Hyperliquid (HYPE) là gì? Tổng quan sàn DEX phái sinh trên Layer 1

Mục lục

Hyperliquid là sàn giao dịch DEX phái sinh trên blockchain Layer 1, hỗ trợ giao dịch long/short với đòn bẩy tối đa 50x.

Nền tảng tối ưu cho giao dịch on-chain với tốc độ xử lý hàng chục nghìn lệnh mỗi giây cùng giao diện thân thiện và đa dạng tính năng như Vault copy trading và điểm thưởng.

NỘI DUNG CHÍNH

Hyperliquid L1 đạt throughput 100.000 lệnh/giây, độ trễ 0,2 giây, sử dụng PoS và Tendermint của Cosmos.
Token HYPE dùng để staking, thanh toán phí và tham gia quản trị trên nền tảng.
Airdrop HYPE 310 triệu Token (1,2 tỷ USD ban đầu, hiện >10 tỷ USD) là một trong những chương trình lớn nhất năm 2024.

Hyperliquid là gì?

Hyperliquid là sàn giao dịch phi tập trung dành cho phái sinh, được xây dựng trên blockchain Layer 1 riêng biệt mang tên Hyperliquid L1. Nền tảng cho phép trade long và short hàng trăm loại tài sản với đòn bẩy lên đến 50x, đồng thời hỗ trợ spot trading, tính năng Vault copy trading và hệ thống điểm thưởng, giới thiệu bạn bè.

Hyperliquid L1 sử dụng cơ chế Proof-of-Stake (PoS) kết hợp Tendermint của Cosmos, tối ưu khả năng xử lý giao dịch on-chain nhanh và mượt, với thông lượng đạt 100.000 lệnh mỗi giây và độ trễ dưới 1 giây, vượt trội hơn hẳn các blockchain truyền thống.

Hyperliquid hoạt động như thế nào?

Hyperliquid vận hành trên blockchain Hyperliquid L1 với thuật toán đồng thuận HyperBFT – biến thể của HotStuff. Tất cả lệnh giao dịch được xử lý hoàn toàn on-chain qua order book minh bạch, không phụ thuộc vào bất kỳ bên trung gian nào.

Người dùng kết nối ví như MetaMask hoặc OKX Wallet, nạp tài sản qua cầu nối Hyperliquid Bridge để thực hiện giao dịch. Hệ thống validator xác nhận giá trực tiếp mà không cần Oracle bên ngoài, giúp duy trì tốc độ và tính minh bạch cao.

Hyperliquid L1 sở hữu tốc độ xử lý 100.000 lệnh mỗi giây với độ trễ trung bình chỉ 0,2 giây, vượt trội hơn nhiều nền tảng tương tự.
Jeff, Co-Founder Hyperliquid, 04/2025

Người dùng có thể gửi tiền vào Vault để copy trading hoặc cung cấp thanh khoản với APR lên tới khoảng 14% thông qua Hyperliquidity Provider (HLP).

Xem thêm: Pundi X (PUNDIX) là gì? Toàn cảnh dự án thanh toán bằng thiết bị POS

Các sản phẩm của Hyperliquid là gì?

Hyperliquid cung cấp đa dạng sản phẩm giúp nhà đầu tư tối ưu trải nghiệm giao dịch tiền điện tử, bao gồm:

Hyperliquid L1: Blockchain Layer 1 chuyên biệt cho phái sinh, có cơ chế PoS, thông lượng cao 100k TPS, độ trễ 0,2 giây, chuyên tối ưu cho giao dịch phái sinh, không hỗ trợ smart contract đa năng.
Hyperliquid Perpetual DEX: Sàn giao dịch phái sinh hỗ trợ hơn 130 Token, bao gồm AI, Layer 1, DeFi và Token đang pre-launch như ZRO, kèm đòn bẩy tối đa 50x.
Spot Trading: Hỗ trợ giao dịch ngay với Token chuẩn HIP-1 và HIP-2, đảm bảo thanh khoản ổn định.
Vault: Cho phép copy trading bằng cách gửi vốn vào Vault của trader chuyên nghiệp hoặc làm HLP nhận lợi nhuận APR khoảng 14%.
Portfolio: Công cụ quản lý lệnh, theo dõi PnL, khối lượng và đòn bẩy của người dùng.
Referrals & Points: Hệ thống điểm thưởng và mã mời giúp thúc đẩy giao dịch và airdrop Token PURR.
HyperEVM: Tích hợp hỗ trợ DApp và giảm phí giao dịch, tương thích với hệ sinh thái EVM.

Đặc điểm nổi bật của Hyperliquid là gì?

Hyperliquid nổi bật với việc giao dịch hoàn toàn on-chain, bảo đảm minh bạch và loại bỏ rủi ro thao túng từ các thực thể tập trung. Thông lượng cực cao giúp xử lý nhanh mọi giao dịch, gần tương đương các sàn tập trung (CEX).

