Alchemix (ALCX) là giao thức DeFi tạo ra tài sản tổng hợp từ tài sản thế chấp, cho phép người dùng vay trước và trả nợ tự động qua lợi nhuận farming.
ALCX kết hợp yield farming và synthetic asset trên Ethereum, giúp người dùng khai thác lợi nhuận Token staking đồng thời duy trì tài sản thế chấp mà không cần bán ra.
- Alchemix phát hành Token tổng hợp alUSD dựa trên tài sản staking, trả nợ tự động qua lợi nhuận farming.
- Các sản phẩm chính bao gồm Alchemist, Pool Vaults, Transmuter và Treasury, phối hợp tối ưu lợi nhuận và thanh khoản.
- ALCX là Token quản trị với nguồn cung gần 3 triệu, được đầu tư bởi các quỹ nổi tiếng như CMS Holdings và Alameda Research.
Dự án Alchemix (ALCX) là gì?
Alchemix là giao thức DeFi với Token quản trị ALCX, cung cấp nền tảng tổng hợp tài sản (synthetic asset) trên Ethereum. Người dùng stake Token để nhận alUSD, Token tổng hợp tương đương một khoản vay tự trả nợ qua lợi nhuận yield farming.
ALCX tích hợp yield farming cùng synthetic asset nhằm tạo ra Token hóa lợi suất, hỗ trợ người dùng vay lên đến 50% giá trị tài sản ký gửi mà vẫn giữ được tài sản gốc.
Phương thức hoạt động của Alchemix (ALCX)
Alchemist là hợp đồng thông minh cốt lõi trong Alchemix, chịu trách nhiệm quản lý tài sản staking và phát hành khoản vay bằng alUSD dựa trên tài sản thế chấp Sinh Lời như yvDAI trên Yearn Finance.
“AlchemistV2 là xương sống của Alchemix, cho phép chuyển tài sản staking sang tài sản tổng hợp, tối ưu hóa lợi nhuận và bảo vệ giá trị nợ.”
Sam Green, CEO Alchemix, 2023, Báo cáo Định kỳ Alchemix
Ví dụ khi người dùng gửi yvDAI vào Alchemist, họ có thể vay tối đa 50% dưới dạng alUSD với tỷ lệ đảm bảo 200%. Lợi nhuận từ yvDAI định kỳ được dùng trả nợ tự động, giúp giảm nghĩa vụ vay và tăng hạn mức vay trên nền tảng.
Người dùng còn có thể rút tài sản thế chấp sau khi khoản nợ được trả hết hoàn toàn thông qua lợi nhuận sinh ra.
Các sản phẩm của Alchemix (ALCX)
Pool Vaults
Pool Vaults là nơi người dùng stake DAI, tiền này được triển khai vào Yearn yvDAI Vault để Sinh Lời. Người dùng vay alUSD với tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu 200%. Lợi nhuận sinh ra được thu hoạch định kỳ, tự động giảm nợ tài khoản, tăng hạn mức vay cho người dùng.
Sau khi nợ được trả hết, người dùng có thể rút vốn với số lượng vượt hơn số tiền gốc đã gửi ban đầu.
Transmute
Transmute cho phép người dùng stake alUSD nhận DAI tương ứng theo tỷ lệ 1:1. Lợi nhuận thu được từ Yearn được chuyển vào Transmute để đảm bảo việc chuyển đổi alUSD thành DAI diễn ra minh bạch và hiệu quả.
Transmute duy trì sự cân bằng giá giữa alUSD và DAI thông qua các giao dịch trên AMM, đảm bảo giá stablecoin tổng hợp không lệch xa so với tài sản gốc.
Treasury
Kho bạc của Alchemix DAO nhận 10% lợi nhuận sinh ra, phần còn lại (90%) được phân bổ vào Pool Vaults và Transmute để duy trì áp lực trả nợ và hỗ trợ thanh khoản.
Phân phối Token ALCX bao gồm 60% cho cộng đồng, 15% dành cho DAO, và 5% cho các phần thưởng và tiền thưởng nhằm duy trì hoạt động giao thức.
Elixir AMO (Alchemix Algorithmic Market Operator) là gì?
Elixir AMO là cơ chế vận hành thị trường tự động của Alchemix, sử dụng lợi nhuận khi đạt ngưỡng nhất định (500.000 USD) để cung cấp thanh khoản vào Curve và tăng doanh thu từ Token CRV, CVX hỗ trợ phát triển giao thức.
Doanh thu thêm này được dùng để mở rộng hệ sinh thái và tăng phần thưởng cho người dùng staking.
