tăng giá trị mã thông báo và vốn hóa thị trường của họ.
Với các hợp đồng thông minh, khả năng tương tác với bối cảnh DeFi đang phát triển được tích hợp sẵn, trong khi các mã thông báo kế thừa như LTC, XMR và BCH yêu cầu các dịch vụ gói đặc biệt chèn người trung gian và do đó chèn thêm phí, tính nghiêm ngặt và rủi ro vào quy trình.
Các giao thức mới hơn cũng đã áp dụng mô hình đồng thuận bằng chứng cổ phần thân thiện với môi trường hơn, phù hợp với sự thay đổi toàn cầu lớn hơn đối với nhận thức về môi trường và tính bền vững. Một điểm cộng là chủ sở hữu cũng có thể đặt cược trực tiếp trên mạng để thu lợi nhuận.
Vẫn còn phải xem liệu thời gian trôi chậm cuối cùng sẽ dẫn đến việc di chuyển vốn từ các dự án vốn hóa lớn cũ sang các giao thức thế hệ mới hơn hay liệu các blue-chip kế thừa này có tìm ra cách phát triển và tồn tại trong tương lai hay không.
Muốn biết thêm thông tin về giao dịch và đầu tư vào thị trường tiền điện tử?
.
