Maple Finance là gì? Một giao thức cho vay và đi vay phi tập trung, nhắm đến đối tượng tổ chức và doanh nghiệp, cung cấp các khoản vay có tài sản thế chấp vượt mức.
Maple Finance hoạt động như một thị trường tín dụng quy mô lớn, khác biệt với các nền tảng DeFi truyền thống như Aave hay Compound, bằng cách tập trung vào phân khúc cho vay của các tổ chức và doanh nghiệp lớn, với quy trình thẩm định và bảo mật nghiêm ngặt.
- Maple Finance là nền tảng DeFi tiên phong dành cho các tổ chức, chuyên cung cấp dịch vụ cho vay có tài sản thế chấp.
- Token SYRUP thay thế MPL, mang lại tiện ích quản trị, staking và nhận thưởng doanh thu, đồng thời giảm rào cản tiếp cận.
- Dự án có lịch sử phát triển vững chắc, đội ngũ giàu kinh nghiệm và nhận được sự hậu thuẫn từ nhiều nhà đầu tư uy tín trong ngành.
Maple Finance là gì?
Maple Finance là một nền tảng DeFi (DeFi) được thiết kế đặc biệt cho các tổ chức và doanh nghiệp. Giao thức này chuyên cung cấp các dịch vụ cho vay và đi vay, trong đó các khoản vay đều yêu cầu tài sản thế chấp vượt mức (over-collateralized). Khác biệt với các giao thức DeFi phục vụ cá nhân phổ biến như Aave hay Compound, Maple Finance tập trung vào phân khúc thị trường tín dụng quy mô lớn, nhắm đến các nhu cầu vay vốn của các tổ chức chuyên nghiệp.
Maple Finance hoạt động như thế nào?
Maple hoạt động dựa trên cơ chế Lending Pools, tập hợp các bên cung cấp và bên có nhu cầu vay. Các bên tham gia bao gồm Nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers) đóng góp vốn và nhận lãi, Người đi vay (Borrowers) là các tổ chức gửi yêu cầu vay và trải qua quá trình thẩm định bởi Pool Delegates. Pool Delegates là những người chịu trách nhiệm phê duyệt khoản vay, xác định các điều khoản và staking tài sản làm bảo hiểm. Bên cạnh đó, Nhà cung cấp bảo hiểm (Cover Providers) đóng vai trò quan trọng trong việc chịu lỗ ban đầu nếu người đi vay vỡ nợ. Quy trình của Maple rất nghiêm ngặt, đảm bảo rủi ro được đánh giá kỹ lưỡng và tài sản thế chấp luôn được lưu trữ tại các đơn vị custody đạt chuẩn.
Các sản phẩm của Maple Finance
Lending Pools là gì?
Maple cung cấp hai loại Lending Pools chính. Đầu tiên là Blue Chip Secured Pool, một lựa chọn an toàn chỉ chấp nhận tài sản thế chấp là USDC. thứ 2 là Corporate Pool, mang lại lợi suất cao hơn do tích hợp thêm cơ chế staking tài sản thế chấp hoặc các hình thức lending khác, phản ánh sự đa dạng trong chiến lược quản lý vốn của các tổ chức.
Quy trình Borrowing tại Maple Finance diễn ra như thế nào?
Maple xây dựng quy trình vay vốn chuyên biệt cho doanh nghiệp, bao gồm các bước rõ ràng: đầu tiên, doanh nghiệp mới tạo tài khoản và hoàn thiện form yêu cầu vay, sau đó đội ngũ Maple sẽ tiến hành thẩm định sơ bộ và hướng dẫn chi tiết. Tiếp theo, sau khi được phê duyệt, doanh nghiệp có thể truy cập Borrower Dashboard để theo dõi tình trạng các khoản vay. Khi đáp ứng đủ điều kiện, người vay sẽ tạo yêu cầu trên WebApp, với mọi điều khoản đã được thỏa thuận off-chain bởi Maple Direct. Khoản vay được giải ngân on-chain và thời gian hoàn trả bắt đầu tính từ đó. Cuối cùng, người vay thực hiện trả lãi định kỳ và hoàn trả gốc vào cuối kỳ hạn.