Những điểm nổi bật của Alchemix là gì?
Alchemix tạo ra synthetic Token có thể giao dịch và biến động giá, thay vì chỉ nhận LP Token truyền thống. Điều này giúp người dùng vừa farming vừa có thể sử dụng Token để đầu tư và giao dịch.
Tài sản được chấp nhận là các tài sản yield bearing như yvDAI, aLINK Vault cho phép mở rộng phạm vi staking đa dạng, đồng thời lãi suất thu được tự động thanh toán nợ giúp giảm rủi ro trễ hạn.
Thông tin cơ bản về Token ALCX
Tokenmetrics
- Tên Token: Alchemix
- Ký hiệu: ALCX
- Blockchain: Ethereum
- Chuẩn Token: ERC-20
- Contract: 0xdbdb4d16eda451d0503b854cf79d55697f90c8df
- Cung lưu thông: 2.274.895 ALCX
- Tổng cung tối đa: 2.941.369 ALCX
Phân bổ Token (Token Allocation)
- Alchemix DAO: 15%
- Staking: 59,1%
- Dự trữ: 5%
- Đội ngũ phát triển: 20%
Nhà đầu tư của Alchemix (ALCX)
Alchemix nhận khoản đầu tư 4,9 triệu USD vào tháng 3/2021, dẫn dắt bởi CMS Holdings và Alameda Research, cùng sự góp mặt của eGirl Capital, Nascent… Điều này thể hiện sự tin tưởng lớn từ các quỹ đầu tư có uy tín.
“Alchemix là một trong những giao thức sáng tạo và thành công nhất mùa DeFi 2021 trên Ethereum với tiềm năng phát triển bền vững.”
Jane Werner, Partner CMS Holdings, 2021
Các dự án DeFi nổi bật khác trên Ethereum
Compound và AAVE là các dự án hàng đầu về lending trên Ethereum, cho phép người dùng gửi Token và nhận lãi suất ngay lập tức. Yield farming trở nên phổ biến với Synthetix, Compound tăng phần thưởng Token quản trị như COMP lên đến trên 20% APY.
AMM như Uniswap, Curve, Sushi và Balancer tạo thanh khoản tự động, cho phép nhà đầu tư kiếm phí giao dịch bằng cách cung cấp thanh khoản cho các cặp Token.
Nhận định về Alchemix
Alchemix từng thiết lập ATH ở mức 2.066 ALCX vào 20/03/2021, tuy nhiên hiện tại giá giao dịch gần 14 USD với vốn hóa khoảng 32 triệu USD (cập nhật 04/08/2024). Giao thức có đội ngũ phát triển giàu kinh nghiệm và tiềm năng mở rộng đa chuỗi, nhưng đang đối mặt cạnh tranh với nhiều mô hình DeFi mới an toàn hơn.
Nhà đầu tư cần đánh giá kỹ và thận trọng trước khi tham gia.
Tổng kết
Alchemix là giải pháp đột phá trong DeFi với khả năng tạo tài sản tổng hợp và tự động trả nợ qua lợi nhuận yield farming. Các tính năng như Alchemist, Pool Vaults, Transmuter và Elixir AMO phối hợp đem lại trải nghiệm staking và vay tối ưu. Tuy nhiên thị trường DeFi luôn biến động, cần cân nhắc kỹ trước quyết định đầu tư.
Các câu hỏi thường gặp (FAQ)
Alchemix (ALCX) là gì?
Alchemix là giao thức DeFi phát hành synthetic asset alUSD dựa trên tài sản staking, cho phép vay trước trả nợ tự động bằng lợi nhuận từ yield farming.
Token alUSD có phải Stablecoin không?
alUSD là synthetic stablecoin được neo giá 1:1 với USD, do Alchemix phát hành và có thể quy đổi sang DAI qua Transmuter.
Lợi nhuận từ staking trên Alchemix dùng để làm gì?
Lợi nhuận từ tài sản staking sẽ tự động thanh toán nợ vay của người dùng, giúp giảm nghĩa vụ khoản vay và tăng hạn mức vay.
Ai là nhà đầu tư lớn của Alchemix?
Alchemix được đầu tư bởi CMS Holdings, Alameda Research và các quỹ lớn khác, thể hiện độ tin cậy cao trên thị trường.
Đầu tư vào Alchemix có rủi ro gì?
DeFi luôn tồn tại rủi ro về biến động giá, lỗi hợp đồng thông minh và cạnh tranh, nên nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ trước khi tham gia.
