Re là một giao thức phi tập trung về tái bảo hiểm, kết nối trực tiếp vốn tổ chức với rủi ro bảo hiểm được thế chấp đầy đủ, mang lại lợi suất thực tế từ thị trường bảo hiểm thông qua cơ chế minh bạch và Onchain.
Dự án cho phép người dùng stake Stablecoin để mint Token, tham gia vào lớp vốn bảo hiểm và nhận lợi nhuận từ hợp đồng tái bảo hiểm đa dạng. Re tập trung vào quản lý rủi ro minh bạch, thanh khoản linh hoạt và tối ưu hóa lợi suất bằng chiến lược tài chính thực tế.
- Re cung cấp giải pháp tái bảo hiểm Onchain với lợi suất từ 6% đến 23% APY.
- Dual-Token (reUSD, reUSDe) giúp cân bằng giữa lợi suất thị trường và lợi suất staking Ethena.
- Quản lý rủi ro minh bạch qua Trust Account Onchain, hợp tác DEX để tăng thanh khoản.
Re là gì?
Re là một Protocol phi tập trung chuyên về tái bảo hiểm, giúp kết nối vốn tổ chức và nhà đầu tư với các hợp đồng bảo hiểm được thế chấp đầy đủ, mang lại lợi nhuận từ phí bảo hiểm thực tế.
Dự án được xây dựng trên Smart Contract và Onchain, cho phép phân bổ vốn vào tái bảo hiểm một cách minh bạch. Điều này mở ra cơ hội cho cả cá nhân lẫn tổ chức tham gia thị trường bảo hiểm toàn cầu.
Sứ mệnh của Re là gì?
Sứ mệnh của Re là tạo ra cầu nối giữa vốn kỹ thuật số và ngành bảo hiểm truyền thống, mang đến lợi suất ổn định và phi tương quan với thị trường tiền điện tử.
Trong bối cảnh DeFi thường gắn liền với biến động cao, Re hướng đến xây dựng hệ sinh thái bền vững, tập trung vào lợi nhuận dài hạn từ bảo hiểm nhà ở, ô tô và thương mại.
“Re hướng đến việc dân chủ hóa ngành tái bảo hiểm, mang lại cơ hội cho nhà đầu tư tiếp cận một thị trường khổng lồ nhưng ít biến động.”
Resilience Foundation, 2024
Re hoạt động như thế nào?
Người dùng stake Stablecoin để mint Token reUSD hoặc reUSDe, đại diện cho phần chia sẻ trong Insurance Capital Layer (ICL). Vốn này được phân bổ vào Risk Pool gồm nhiều hợp đồng tái bảo hiểm.
Cơ chế này đảm bảo nguồn vốn sinh lời ổn định, đồng thời duy trì an toàn thông qua Trust Account lưu trữ Collateral bù đắp khi xảy ra yêu cầu bồi thường.
Insurance Capital Layer (ICL) là gì?
ICL là lớp vốn bảo hiểm, nơi người dùng stake các Stablecoin như USDC, DAI, USDe hoặc sUSDe để mint Token tương ứng. Đây chính là cơ sở vốn để phân bổ vào hợp đồng tái bảo hiểm.
Nhờ cơ chế này, ICL trở thành trung tâm kết nối giữa nhà đầu tư và các Insurer, đảm bảo quyền sở hữu minh bạch và được giám sát Onchain.
Risk Pool trong Re được quản lý ra sao?
Risk Pool tập trung vào các dòng bảo hiểm ít biến động như nhà ở, ô tô, doanh nghiệp nhỏ và bồi thường lao động. Các khoản vốn được phân bổ hợp lý để giảm rủi ro tập trung.
Danh mục đa dạng này giúp lợi suất của Re duy trì ổn định, không bị ảnh hưởng mạnh bởi biến động kinh tế hay thị trường tiền điện tử.
“Sự đa dạng hóa trong Risk Pool giúp giảm thiểu biến động và mang lại lợi nhuận bền vững.”
Báo cáo Tái bảo hiểm Toàn cầu, Swiss Re Institute, 2023
Ai chịu trách nhiệm giám sát Risk Pool?
