HyperLend là gì? Giao thức Lending & Borrowing trên HyperliquidEVM

Mục lục

HyperLend là một giao thức Lending & Borrowing phát triển trên Blockchain HyperliquidEVM, tối ưu cho DeFi với tốc độ giao dịch dưới 1 giây và loại bỏ phí Gas, giúp cung cấp giải pháp vay – cho vay hiệu quả, linh hoạt và chi phí thấp.

Dự án hướng đến Traders, Quants Trading và những người cần công cụ tài chính hiệu suất cao, đồng thời mang đến mô hình quản lý rủi ro chặt chẽ nhờ các cơ chế như Core Pools, Isolated Pools và E-mode.

NỘI DUNG CHÍNH

HyperLend tận dụng HyperliquidEVM để tối ưu tốc độ, loại bỏ phí Gas và tăng hiệu quả vốn.
Các thành phần cốt lõi gồm Core Pools, E-mode và Isolated Pools giúp cân bằng rủi ro và lợi nhuận.
Sản phẩm đa dạng: Lending, Borrowing, Loop, hỗ trợ đòn bẩy theo thời gian thực và lãi suất động.

HyperLend là gì?

HyperLend là một giao thức DeFi tập trung vào Lending & Borrowing, hoạt động trên HyperliquidEVM, mang lại tốc độ cao và chi phí thấp.

Nền tảng này được thiết kế để hỗ trợ traders chuyên nghiệp và các quỹ giao dịch định lượng với khả năng tối ưu vốn và kiểm soát rủi ro.

Xem thêm: Yuan Stablecoin được Trung Quốc xem xét cạnh tranh vị thế tiền điện tử Hoa Kỳ

Nhờ kiến trúc Layer 1 đặc thù, HyperLend mở rộng cơ hội tiếp cận thanh khoản lớn mà không làm biến động thị trường mạnh.

Vì sao HyperLend chọn HyperliquidEVM?

HyperliquidEVM cung cấp tốc độ xử lý giao dịch dưới 1 giây, loại bỏ phí Gas và dùng cơ chế HyperBFT, tạo lợi thế cho các giao thức Lending yêu cầu khối lượng giao dịch liên tục.

Trong DeFi, việc tiết kiệm chi phí giao dịch là yếu tố quyết định. Theo Messari (2024), chi phí Gas cao là rào cản lớn cho tăng trưởng của các Lending Protocol, khiến giải pháp loại bỏ Gas của Hyperliquid trở thành ưu thế chiến lược.

“Khả năng loại bỏ Gas và xử lý giao dịch tức thì của Hyperliquid giúp Lending Protocol đạt quy mô sử dụng thực sự hiệu quả.”
CEO HyperLend, phát biểu tại sự kiện DeFi Summit 2024

Đặc điểm nổi bật của HyperLend là gì?

HyperLend cung cấp đòn bẩy thời gian thực, lãi suất động, khả năng tiếp cận thanh khoản sâu và chi phí giao dịch gần như bằng 0.

Các tính năng này đặc biệt phù hợp cho scalpers hoặc traders sử dụng chiến lược giao dịch tốc độ cao, khi mỗi mili-giây và mỗi phần phí nhỏ đều tác động lớn đến lợi nhuận. Đồng thời, mô hình Isolated Market Pairs giúp cô lập rủi ro trong từng cặp giao dịch.

Core Pools trong HyperLend hoạt động thế nào?

Core Pools cho phép sử dụng tài sản thế chấp để vay nhiều loại token khác nhau, tối ưu hóa hiệu quả vốn nhưng rủi ro hệ thống cao hơn.

Ví dụ, người dùng có thể thế chấp uETH để vay USDC trong Core Pool. Tuy nhiên, nếu một token trong pool gặp sự cố như lỗ hổng mint vô hạn, toàn bộ pool có thể bị ảnh hưởng.

Xem thêm: MemeCore là gì? Blockchain Layer 1 tương thích EVM

E-mode là gì và mang lại lợi ích gì?

E-mode (Efficiency Mode) tăng tỷ lệ LTV lên tới 90% khi vay và cho vay tài sản tương quan như stablecoin hoặc token staking.

Điều này cho phép người dùng vay vốn với rủi ro thanh lý thấp hơn. Theo dữ liệu Aave (2023), cơ chế tương tự giúp tăng hiệu quả sử dụng vốn thêm 20-30% so với mô hình vay truyền thống.

“Việc tối ưu LTV dựa trên mối tương quan tài sản là bước tiến quan trọng giúp tăng thanh khoản nhưng vẫn giữ an toàn.”
Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum, phát biểu năm 2023

Isolated Pools khác gì so với Core Pools?

Isolated Pools tách biệt từng cặp token, giảm rủi ro lan truyền khi một tài sản gặp sự cố.

Ví dụ, nếu cặp HYPE/USDT0 gặp lỗi, chỉ pool đó bị ảnh hưởng, các pool khác vẫn an toàn. Đây là lựa chọn phù hợp cho các token mới hoặc có độ biến động cao, hạn chế tác động dây chuyền.

Lending trong HyperLend hoạt động ra sao?

Lending cho phép người dùng cung cấp tài sản vào pool để nhận lãi, đổi lại họ nhận hTokens đại diện cho phần sở hữu.

Lãi suất phụ thuộc vào tỷ lệ sử dụng pool và phí Flash Loan 0,04%. Với E-mode, người cho vay có thể hưởng lãi cao hơn khi nhu cầu vay các tài sản tương quan tăng.

Borrowing trong HyperLend có gì đặc biệt?

Borrowing cho phép thế chấp tài sản để vay token khác, duy trì Health Factor >1 để tránh thanh lý.

Người dùng có thể chọn vay trong Core Pools để có nhiều lựa chọn token hoặc Isolated Pools để kiểm soát rủi ro tốt hơn. Với E-mode, LTV cao hơn mang lại vốn vay lớn hơn nhưng cần quản lý sát sao biến động giá.

Xem thêm: Zybra là gì? Hạ tầng tài chính giúp DeFi dễ tiếp cận

Tính năng Loop giúp gì cho người dùng?

Loop cho phép tự động vay và tái đầu tư tài sản, thường áp dụng với stHYPE hoặc kHYPE để tối ưu đòn bẩy.

Cơ chế này giúp traders gia tăng lợi nhuận tiềm năng mà không cần thao tác thủ công. Tuy nhiên, rủi ro như mất peg của token staking hoặc biến động giá cần được giám sát chặt chẽ.

“Loop trong DeFi là công cụ mạnh mẽ để khuếch đại lợi nhuận, nhưng chỉ phù hợp cho người dùng có kinh nghiệm quản lý rủi ro.”
André Cronje, nhà sáng lập Yearn Finance, chia sẻ năm 2022

HyperLend mang lại giá trị gì cho DeFi?

HyperLend kết hợp tốc độ, chi phí thấp và cơ chế quản lý rủi ro đa tầng, giúp tối ưu hóa trải nghiệm cho cả người cho vay và người đi vay.

Trong bối cảnh cạnh tranh giữa các Lending Protocol như Aave, Compound, việc loại bỏ phí Gas và hỗ trợ đòn bẩy thời gian thực giúp HyperLend trở thành lựa chọn tiềm năng, đặc biệt cho các chiến lược giao dịch tốc độ cao.