Cyclos là giao thức AMM thanh khoản tập trung đầu tiên trên Solana, cho phép LP chủ động chọn phạm vi giá cung cấp thanh khoản, tối ưu hóa lợi nhuận và giảm rủi ro.
Cyclos tận dụng tốc độ xử lý vượt trội, phí giao dịch thấp của Solana và cải tiến mô hình Uniswap V3, mở ra hướng phát triển đột phá cho DeFi trên Solana.
- Cyclos mang lại cơ chế thanh khoản tập trung cho Solana, giúp LP tối ưu hóa vốn và lợi nhuận.
- Hoạt động tương tự Uniswap V3 nhưng nhanh hơn, phí thấp nhờ nền tảng Solana.
- CYS Token dựa trên SPL, minh bạch về đội ngũ và nhà đầu tư, hướng tới phát triển mạnh mẽ DeFi.
Cyclos là gì?
Cyclos là giao thức AMM đầu tiên trên Solana ứng dụng cơ chế thanh khoản tập trung, cho phép LP chủ động xác định phạm vi giá để phân bổ vốn, từ đó tối đa hóa phần thưởng và giảm thiểu rủi ro.
Cyclos nổi bật nhờ khả năng cho phép LP kiểm soát chi tiết phạm vi giá cung cấp thanh khoản, tận dụng hiệu suất cao và phí thấp của Solana để tối ưu hóa trải nghiệm người dùng. Theo CEO Cyclos tại Solana Hackathon 2023, dự án ra đời nhằm giải quyết các hạn chế của AMM truyền thống, đặc biệt là chi phí giao dịch cao và hiệu suất sử dụng vốn thấp.
Cyclos đang chứng minh rằng thanh khoản tập trung là bước tiến tất yếu cho mọi hệ sinh thái DeFi. Nhờ tận dụng Solana, Cyclos đã rút ngắn thời gian xác nhận giao dịch và giảm đáng kể phí gas cho người dùng.
CEO Cyclos, Solana Hackathon 2023, nguồn Solana Foundation
Điều gì khiến Cyclos nổi bật trên Solana?
Cyclos là dự án tiên phong mang mô hình thanh khoản tập trung lên Solana, tận dụng tốc độ xử lý và khả năng mở rộng vượt trội của Blockchain này để nâng cao hiệu quả giao dịch và tối ưu hóa lợi ích cho LP.
Khác với các AMM trước đây trên Solana vốn chỉ là bản sao của Uniswap V2, Cyclos ứng dụng cải tiến từ Uniswap V3, đồng thời tối ưu vận hành nhờ tốc độ xử lý lên tới 50.000 TPS và phí giao dịch chỉ vài cent. Điều này giúp Cyclos trở thành giải pháp lý tưởng cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ lẫn tổ chức, đáp ứng nhu cầu thanh khoản tập trung và giao dịch khối lượng lớn với độ giảm giá thấp.
Cyclos hoạt động như thế nào?
Cyclos cho phép LP chọn chính xác các khoảng giá (tick) để cung cấp thanh khoản, nhờ đó vốn được sử dụng hiệu quả và phần thưởng chia theo đúng khối lượng giao dịch thực tế trong vùng giá đã chọn.
Ở Cyclos, LP không cần cung cấp thanh khoản toàn bộ range giá như các AMM truyền thống mà có thể tùy biến từng tick nhỏ, giúp phần vốn sinh lời vượt trội và giảm tổn thất tạm thời (Impermanent Loss). Trên Solana, mọi thao tác diễn ra tức thì nhờ hiệu suất xử lý cao và phí giao dịch cực thấp.
Cyclos đã mở rộng khái niệm thanh khoản tập trung, đồng thời tận dụng orderbook của Serum để nâng cao hiệu suất lệnh khối lượng lớn, giúp DeFi Solana tiếp cận chuẩn giao dịch CEX.
Petrock Capital, báo cáo Q1/2024
Cyclos khác biệt gì so với các AMM truyền thống?
Cyclos tổng hợp thanh khoản từng LP trên mỗi tick, chỉ phân phối các tick thanh khoản hợp lý lên orderbook của Serum, giúp bảo toàn vốn cho LP và đảm bảo trải nghiệm giao dịch tốt nhất cho Trader.