Cell Manager, được Resilience Foundation kiểm duyệt, chịu trách nhiệm quản lý Risk Pool và triển khai vốn vào hợp đồng tái bảo hiểm. Họ đảm bảo tính an toàn và tối ưu hóa lợi suất.
Đây là đội ngũ đóng vai trò then chốt trong việc phân tích hợp đồng, đánh giá rủi ro và đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn cho hệ thống.
Trust Account đảm bảo an toàn vốn thế nào?
Trust Account là tài khoản ủy thác Onchain, nơi lưu trữ Collateral để bù đắp khi Risk Pool hoạt động kém. Điều này giúp bảo vệ vốn của nhà đầu tư một cách minh bạch.
Cơ chế này khác biệt so với nhiều dự án DeFi khác, nơi rủi ro thanh khoản thường thiếu kiểm soát và không có sự bảo chứng tài sản rõ ràng.
Token reUSD và reUSDe khác nhau thế nào?
reUSD tối ưu hóa lợi suất thị trường bằng cách phân bổ tài sản nhàn rỗi vào các cơ hội như T-Bill hoặc chiến lược Delta-Neutral. Trong khi đó, reUSDe tập trung vào staking Ethena qua sUSDe để duy trì lợi suất ETH.
Điều này cho phép nhà đầu tư lựa chọn Token phù hợp với chiến lược lợi nhuận và khẩu vị rủi ro cá nhân.
| Đặc điểm | reUSD | reUSDe |
|---|---|---|
| Nguồn lợi suất chính | T-Bill, chiến lược Delta-Neutral | Staking Ethena (sUSDe) |
| Đối tượng phù hợp | Nhà đầu tư ưa thích lợi suất linh hoạt | Nhà đầu tư tin vào ETH staking |
| Tính thanh khoản | Hỗ trợ chuộc hàng quý & DEX | Tập trung staking dài hạn |
Re mang lại thanh khoản như thế nào?
Re cho phép chuộc Token hàng quý dựa trên lợi nhuận Risk Pool, đồng thời hợp tác với Curve để hỗ trợ chuộc sớm, tăng tính linh hoạt cho nhà đầu tư.
Điều này khắc phục hạn chế của nhiều Protocol truyền thống khi vốn bị khóa dài hạn, giúp nhà đầu tư quản trị dòng tiền hiệu quả hơn.
“Thanh khoản là chìa khóa để thu hút nhà đầu tư tổ chức vào các sản phẩm tái bảo hiểm Onchain.”
CEO Curve Finance, 2024
Lợi suất của Re đến từ đâu?
Lợi suất đến từ phí bảo hiểm trong Risk Pool (phân phối sau khoảng 18 tháng) và lợi nhuận từ tài sản nhàn rỗi (bắt đầu ngay lập tức). Tất cả được báo cáo minh bạch qua Chainlink hoặc bên thứ ba.
Điều này giúp nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng về NAV hàng ngày và dự đoán dòng tiền trong tương lai.
Kênh thông tin chính thức của Re là gì?
Nhà đầu tư có thể theo dõi dự án qua:
- Website: https://re.xyz/
- X (Twitter): https://x.com/re
- Discord: https://discord.com/invite/reprotocol
Những câu hỏi thường gặp
Re có đảm bảo lợi nhuận không?
Không, lợi nhuận được dựa trên dữ liệu lịch sử giả định, không cam kết hiệu suất tương lai.
Re khác gì so với các dự án DeFi khác?
Re tập trung vào tái bảo hiểm Onchain với tài sản thế chấp đầy đủ và quản lý rủi ro minh bạch qua Trust Account.
Tôi có thể chuộc Token reUSD hoặc reUSDe lúc nào?
Chuộc hàng quý khi Risk Pool có lợi nhuận hoặc sớm hơn qua DEX như Curve.
Lợi suất tối đa của Re là bao nhiêu?
Lợi suất dao động từ 6% đến 23% APY, tùy vào chiến lược và danh mục bảo hiểm.
Re có phù hợp với nhà đầu tư tổ chức không?
Có, vì dự án cung cấp cấu trúc minh bạch, được quy định và hỗ trợ thanh khoản chuyên nghiệp.
