Allez Labs đã đệ trình một đề xuất cải tiến trước Polygon (PIP) nhằm tạo ra cơ hội sinh lời từ khoảng 1,3 tỷ USD stablecoin đang được giữ trong Cầu Nối Chứng Thực Cổ Phần (PoS) của Polygon.
Theo đề xuất, các stablecoin bao gồm Dai (DAI), Tether (USDT) và USDC của Circle (USDC), có thể tạo ra khoảng 70 triệu USD lợi nhuận hàng năm thay vì bị đóng băng.
Các tác giả đề xuất gửi các stablecoin USDC và USDT vào các kho tiền Morpho, mà Polygon sở hữu và được Allez quản lý. Giao thức cho vay phi tập trung Morpho sẽ tạo ra lợi nhuận trên các stablecoin này do thiếu các gói bao bì nội bộ cho các sản phẩm này.
Lợi nhuận này sau đó sẽ được điều phối lại vào giao thức DeFi Yearn, nơi sẽ quản lý Chương Trình Khuyến Khích Hệ Sinh Thái thông qua các Kho Tiền Hệ Sinh Thái Polygon riêng biệt cho từng tài sản stablecoin. Yearn sau đó sẽ triển khai phần thưởng kích thích trong hệ sinh thái chứng thực cổ phần và AggLayer DeFi của Polygon để thúc đẩy phát triển dự án.
Một minh họa phân tích đề xuất của Allez Labs. Nguồn: Merlin Egalite
Ngành DeFi tái lập đỉnh cao năm 2021
Việc tối đa hóa lợi nhuận cho các tài sản cầm cố và tăng tốc độ xoay vòng của đồng tiền là những thành phần cốt lõi của DeFi, hiện đang trải qua một đợt phục hưng sau khi hoạt động thị trường sụt giảm từ tháng 4 năm 2022 đến tháng 3 năm 2024.
Theo DefiLlama, tổng giá trị khóa (TVL) trên toàn bộ lĩnh vực DeFi là khoảng 136 tỷ USD, tăng từ mức đáy của năm 2023 khoảng 36 tỷ USD. Vào tháng 12, tổng giá trị khóa của DeFi đang tiến gần đến mức cao của năm 2021 là khoảng 176 tỷ USD.
Tổng giá trị khóa của DeFi. Nguồn: DefiLlama
Vào tháng 11, sàn giao dịch phi tập trung Curve Finance ghi nhận doanh thu hàng năm là 37 triệu USD, tăng 23% so với tháng trước. Một phát ngôn viên của Curve nói với TinTucBitcoin rằng sự gia tăng trong hoạt động DeFi là phản ứng trước chiến thắng bầu cử của Donald Trump.
Sự bùng nổ gần đây trong hoạt động DeFi cũng phần nào do sự lan rộng của các sản phẩm Bitcoin mã hóa (BTC) cho phép chủ sở hữu tích lũy lợi nhuận trên Bitcoin và triển khai tài sản trong các giao thức DeFi trong hệ sinh thái Ethereum.
Khi ngành DeFi trưởng thành, các lãnh đạo trong ngành dự báo rằng DeFi sẽ bắt đầu phát hành các sản phẩm tài chính cạnh tranh với các ngân hàng truyền thống như các sản phẩm cung cấp cho khách hàng tiếp cận với thị trường tín dụng tư nhân.