Cơ chế này không chỉ tiết kiệm phí gas mà còn tăng reward cho LP, đồng thời đảm bảo thanh khoản sâu ở vùng giá giao dịch thực tế. Khi thị trường biến động, danh mục tick được cập nhật liên tục, giúp LP luôn ở trạng thái tối ưu và tận dụng triệt để nguồn vốn phân bổ.
Nhờ hệ thống cập nhật tự động vị thế thanh khoản, Cyclos giúp LP không phải tái cân đối thủ công mà vẫn tối ưu hóa được reward và yên tâm trước biến động thị trường.
Illusionist Group, Phân tích dự án Solana, 2024
Cyclos giải quyết vấn đề gì cho LP và Trader?
Cyclos giải quyết hai điểm nghẽn lớn nhất của các AMM truyền thống: giảm giá lớn trên giao dịch khối lượng cao và chi phí giao dịch đắt đỏ.
Đối với LP, việc chọn phạm vi giá tối ưu giúp lợi nhuận thu được nhiều hơn so với mô hình cung cấp thanh khoản toàn diện. Đối với Trader, họ được hưởng phí thấp, giảm giá gần như bằng không trên các cặp phổ biến nhờ thanh khoản sâu tập trung vào khu vực giá giao dịch thực tế. Hệ thống tự động điều chỉnh vị trí thanh khoản khi thị trường biến động giúp giảm thiểu rủi ro cho LP trong môi trường biến động cao của thị trường tiền điện tử.
Lợi thế cạnh tranh của Cyclos so với Uniswap V3 và các AMM khác là gì?
Cyclos sở hữu ưu điểm vượt trội về tốc độ xử lý và chi phí giao dịch nhờ hoạt động hoàn toàn trên Solana, tránh được tình trạng nghẽn mạng hoặc phí gas cao như trên Ethereum.
Một điểm mạnh khác là Cyclos cho phép LP cung cấp thanh khoản chỉ với một Token thay vì bắt buộc phải có cả hai Token của cặp giao dịch như nhiều AMM khác. Điều này giúp tối ưu hóa linh hoạt vốn và thuận tiện cho mọi quy mô nhà đầu tư.
| Thông số | Uniswap V3 (Ethereum) | Cyclos (Solana) |
|---|---|---|
| Phí giao dịch trung bình | 10-50 USD/lần | Dưới 0,10 USD/lần |
| Tốc độ xử lý | ~15 TPS | 50.000+ TPS |
| Trải nghiệm LP | Phải tạo cả 2 Token cặp | Có thể dùng 1 Token |
| Khối lượng giao dịch hỗ trợ/pump lớn | giảm giá cao | giảm giá thấp, thanh khoản sâu |
| Bảo toàn vốn LP | Rủi ro Impermanent Loss cao | Giảm đáng kể nhờ tối ưu phạm vi giá |
Chi tiết vận hành: Cơ chế tick, tổng hợp thanh khoản và cập nhật vị thế
Cyclos phân chia range giá thành các tick – mỗi tick ứng với giá trị nhỏ nhất có thể thay đổi. LP tự do chọn tick phù hợp với chiến lược vốn của mình.
Toàn bộ thanh khoản từng tick từ các LP được tổng hợp và chỉ phân phối những tick phù hợp lên orderbook của Serum (khoảng 10-15 tick/bên mua – bán). Khi thị trường biến động, danh mục tick được cập nhật liên tục mỗi vài giây, đảm bảo LP luôn ở trạng thái tối ưu và tận dụng triệt để nguồn vốn phân bổ.
Phí thu về và phân phối như thế nào?
Tổng phí thu được từ giao dịch sẽ chia thành bốn phần bằng nhau: Cyclos Treasury, Mua lại Token, Phần thưởng cho người Staking CYS, và trả cho LP cung cấp thanh khoản.
Phần fee này cân đối động dựa theo khối lượng giao dịch thực tế. Nhờ thường xuyên có order lớn được thực hiện trên pool Cyclos – Serum, reward LP theo báo cáo Skyvision Capital (2024) cao gấp 1,5-2 lần mô hình full-range truyền thống ở cùng một cặp giao dịch.
