Particle là một hệ sinh thái DeFi đa sản phẩm được phát triển trên mạng lưới Blast, tập trung vào giao dịch phái sinh và liquid restaking nhằm tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn của người dùng.
Hệ sinh thái này tích hợp nhiều tính năng như sàn phái sinh Particle Trade, giao thức liquid restaking Duo Exchange cùng các tiện ích phụ trợ như swap, earn, portfolio, leaderboard, giúp người dùng giao dịch linh hoạt và tối đa hóa lợi nhuận.
- Particle là hệ sinh thái DeFi trên mạng lưới Blast, phát triển hai sản phẩm chủ lực: Particle Trade và Duo Exchange.
- Sàn Particle Trade ứng dụng cơ chế LAMM, cung cấp các tính năng trade, earn và liquidation độc đáo.
- Duo Exchange hỗ trợ liquid restaking ETH, USDB, WETH, mang lại khả năng tối ưu vốn và tích điểm thưởng đa nguồn.
Particle là gì?
Particle là hệ sinh thái DeFi xây dựng trên mạng lưới Blast, kết hợp các sản phẩm giao dịch phái sinh và liquid restaking nhằm mang đến trải nghiệm tài chính phi tập trung hoàn chỉnh cho người dùng.
Dự án hướng đến việc tạo ra một nền tảng tích hợp đa tính năng như trade, earn, swap, portfolio và leaderboard, giúp người dùng giao dịch, quản lý tài sản và tối ưu hóa lợi nhuận ngay trong một hệ sinh thái duy nhất.
Trong bối cảnh các nền tảng giao dịch phái sinh và liquid restaking phát triển mạnh, BingX cũng đang mở rộng hệ sinh thái sản phẩm, mang đến nhiều công cụ hỗ trợ trader theo dõi xu hướng, quản lý rủi ro và tối ưu vốn hiệu quả hơn.
Sự phát triển của các nền tảng như BingX cho thấy nhu cầu về hạ tầng giao dịch thông minh và thân thiện với người dùng ngày càng gia tăng trong thị trường DeFi.
Sàn giao dịch phái sinh Particle Trade là gì?
Particle Trade là sàn phái sinh ứng dụng cơ chế Leverage Automated Market Maker (LAMM), cho phép giao dịch long/short với đòn bẩy linh hoạt và cung cấp các tính năng như trade, liquidation, earn.
Mô hình LAMM kết hợp AMM với cơ chế đòn bẩy, mang đến khả năng thanh khoản tự động và tối ưu hóa hiệu quả giao dịch, tương tự mô hình mà các sàn như GMX hay dYdX đã áp dụng thành công trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung.
Tính năng Trade trên Particle hoạt động như thế nào?
Tính năng trade cho phép người dùng mở vị thế long hoặc short với mức đòn bẩy phụ thuộc vào thanh khoản LP, hỗ trợ các cặp phổ biến như USDB/WETH và DUSD/WETH.
Khi giao dịch, người dùng chịu ba loại phí: phí bảo hiểm (premium fee) 1%, phí vay (borrowing fee) 0,028%/giờ, và phí giao dịch dựa trên tỷ lệ đòn bẩy. Phí premium được xem là khá cao so với trung bình ngành.
“Phí premium 1% là cách Particle cân bằng lợi ích giữa LP và trader, đảm bảo tính bền vững thanh khoản cho mô hình LAMM.”
— Nhận định từ báo cáo Blast Ecosystem Overview, tháng 9/2025
Cơ chế Liquidation của Particle khác gì so với sàn khác?
Particle không thanh lý tài sản dựa vào biến động giá mà dựa trên hai điều kiện: phí vay vượt phí bảo hiểm hoặc LP yêu cầu rút thanh khoản.
Người dùng có 3 ngày để đóng vị thế khi LP reclaim thanh khoản, nếu không, hệ thống sẽ kích hoạt thanh lý và áp dụng thêm 5% phí phạt. Cơ chế này giúp giảm thiểu rủi ro thanh lý ngoài ý muốn.
“Cách Particle xử lý thanh lý dựa trên lãi suất nợ thay vì biến động giá giúp bảo vệ người dùng khỏi biến động cực đoan.”
— Arthur Hayes, Nhà sáng lập BitMEX, nhà đầu tư Particle (2025)
Tính năng Earn mang lại lợi nhuận như thế nào?
Tính năng Earn giúp người dùng cung cấp thanh khoản vào pool và nhận lãi, gồm hai chế độ: Lite và Pro.
Chế độ Lite dành cho người mới, chỉ cần gửi tài sản và nhận lãi. Chế độ Pro cho phép LP tùy chỉnh vùng giá cung cấp thanh khoản, tương tự Uniswap V3, giúp tối đa hóa lợi nhuận nhưng đi kèm rủi ro Impermanent Loss cao hơn.