Đặc điểm nổi bật của Maple Finance
Maple Finance nổi bật với vai trò là một giao thức lending tài sản thực (RWA) định hướng cho các tổ chức. Nền tảng này đã ghi nhận khối lượng vay lên đến hơn 5 tỷ USD và đã chi trả hơn 61 triệu USD tiền lãi, đồng thời mang lại mức lãi suất hấp dẫn hơn nhiều so với các giao thức lending phi tập trung khác.
“Maple Finance đang định nghĩa lại cách các tổ chức tiếp cận vốn trong không gian DeFi, mang đến sự minh bạch và hiệu quả chưa từng có.”
— Sidney Powell, CEO Maple Finance
Tổng quan về Token SYRUP và tokenomic
Thông tin chi tiết về Token SYRUP
- Tên Token: SYRUP
- Blockchain: Ethereum
- Địa chỉ Smart Contract của SYRUP:
0x643C4E15d7d62Ad0aBeC4a9BD4b001aA3Ef52d66 - Địa chỉ Smart Contract của stSYRUP:
0xc7E8b36E0766D9B04c93De68A9D47dD11f260B45 - Tổng cung dự kiến tính đến tháng 9 năm 2026 là 1.228.740.800 SYRUP.
Tại sao Maple Finance chuyển đổi từ MPL sang SYRUP?
Maple Finance ban đầu sử dụng Token MPL cho mục đích quản trị và staking. Tuy nhiên, để mở rộng hệ sinh thái, đặc biệt là với sự ra đời của sản phẩm mới Syrup.fi, và nhằm thu hút cộng đồng DeFi rộng lớn hơn, đội ngũ đã đề xuất chuyển đổi thông qua đề xuất MIP-010. Token SYRUP mới được giới thiệu với tỷ lệ chuyển đổi 1 MPL = 100 SYRUP, giúp việc tiếp cận trở nên dễ dàng hơn mà không làm pha loãng giá trị của các holder hiện tại. Đồng thời, SYRUP còn tích hợp cơ chế staking reward mới.
Maple dự kiến sẽ phát hành khoảng 1,23 tỷ SYRUP cho đến tháng 9 năm 2026. Cơ cấu phân bổ bao gồm 1 tỷ SYRUP gốc cho quá trình chuyển đổi từ MPL, 100 triệu SYRUP cho tăng trưởng ban đầu, và 54,93 triệu SYRUP cho phần emission theo lịch tính đến tháng 10 năm 2024. Điều này không phải là lạm phát thêm mà là sự chuyển đổi có tỷ lệ từ Token cũ sang Token mới.
Cơ chế chuyển đổi và staking SYRUP
Những Holder Token MPL hoặc xMPL có thể sử dụng Syrup WebApp để thực hiện chuyển đổi sang SYRUP hoặc stSYRUP. Khi chuyển đổi sang stSYRUP, người dùng sẽ nhận được lợi suất staking, với APY ước tính khoảng 9% nếu 25% tổng cung được stake. Ngoài ra, người dùng Syrup.fi còn có cơ hội nhận phần thưởng Drip, có thể quy đổi thành SYRUP theo từng mùa (Season).
“Việc chuyển đổi sang SYRUP không chỉ đơn giản là chia nhỏ Token, mà là một bước đi chiến lược để mở rộng hệ sinh thái và mang lại lợi ích rõ ràng hơn cho cộng đồng.”
— Đại diện đội ngũ Maple Finance
Lịch trình phát hành Token SYRUP
Tổng cung SYRUP phát sinh từ việc quy đổi MPL là 1 MPL đổi lấy 100 SYRUP. Quá trình quy đổi này sẽ kết thúc vào ngày 30 tháng 4 năm 2025.
Tiện ích của Token SYRUP
Token SYRUP đóng vai trò quan trọng trong việc quản trị cả Maple và Syrup. Nền tảng cho phép người dùng stake SYRUP để nhận APY (ước tính khoảng 9% trong 90 ngày đầu tiên), và tham gia vào quá trình quản trị. Bên cạnh đó, người dùng còn có thể nhận phần thưởng từ doanh thu của giao thức lending thông qua cơ chế buyback và emission.