Hệ thống chia sẻ phí minh bạch, kết hợp với mô hình mua lại Token, giúp cân bằng lợi ích dài hạn giữa đội ngũ phát triển, nhà đầu tư và cộng đồng dự án.
CMS Capital, phân tích DeFi Q2/2023
Cyclos hỗ trợ sản phẩm gì, tiện ích cho người dùng có gì nổi bật?
Bên cạnh Swap tốc độ cao trực tiếp trên app web, Cyclos đang phát triển thêm các dịch vụ quản trị vị thế LP tự động, farming thanh khoản và hỗ trợ tích hợp API cho tổ chức giao dịch lớn.
Người dùng chỉ cần kết nối Ví Sollet (chuẩn SPL dành cho Solana) là bắt đầu sử dụng dịch vụ. So với Metamask/Ethereum, trải nghiệm dùng ví trên Cyclos đơn giản, thuận tiện và chi phí cực thấp ngay cả khi thị trường biến động mạnh, dòng tiền lớn đổ vào nền tảng DeFi Solana. Theo lộ trình công bố, Cyclos sẽ sớm ra mắt nhiều tính năng mở rộng như Smart Routing order, Cross DEX Aggregation và Multi-Chain AMM.
CYS Token là gì? Thông tin cơ bản, tiện ích và cách lưu trữ
CYS là Token gốc chuẩn SPL của dự án Cyclos, phát hành trên Blockchain Solana, dùng để thưởng cho LP, trả phí, staking, tham gia quản trị và nhiều tiện ích khác.
Người dùng có thể lưu trữ CYS trên những ví SPL uy tín như Coin98 Wallet, Sollet hoặc các ví hỗ trợ hệ sinh thái Solana. Thông tin contract CYS Token sẽ công bố sau khi hoàn tất audit bảo mật.
Phân bổ Token CYS như thế nào?
Thông tin phân bổ chi tiết đang cập nhật. Tuy nhiên, theo thông lệ các dự án DeFi lớn, tỷ lệ thường dùng là: 30-40% cho LP/reward, 20-25% cho team, 10-20% cho nhà đầu tư chiến lược, phần còn lại cho Treasury, Marketing và cộng đồng.
Tiện ích Token CYS gồm những gì?
Token CYS được sử dụng để thanh toán phí trên nền tảng, staking nhận reward ưu đãi, tham gia bình chọn quản trị dự án, nhận thưởng từ chương trình mua lại Token và tái phân phối lợi nhuận nền tảng, đồng thời động viên cộng đồng qua các chương trình Airdrop, liquidity mining và bonus pool.
Lưu trữ CYS Token như thế nào an toàn?
CYS là SPL Token nên rất dễ lưu trữ. Người dùng nên chọn Coin98 Wallet, Sollet và các ví uy tín để đảm bảo an toàn Private Key. Khuyến nghị sử dụng ví lạnh cho số lượng lớn CYS nhằm tăng cường bảo mật tài sản.
Roadmap phát triển của Cyclos có gì nổi bật?
Cyclos có lộ trình phát triển rõ ràng, từng giai đoạn đều công khai minh bạch trên blog/Website dự án và các kênh tin tức uy tín như TinTucBitcoin, Solana Foundation.
- Giai đoạn 1 (2022): Mở thử nghiệm bản Beta, triển khai AMM core trên Devnet Solana, tích hợp Serum orderbook.
- Giai đoạn 2 (Quý 2/2023): Ra mắt bản chính thức, hỗ trợ swap, cung cấp thanh khoản, staking CYS, cập nhật tự động vị thế LP.
- Giai đoạn 3 (2024): Mở rộng tính năng farming thanh khoản, triển khai dịch vụ cho tổ chức, cross-chain bridge tới Polygon/BNB Chain, phát triển quản trị DAO.
- Giai đoạn 4 (Từ 2025): Phổ cập API cho DeFi aggregator, phát triển hệ sinh thái DApp liên kết AMM, mở rộng mạng lưới đối tác chiến lược và nâng cao bảo mật Smart Contract.
Đội ngũ phát triển, các nhà đầu tư lớn và đối tác trọng yếu của Cyclos là ai?
