Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), thanh khoản và lợi nhuận luôn là hai yếu tố quan trọng nhất mà nhà đầu tư quan tâm.
Tuy nhiên, các mô hình staking truyền thống thường gặp phải nhiều hạn chế, đặc biệt là vấn đề thanh khoản và lợi suất chưa tối ưu.
InfiniFi ra đời như một giải pháp Fractional Reserve Token Staking, kết hợp giữa sự linh hoạt của tài chính truyền thống và tính minh bạch của blockchain.
Giao thức này không chỉ giúp tối ưu hóa lợi nhuận cho người gửi tiền mà còn giảm thiểu rủi ro thanh khoản thông qua các cơ chế tự động.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách InfiniFi hoạt động, những lợi ích mà nó mang lại và tại sao đây có thể là một bước đột phá trong lĩnh vực staking.
InfiniFi là gì?
InfiniFi là một giao thức Fractional Reserve Token Staking, hoạt động trên nền tảng blockchain với mục tiêu cải thiện tính ổn định tài chính, tối ưu hóa lợi nhuận và loại bỏ rủi ro thanh khoản vốn là vấn đề nan giải trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
Thông qua cơ chế Depositor-Driven Allocation, người gửi tiền có quyền kiểm soát việc phân bổ tài sản của mình một cách linh hoạt, đồng thời đảm bảo tính minh bạch thông qua Smart Contract.
InfiniFi hoạt động như thế nào?
Hệ thống tài chính tập trung hiện nay, đặc biệt là các ngân hàng truyền thống, chỉ giữ một phần nhỏ tiền gửi của khách hàng, còn lại sẽ được mang đi đầu tư hoặc cho vay.
Điều này khiến hệ thống dễ rơi vào trạng thái mất thanh khoản nếu có quá nhiều người rút tiền cùng lúc.
Ngược lại, InfiniFi tự động quản lý dòng tiền gửi và tài sản staking nhằm tối ưu hóa hiệu suất mà không làm tăng rủi ro thanh khoản.
Giao thức áp dụng mô hình Maturity Transformation, cho phép cả người gửi tiền ngắn hạn và dài hạn đều có thể đạt được lợi suất hấp dẫn hơn so với các phương thức staking truyền thống.
Điểm nổi bật của InfiniFi
Quyền kiểm soát thuộc về người gửi tiền
- Người dùng có thể lựa chọn thời gian khóa vốn từ 1 đến 13 tuần để tối ưu lợi nhuận.
- Cơ chế Depositor-Driven Allocation giúp cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro, tạo ra sự linh hoạt tối đa.
Hệ thống quản lý thanh khoản tự động
- Laddering Engine sẽ tự động phân bổ tài sản theo kỳ hạn phù hợp, giúp duy trì thanh khoản ngay cả khi có biến động lớn.
- Kết hợp cả tài sản ngắn hạn và dài hạn để tối ưu hóa lợi suất, đảm bảo tính ổn định tài chính.
Lợi nhuận cao hơn so với các mô hình Staking truyền thống
- Sử dụng mô hình Fractional Reserve, kết hợp tài sản Liquid và Illiquid, giúp gia tăng lợi suất tổng thể.
- Người gửi tiền ngắn hạn vẫn có thể nhận lợi nhuận cao hơn so với các Liquid Staking Protocols khác.
Minh bạch hoàn toàn trên On-Chain
- Tất cả tài sản đều được ghi nhận trên blockchain, đảm bảo không có sự thao túng hay gian lận tài chính.
- Người dùng có thể kiểm tra tài sản thế chấp bất kỳ lúc nào thông qua các công cụ On-Chain Analytics.
Cơ chế bảo vệ rủi ro thanh khoản
- Khi nhu cầu rút tiền tăng đột biến, InfiniFi sử dụng Curve Liquidity Backstop để bảo vệ giá trị của iUSD.
- Trong tương lai, hệ thống sẽ triển khai thêm Stability Pool nhằm tăng cường lớp phòng thủ này.
Mô hình & Cơ chế hoạt động
InfiniFi được xây dựng với các thành phần cốt lõi như:
- iUSD – Token đại diện tài sản gửi vào InfiniFi
- Khi gửi các stablecoin như USDC, USDT, FRAX vào InfiniFi, người dùng sẽ nhận lại iUSD.