Thông tin về đợt bán Token trước đây
Token MPL, tiền thân của SYRUP, đã từng thực hiện IDO trên Balancer LBP, huy động thành công 2,5 triệu USD, cho thấy sự quan tâm lớn của thị trường ngay từ giai đoạn đầu.
Cách kiếm và sở hữu Token SYRUP
Người dùng có thể kiếm SYRUP bằng cách nhận Drips từ Syrup.fi sau mỗi mùa hoặc thông qua việc staking Token để nhận phần thưởng và tham gia quản trị nền tảng. Các hoạt động này không chỉ mang lại lợi ích kinh tế mà còn giúp người dùng đóng góp vào sự phát triển của Maple Finance.
Ví lưu trữ và sàn giao dịch Token
Để lưu trữ Token SYRUP, người dùng có thể sử dụng các ví tiền điện tử phổ biến như Metamask, Coin98 hoặc Trust Wallet. Token SYRUP cũng có sẵn trên nhiều sàn giao dịch tiền điện tử lớn, bao gồm Uniswap, Coinbase, Gate.io và BingX, giúp người dùng dễ dàng giao dịch và tiếp cận.
Lộ trình phát triển (Roadmap)
- Năm 2021: Ra mắt chính thức trên nền tảng Ethereum.
- Năm 2022: Mở rộng hoạt động sang mạng lưới Solana.
- Năm 2024: Giới thiệu giao thức Syrup Protocol.
- Năm 2025: Hoàn tất quá trình chuyển đổi từ MPL sang SYRUP.
Đội ngũ phát triển dự án
Đội ngũ đứng sau Maple Finance có nền tảng chuyên môn vững chắc. CEO Sidney Powell từng là banker và quản lý treasury cho một công ty fintech lending. Đồng sáng lập Joe Flanagan có kinh nghiệm về CFA Level III, kết hợp chuyên môn IT và kế toán. Đội ngũ còn bao gồm các chuyên gia đến từ MakerDAO, Gemini, PwC và Meta, mang lại kinh nghiệm đa dạng và sâu rộng.
Nhà đầu tư và đối tác
Các nhà đầu tư chính
Maple Finance nhận được sự đầu tư từ nhiều quỹ đầu tư uy tín trong ngành tiền điện tử như Alameda Research, Framework Ventures, Polychain Capital, Cluster Capital, One Block Capital, và BitScale, khẳng định niềm tin vào tiềm năng và mô hình hoạt động của dự án.
Các đối tác chiến lược
Các đối tác Delegate quan trọng của Maple Finance bao gồm Maven11 và Credora, cùng với người đi vay như Alameda và Wintermute. Sự hợp tác với các đơn vị này củng cố thêm vị thế và uy tín của Maple trong hệ sinh thái DeFi.
Các dự án tương tự
Trên thị trường DeFi, Maple Finance có những đối thủ cạnh tranh như Clearpool (CPOOL), Goldfinch (GFI), TrueFi, và Atlendis. Các dự án này cũng tập trung vào phân khúc cho vay có tài sản thế chấp, nhưng Maple Finance tạo sự khác biệt với mô hình hoạt động hướng đến tổ chức và lợi suất hấp dẫn.
Nhận định tổng quan
Maple Finance và Syrup đang thiết lập một tiêu chuẩn mới cho hoạt động cho vay tổ chức trên blockchain. Với lợi suất cao, tính minh bạch on-chain, và cơ chế quản trị tận dụng doanh thu thực tế, Maple Finance cho thấy tiềm năng dẫn đầu xu hướng RWA lending. Giao thức này hứa hẹn một tương lai đầy hứa hẹn cho DeFi trong việc tích hợp tài sản thực.
Những câu hỏi thường gặp
- APY staking SYRUP là bao nhiêu? Tỷ lệ APY ước tính khoảng 9% trong 90 ngày đầu, có thể thay đổi tùy thuộc vào tỷ lệ người dùng stake SYRUP.
- Quy đổi MPL sang SYRUP còn thực hiện được không? Quá trình này đã kết thúc vào ngày 30 tháng 4 năm 2025.
- Sử dụng Syrup.fi có cần KYC không? Không yêu cầu bất kỳ thủ tục KYC nào.