Các tính năng phụ trợ trong Particle Trade
Ngoài ba tính năng chính, Particle còn phát triển các công cụ hỗ trợ giao dịch và cộng đồng như Portfolio, LFG và Leaderboard.
Portfolio giúp theo dõi PnL và lịch sử giao dịch. LFG xếp hạng các tài khoản có khối lượng đòn bẩy lớn, trong khi Leaderboard tổng hợp điểm thưởng giúp người dùng cạnh tranh và tăng động lực giao dịch.
Duo Exchange là gì?
Duo Exchange là giao thức liquid restaking trong hệ sinh thái Particle, cho phép stake ETH, USDB, WETH để nhận về token DETH hoặc DUSD.
Hai token này có thể sử dụng trong các hoạt động khác như trade hoặc earn, giúp người dùng tận dụng vốn hiệu quả và đồng thời nhận thưởng từ nhiều nguồn.
Cách Duo Exchange tối ưu lợi nhuận cho người dùng
Khi tham gia Duo Exchange, người dùng không chỉ nhận lãi suất staking mà còn được thưởng point từ ba nguồn: Blast, Particle và Ring Protocol. Đây là cơ hội nhận airdrop tiềm năng khi các dự án này mở phân phối token.
“Liquid restaking sẽ là xu hướng lớn tiếp theo trong DeFi, khi người dùng có thể vừa staking vừa sử dụng vốn linh hoạt.”
— Vitalik Buterin, người sáng lập Ethereum, tại ETHGlobal 2025
Điểm nổi bật của hệ sinh thái Particle
Particle tạo sự khác biệt nhờ tích hợp phái sinh và restaking trong cùng hệ sinh thái, mang lại khả năng kiếm point và yield đa tầng.
Người dùng có thể chọn hình thức thưởng phù hợp với chiến lược: chỉ nhận point để tối ưu cơ hội airdrop hoặc nhận yield để tăng thu nhập thực.
| Đặc điểm | Particle | dYdX | GMX |
|---|---|---|---|
| Cơ chế đòn bẩy | LAMM | Orderbook | AMM |
| Liquidation | Dựa trên phí vay & LP reclaim | Theo biến động giá | Theo biến động giá |
| Restaking tích hợp | Có (Duo Exchange) | Không | Không |
| Thưởng point | Blast, Particle, Ring | dYdX token | GMX token |
Đội ngũ phát triển và nhà đầu tư của Particle
Dự án được xây dựng bởi đội ngũ ẩn danh, gồm các thành viên tốt nghiệp MIT, CMU và từng làm việc tại Microsoft, Google, Meta, thể hiện trình độ kỹ thuật cao và tầm nhìn sản phẩm rõ ràng.
“Chúng tôi muốn xây dựng hạ tầng phái sinh và restaking thế hệ mới, mang lại lợi ích thực cho người dùng DeFi.”
— Đại diện nhóm phát triển Particle, tháng 10/2025
Particle đã gọi vốn Seed thành công với sự tham gia của các quỹ lớn như Polychain, Nascent, DCF God, Inflection và Arthur Hayes.
Tuy chưa công bố số tiền gọi vốn, nhưng danh sách nhà đầu tư cho thấy niềm tin mạnh mẽ vào tiềm năng của dự án.
Các dự án tương tự Particle
Một số dự án cùng phân khúc có thể kể đến:
- Thruster: Sàn DEX trên Blast, fork từ Uniswap V2/V3.
- Uniswap: Nền tảng AMM phổ biến nhất, hỗ trợ các phiên bản V1, V2 và V3.
Những câu hỏi thường gặp
Particle có phải là dự án thuộc Blast không?
Có, Particle được phát triển trực tiếp trên mạng lưới Blast, tận dụng hạ tầng của hệ sinh thái này để tối ưu hiệu suất và tính thanh khoản.
Tôi có thể giao dịch những cặp tài sản nào trên Particle Trade?
Người dùng hiện có thể giao dịch các cặp phổ biến như USDB/WETH và DUSD/WETH, với khả năng mở rộng thêm nhiều cặp khác trong tương lai.
Duo Exchange có an toàn không?
Duo Exchange áp dụng cơ chế liquid restaking với hợp đồng thông minh được kiểm toán định kỳ, giảm thiểu rủi ro cho người dùng.
Phí premium 1% có cố định không?
Hiện tại mức phí này được cố định, tuy nhiên trong tương lai có thể điều chỉnh theo nhu cầu thị trường và thanh khoản LP.
Particle có token riêng chưa?
Hiện dự án chưa công bố token chính thức, nhưng người dùng có thể tích lũy point để chờ cơ hội nhận airdrop khi token ra mắt.