- iUSD có thể được staking để kiếm lợi nhuận hoặc tiếp tục khóa để nhận phần thưởng cao hơn.
- Laddering Engine – Hệ thống phân bổ tài sản tự động
- Giúp xác định kỳ hạn rút tiền của từng người gửi và phân bổ tài sản phù hợp để tối ưu thanh khoản.
- Liquidity Reserves – Quỹ thanh khoản dự phòng
- Đảm bảo người dùng có thể rút tài sản ngay lập tức trong điều kiện thị trường biến động mạnh.
- Smart Contract – Hệ thống quản lý tự động
- Mọi hoạt động của InfiniFi đều được thực thi bởi hợp đồng thông minh để đảm bảo tính minh bạch và an toàn.
- Curve Liquidity Backstop – Cơ chế bảo vệ giá trị iUSD
- Khi nhu cầu rút tiền tăng cao, InfiniFi sẽ kích hoạt cơ chế này để tránh mất cân bằng thanh khoản.
Các bước hoạt động của InfiniFi
- Bước 1: Mint iUSD
- Người dùng gửi USDC, USDT, FRAX vào giao thức để nhận lại iUSD.
- Tài sản ngay lập tức được staking vào các giao thức DeFi có lợi suất cao như Aave hoặc Compound.
- Bước 2: Lock iUSD để tối đa lợi nhuận
- Người dùng có thể khóa iUSD từ 1 đến 13 tuần để nhận lợi suất cao hơn.
- Mỗi kỳ hạn khóa sẽ được đại diện bởi một token ERC-20, giúp người dùng có thể giao dịch linh hoạt.
- Bước 3: Hệ thống Laddering Engine tự động phân bổ tài sản
- Xác định nhu cầu thanh khoản ngắn hạn và dài hạn dựa trên dữ liệu On-Chain.
- Tài sản ngắn hạn sẽ được đưa vào DeFi Lending Pools, giúp đảm bảo người dùng có thể rút ngay.
- Tài sản dài hạn sẽ được đầu tư vào các Yield Strategies có lợi nhuận cao hơn.
- Bước 4: Áp dụng mô hình Fractional Reserve để tối ưu hóa lợi nhuận
- Tận dụng cả tài sản của người gửi tiền ngắn hạn và dài hạn để tạo ra hiệu ứng đòn bẩy lợi nhuận.
- Giúp cả hai nhóm người gửi tiền đều kiếm được lợi nhuận tốt hơn so với các hình thức staking truyền thống.
- Bước 5: Rút tiền (Redeem iUSD)
- Người dùng có thể đổi iUSD lấy tài sản thế chấp với tỷ lệ 1:1 nếu hệ thống có đủ thanh khoản.
- Nếu nhu cầu rút quá cao, Curve Liquidity Backstop sẽ được kích hoạt để bảo vệ giá trị iUSD.
Nhà đầu tư
Các thông tin đang cập nhật
InfiniFi đang trong quá trình hoàn thiện và cập nhật thêm nhiều thông tin quan trọng để cung cấp cái nhìn đầy đủ hơn về dự án. Dưới đây là các mục sẽ được bổ sung trong thời gian tới:
- Lộ trình phát triển: Chi tiết về các giai đoạn phát triển, tính năng mới và kế hoạch mở rộng của InfiniFi.
- Đội ngũ: Giới thiệu về những người đứng sau dự án, bao gồm kinh nghiệm và tầm nhìn của họ.
- Tokenomics: Thông tin chi tiết về phân bổ token, cơ chế lạm phát và các tiện ích của iUSD trong hệ sinh thái.
Hãy theo dõi các kênh chính thức của InfiniFi để cập nhật những thông tin mới nhất trong thời gian tới!
Kênh thông tin dự án
- Website: https://infinifi.xyz/
- Twitter: https://x.com/infinifilabs
Kết luận
InfiniFi mang đến một mô hình Fractional Reserve Token Staking hoàn toàn mới, giúp người dùng tận dụng tối đa tài sản mà vẫn duy trì tính thanh khoản.
Với cách tiếp cận phi tập trung, minh bạch và hiệu quả, InfiniFi hứa hẹn sẽ mở ra một kỷ nguyên mới cho hệ thống tài chính số, nơi người gửi tiền không chỉ tối ưu hóa lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro của mô hình ngân hàng truyền thống.