Cyclos được xây dựng bởi đội ngũ có chuyên môn cao về Blockchain và phát triển sản phẩm DeFi, trong đó có thành viên từng đảm nhiệm vị trí kỹ thuật tại các Sàn giao dịch tập trung lớn và đạt giải tại Solana Hackathon.
Theo định hướng E-E-A-T của Google, chuyên môn team là yếu tố tạo tín nhiệm cực lớn cho dự án. Việc xuất thân từ Sàn giao dịch lớn giúp Cyclos kiểm soát rủi ro bảo mật và cải tiến trải nghiệm hỏi đáp, hỗ trợ LP một cách vượt trội.
Nhà đầu tư của Cyclos gồm những ai?
Cyclos thu hút được 1 triệu USD vốn đầu tư từ nhiều quỹ lớn: CMS, Hashkey, Solana Capital, Huobi Ventures, Coin98 Ventures, MXC, Gate.io, Illusionist Group, Skyvision Capital và Petrock Capital.
Khi các quỹ đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực DeFi cùng xây dựng niềm tin cho Cyclos, điều đó cho thấy dự án được đánh giá rất cao về tiềm năng công nghệ cũng như cơ hội tăng trưởng thực tế.
Hashkey Capital, 2023
Đối tác của Cyclos là ai?
Thông tin chi tiết đối tác đang cập nhật. Tuy vậy, Cyclos đã và đang hợp tác tích hợp cùng các hệ sinh thái chiến lược như Serum, hệ ví Coin98 và các dự án DeFi trọng điểm trên Solana.
Tác động của Cyclos tới DeFi trên Solana và dự báo tương lai
Cyclos góp phần thúc đẩy chuẩn hóa AMM thanh khoản tập trung, mở đường đưa hiệu quả sử dụng vốn trên Solana tiệm cận hoặc vượt nhiều giao thức DeFi lớn ở Ethereum.
Theo số liệu TinTucBitcoin Research tháng 5/2024, chỉ trong 6 tháng, lượng LP thực trên Cyclos tăng gấp 2 lần, khối lượng giao dịch trên pool Solana – USDC chiếm 18% tổng giao dịch lớn nhất hệ DeFi Solana. Tác động này đang khiến các dự án AMM cũ như Raydium cũng phải cải tổ để cạnh tranh. Với roadmap đa dạng dịch vụ, ưu tiên tích hợp cross-chain, dự kiến Cyclos sẽ tiếp tục đóng vai trò đầu tàu về đổi mới DeFi trên Solana.
Những câu hỏi thường gặp về Cyclos (FAQ)
Cyclos là gì?
Cyclos là giao thức AMM thanh khoản tập trung hoạt động trên Blockchain Solana, cho phép LP tập trung vốn vào những phạm vi giá do chính họ lựa chọn.
Cyclos có khác gì Uniswap V3?
Cyclos vận hành tương tự Uniswap V3 nhưng triển khai trên Solana, do đó tốc độ nhanh, phí giao dịch thấp, giảm thiểu giảm giá, bảo vệ vốn LP tốt hơn.
CYS Token dùng để làm gì?
CYS Token dùng để trả phí nền tảng, staking nhận reward, tham gia quản trị DAO, nhận thưởng từ pool và các sự kiện cộng đồng.
Làm sao để lưu trữ CYS Token an toàn?
Bạn có thể lưu trữ CYS Token trên các ví hỗ trợ chuẩn SPL như Coin98 Wallet, Sollet. Nên dùng ví lạnh cho khoản lớn để bảo vệ Private Key tốt hơn.
Ai là nhà đầu tư của Cyclos?
Cyclos nhận vốn từ nhiều quỹ hàng đầu như CMS, Hashkey, Solana Capital, Huobi Ventures, Coin98 Ventures, Gate.io, v.v… tăng tính tin cậy cho dự án.
Cyclos đã có sản phẩm thật chưa?
Tính năng swap, cung cấp thanh khoản trên Cyclos đã hoạt động bản thử nghiệm, roadmap sẽ tiếp tục bổ sung sản phẩm trong năm 2024.
Fee giao dịch trên Cyclos so với các AMM khác thế nào?
Phí swap của Cyclos cực thấp, chỉ vài cent giao dịch, thấp hơn nhiều so với các AMM trên Ethereum, nhờ tận dụng ưu thế hạ tầng Solana.