Giao diện thân thiện, dễ dùng, tương tự CEX, giúp hỗ trợ hơn 130 Token đa dạng thuộc cả hệ sinh thái EVM và non-EVM, kết hợp hệ thống lệnh đa dạng đáp ứng nhu cầu phức tạp của trader.

Giao dịch on-chain minh bạch tuyệt đối.
Tốc độ xử lý vượt trội: 100k lệnh/giây và độ trễ 0,2 giây.
Giao diện trực quan, hỗ trợ đa Token cùng nhiều tính năng tiện ích.
Vault copy trading giúp người dùng dễ dàng sao chép chiến lược trader chuyên nghiệp.
Tích hợp HyperEVM giúp phí giao dịch thấp và mở rộng hệ sinh thái DApp.

Tổng quan về Token HYPE và tokenomic như thế nào?

Token HYPE là Token utility và quản trị của hệ sinh thái Hyperliquid, được phát hành trên blockchain Hyperliquid L1 theo chuẩn HIP-1, với tổng cung 1 tỉ Token và khoảng 333,9 triệu Token đang lưu hành.

Token hỗ trợ các chức năng staking để xác thực giao dịch và nhận phần thưởng PoS, thanh toán phí giao dịch trên nền tảng Hyperliquid L1 và HyperEVM, đồng thời cho phép người sở hữu tham gia bỏ phiếu quyết định mạng lưới trong tương lai.

Xem thêm: USD1 là gì? Đặc điểm nổi bật của Stablecoin do World Liberty Financial phát hành

Phân bổ Token HYPE gồm những phần nào?

Airdrop (Genesis): 31% tổng cung (~310 triệu HYPE), mở khóa 100% tại TGE ngày 29/11/2024.
Future Emissions & Community Reward: 38,9%, với lịch vesting chưa công bố.
Core Contributors: 23,8%, khóa 1 năm bắt đầu từ 29/11/2025, trả dần trong 3 năm.
Hyper Foundation: 6%, chưa công bố lịch vesting.
Community Grants: 0,3%, chưa công bố lịch vesting.
HIP-2 Token: Chiếm 0,01%, mở khóa ngay tại TGE.

Lịch trả Token cụ thể ra sao?

Airdrop và HIP-2 mở khóa toàn bộ tại TGE ngày 29/11/2024. Những Token dành cho nhà phát triển chính (Core Contributors) được khóa 1 năm, bắt đầu trả dần trong vòng 3 năm từ 29/11/2025. Phần còn lại chưa có thông tin vesting chính thức.

HYPE được sử dụng như thế nào?

Staking: Người dùng stake để hỗ trợ bảo mật mạng lưới và nhận phần thưởng PoS.
Thanh toán phí giao dịch: Dùng HYPE chi trả phí trên Hyperliquid L1 và HyperEVM.
Quản trị: Tham gia bỏ phiếu các quyết định liên quan đến mạng lưới trong tương lai.
Khuyến khích: Dùng làm thưởng cho người tham gia, nhà phát triển và cung cấp thanh khoản.

Thông tin về đợt bán ICO Token HYPE?

Hyperliquid không tổ chức ICO/IDO công khai. Chủ yếu Token được phân phối qua airdrop, không có phần dành riêng cho nhà đầu tư tư nhân, nhằm tối ưu lợi ích cho cộng đồng người dùng.

Airdrop của Hyperliquid có điểm đặc biệt gì?

Chương trình airdrop công bố ngày 14/10/2024 và TGE vào 29/11/2024, phân phối 310 triệu HYPE tương đương giá trị ban đầu 1,2 tỷ USD, hiện giá trị vượt 10 tỷ USD. Khoảng 94.000 ví được hưởng lợi, trung bình 45.000 USD mỗi ví, được xem là airdrop lớn nhất 2024.

Cách kiếm và sở hữu Token HYPE?

Tham gia airdrop qua giao dịch long/short, nạp tiền vào Vault hoặc tích điểm Points trước ngày 01/05/2024.
Mua trên các sàn giao dịch spot như Hyperliquid DEX, Binance, OKX và Bybit sau TGE.
Stake Token để nhận thưởng PoS.

Ví lưu trữ và sàn giao dịch Token của Hyperliquid?

Ví lưu trữ HYPE hỗ trợ những gì?

MetaMask và OKX Wallet hỗ trợ các Token chuẩn HIP-1 trên Hyperliquid L1. Trong tương lai, ví Keplr dự kiến hỗ trợ khi tích hợp sâu với hệ sinh thái Cosmos. Ví cứng như Ledger và Trezor cũng được hỗ trợ để bảo mật tài sản cao nhất.

Sàn giao dịch nào niêm yết HYPE?

Hyperliquid DEX hỗ trợ trading cặp HYPE/USDC.
Các sàn lớn như Binance, OKX, Bybit sẽ niêm yết sau TGE.
DEX như Osmosis (nếu tương thích Cosmos) hoặc Uniswap (cầu nối EVM) có thể hỗ trợ giao dịch Token HYPE.

