Twyne là gì? Giao thức DeFi tập trung vào ủy quyền tín dụng

Mục lục

Twyne là một giao thức DeFi cho phép ủy quyền tín dụng, kết nối người cho vay và người vay trên các nền tảng như Euler Finance, AAVE, Morpho, nhằm tối ưu hiệu quả vốn và bảo vệ vị thế vay.

Thông qua cơ chế thuê sức vay bổ sung, Twyne giúp người vay tránh rủi ro thanh lý mà không cần thêm tài sản thế chấp, đồng thời mang lại lợi tức cao hơn cho người cho vay. Giao thức được xây dựng trên cơ sở hạ tầng bảo mật của Euler Finance.

NỘI DUNG CHÍNH

Twyne cung cấp lớp ủy quyền tín dụng phi tập trung, phá vỡ silo thanh khoản trong DeFi.
Người vay có thể thuê sức vay để tăng ngưỡng thanh lý, giảm rủi ro trong thị trường biến động.
Người cho vay nhận thêm APR từ Borrowing Power, tối ưu hóa hiệu quả vốn và thu nhập.

Twyne là gì?

Twyne là một giao thức tài chính phi tập trung tập trung vào ủy quyền tín dụng, kết nối người vay và người cho vay trên các nền tảng DeFi lớn.

Được xây dựng trên Stack EVC/EVK của Euler Finance, Twyne tận dụng nền tảng cho vay đã được kiểm toán để đảm bảo an toàn và minh bạch.

Xem thêm: EOS Network là gì? Nền tảng Blockchain Layer 1 ra đời từ năm 2018

Giao thức này hướng đến việc phá vỡ sự phân mảnh trong thị trường cho vay DeFi, giúp vốn lưu chuyển hiệu quả hơn giữa các giao thức.

Sứ mệnh của Twyne là gì?

Sứ mệnh của Twyne là tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn trong DeFi và giảm thiểu rủi ro thanh lý cho người dùng.

Thay vì buộc người vay phải bổ sung tài sản thế chấp, Twyne cho phép họ thuê thêm sức vay chưa sử dụng.

Điều này giúp cả người vay và người cho vay cùng hưởng lợi, đồng thời nâng cao tính bền vững của hệ sinh thái cho vay phi tập trung.

Twyne giúp người vay bảo vệ vị thế và người cho vay tăng thu nhập, tất cả trong một lớp kết nối tín dụng thống nhất.
Euler Labs – Báo cáo phát triển giao thức, 2025

Tại sao Twyne nổi bật trong hệ sinh thái DeFi?

Twyne khác biệt nhờ khả năng ủy quyền tín dụng đa giao thức và bảo vệ thanh lý chủ động.

94% vụ thanh lý trên cặp ETH-USDC của AAVE V3 trong hai năm qua có thể ngăn chặn nếu có thêm 10% biên an toàn – theo phân tích của Twyne.

Điều này cho thấy tiềm năng lớn trong việc giảm thiểu tổn thất của người vay mà vẫn giữ được thanh khoản thị trường.

Tính năng ủy quyền tín dụng

Người cho vay có thể ủy quyền Borrowing Power cho người vay, tận dụng tối đa vốn nhàn rỗi.

Cơ chế này không chỉ gia tăng lợi tức cho người cho vay mà còn giúp phá bỏ silo thanh khoản, tăng cường tính liên thông trong DeFi – một trong những rào cản lớn nhất hiện nay.

Xem thêm: Noya là gì? Giao thức DeFi tiên phong ứng dụng AI và Zero-Knowledge Machine Learning

Bảo vệ thanh lý chủ động

Twyne cho phép người vay thuê sức vay để nâng cao ngưỡng thanh lý, giảm thiểu nguy cơ mất tài sản.

Phí thuê sức vay chỉ chiếm 2-10% chi phí trung bình của một lần thanh lý, tạo ra giải pháp rẻ hơn nhiều so với việc chịu tổn thất từ thanh lý trực tiếp.

Chi phí thuê Borrowing Power thông qua Twyne chỉ bằng một phần nhỏ so với chi phí thanh lý trên các giao thức truyền thống.
Báo cáo Phân tích Rủi ro DeFi, Messari, 2024

Mô hình và cơ chế hoạt động của Twyne

Twyne vận hành dựa trên sự kết hợp giữa Collateral Vault, Credit Vault và hạ tầng Euler Finance.

Người vay gửi tài sản vào Collateral Vault, người cho vay gửi Liquidity vào Credit Vault. Sau đó, Borrowing Power được phân phối để người vay nâng cao LTV, đồng thời người cho vay nhận thêm APR.

Collateral Vault

Mỗi người vay có một Collateral Vault riêng để lưu trữ tài sản thế chấp như ETH hoặc USDC.

Vault này là nền tảng cho việc vay thêm tài sản từ Euler Finance, với mức LTV được cải thiện nhờ Borrowing Power từ Credit Vault.

Credit Vault

Nơi tập trung Liquidity từ người cho vay, đại diện bằng Borrowing Power để phân phối cho người vay.

Người cho vay nhận APR từ tài sản gửi vào và lợi tức bổ sung từ việc cho vay sức vay.

Vai trò của Euler Finance

Euler Finance đóng vai trò trung gian, đảm bảo các giao dịch vay và cho vay diễn ra an toàn qua hợp đồng thông minh.

Nhờ vậy, Twyne tận dụng cơ sở hạ tầng đã được kiểm chứng, hạn chế rủi ro vận hành và bảo mật.

Tận dụng hạ tầng của Euler Finance giúp Twyne triển khai cơ chế ủy quyền tín dụng nhanh hơn và an toàn hơn.
Sarang Parikh – Nhà đầu tư Pre-Seed, 2025

Lộ trình phát triển của Twyne

Twyne đang trong giai đoạn mở rộng và hoàn thiện tính năng ủy quyền tín dụng đa giao thức.

Xem thêm: Pencil Finance là gì? Giao thức DeFi tập trung vào việc số hóa và đưa khoản vay sinh viên lên Blockchain

Đội ngũ đang tập trung vào việc triển khai bảo vệ thanh lý chủ động, tăng khả năng tích hợp với nhiều nền tảng DeFi, mở rộng hệ sinh thái người cho vay và người vay.

Twyne đã nhận được đầu tư từ ai?

Ngày 25/06/2025, Twyne đã huy động thành công 450.000 USD trong vòng Pre-Seed do Euler Labs dẫn đầu.

Các nhà đầu tư bao gồm Daedalus, defiyaco, Izzy, pashov và Sarang Parikh. Sự tham gia của những tên tuổi này cho thấy niềm tin của cộng đồng vào tiềm năng phát triển của Twyne.

Khoản đầu tư vào Twyne là bước đi chiến lược để xây dựng thế hệ tiếp theo của các giao thức cho vay phi tập trung.
Euler Labs – Thông cáo báo chí, 2025