Lộ trình (Roadmap) của Hyperliquid ra sao?

Hyperliquid đã hoàn thành testnet trên Arbitrum Goerli năm 2022, chuyển sang phát triển chính trên Hyperliquid L1. Năm 2023 đánh dấu giai đoạn closed alpha mainnet, phát triển Vault, Referrals và Public mainnet ra mắt vào Q3/2023.

Xem thêm: IoTeX (IOTX) là gì? Toàn tập về tiền điện tử IoTeX (IOTX)

Năm 2024 dự kiến airdrop Token, ra mắt HyperEVM testnet. Sang 2025 mở rộng HyperEVM, phát triển DAO quản trị và chuẩn Token mới HIP-1/HIP-2.

Đội ngũ phát triển Hyperliquid gồm những ai?

Jeff – Co-Founder: Cựu sinh viên Harvard, có kinh nghiệm tạo lập thị trường tiền điện tử từ 2020, DeFi từ 2022.
Iliensinc – Co-Founder: Cựu sinh viên Harvard, chuyên gia blockchain và giao dịch định lượng.
Đội ngũ Hyperliquid Labs gồm nhân sự từ Caltech, MIT và các công ty hàng đầu như Airtable, Citadel, Hudson River Trading, Nuro, tự cấp vốn và tập trung phát triển bền vững.

Nhà đầu tư và đối tác của Hyperliquid?

Nhà đầu tư

Chưa có vòng gọi vốn công khai, nhóm phát triển tự cấp vốn và không phân bổ Token cho các nhà đầu tư tư nhân, nhằm ưu tiên lợi ích cộng đồng.

Đối tác chiến lược

Rage Trade, Mizar, Hummingbot hỗ trợ giao dịch và tạo lập thị trường.
OKto cung cấp ví và cầu nối.
Cosmos cung cấp công cụ Tendermint cho Hyperliquid L1.
Galxe dự kiến hỗ trợ chiến dịch cộng đồng và NFT.

Các dự án tương tự Hyperliquid?

dYdX: Sàn DEX phái sinh trên blockchain Layer 1 riêng, tối ưu order book on-chain.
Drift Protocol: Sàn phái sinh trên Solana với Dynamic AMM.
LogX: Sàn phái sinh trên Layer 2 (Arbitrum, Optimism).
Derivio: Dự án phái sinh trên zkSync với mô hình LaaS.

Nhận định về Hyperliquid là gì?

Hyperliquid dẫn đầu xu hướng “Trade to Airdrop” với chương trình airdrop HYPE mang giá trị thị trường hơn 10 tỷ USD, thiết lập chuẩn mực mới trong phân phối Token. Nền tảng L1 tối ưu cho phái sinh với hiệu suất gần tương đương sàn tập trung, giao diện thân thiện, nhiều Token và tính năng hấp dẫn.

Không phân bổ Token cho nhà đầu tư tư nhân, chỉ ưu tiên cộng đồng giúp xây dựng niềm tin lâu dài.

“Chuẩn mực mới về phân phối Token với airdrop lớn nhất 2024, hướng đến sự công bằng và phát triển bền vững.”
Iliensinc, Co-Founder, 03/2025

Tuy nhiên, tồn tại các rủi ro gồm sự kiện thao túng đòn bẩy cao gây thiệt hại cho Vault, khả năng chênh lệch giá do validator xác định giá thay vì Oracle, cạnh tranh từ các sàn phái sinh khác và thiếu thông tin vesting chi tiết cho gần 45,2% Token cộng đồng.

Các câu hỏi thường gặp về Hyperliquid

Hyperliquid có an toàn để giao dịch không?

Hyperliquid dùng sổ lệnh on-chain và PoS minh bạch, giảm thiểu thao túng. Tuy nhiên, rủi ro thanh lý vẫn xảy ra do thao túng đòn bẩy và chênh lệch giá. Người dùng cần quản trị rủi ro kỹ khi sử dụng đòn bẩy.

Làm thế nào để nhận airdrop HYPE?

Người dùng cần tham gia giao dịch long/short, nạp tiền vào Vault hoặc tích lũy điểm qua Points Program trước ngày 01/05/2024. Airdrop chính đã phân phối 310 triệu HYPE cho 94.000 ví ngày 29/11/2024.

Vault trên Hyperliquid hoạt động như thế nào?

Vault hỗ trợ copy trading bằng cách gửi tiền vào quỹ của trader hoặc làm nhà cung cấp thanh khoản (HLP). Người dùng nhận APR khoảng 14%, nhưng vẫn chịu rủi ro thua lỗ nếu trader không hiệu quả.

Token HYPE dùng để làm gì?

HYPE dùng staking bảo mật mạng, thanh toán phí giao dịch, tham gia quản trị mạng và làm phần thưởng khuyến khích người dùng và nhà phát triển trên nền tảng.