Abracadabra.money (SPELL) là giao thức lending DeFi cho phép người dùng thế chấp Token sinh lãi để vay stablecoin MIM, tối ưu hiệu suất sử dụng vốn.
Dự án nổi bật với hệ sinh thái đa chức năng gồm vay, staking, farming, bridge đa chuỗi cùng Token quản trị SPELL, giúp mở rộng khả năng DeFi.
- Abracadabra.money tận dụng tài sản sinh lãi làm tài sản thế chấp để mint stablecoin MIM.
- Hệ sinh thái gồm cauldron lending, Degenbox đòn bẩy và multi-chain hỗ trợ mở rộng.
- Token SPELL dùng cho quản trị, staking và phí, với mô hình phân bổ minh bạch.
Abracadabra.money (SPELL) là gì?
Abracadabra.money là giao thức lending phi tập trung, cho phép người dùng thế chấp các Token sinh lãi (như yvWETH, xSUSHI) để mint stablecoin Magic Internet Money (MIM). Theo ghi nhận từ báo cáo DeFi năm 2024, dự án mở rộng hiệu quả dòng vốn bị khóa trong vault và tạo thanh khoản cao cho thị trường DeFi.
Dự án tích hợp nhiều chức năng như lending, staking, farming và hỗ trợ đa chuỗi, đồng thời điều phối quản trị qua Token SPELL, từ đó gia tăng tính linh hoạt và quản lý rủi ro hiệu quả.
Đặc điểm nổi bật của dự án Abracadabra.money (SPELL)
Abracadabra.money tập trung vào tối ưu hóa tài sản ít sinh lời khi bị khóa trong vault. Mô hình lending module riêng biệt (Isolated Markets) hạn chế rủi ro lây lan giữa các loại tài sản, đồng thời áp dụng triết lý thiết kế gamified gần gũi cộng đồng, nâng cao sự tương tác qua Token SPELL dành cho chia sẻ lợi nhuận.
- Tận dụng Token vault để tạo dòng tiền mới.
- Mô hình lending độc lập giảm thiểu tác động rủi ro chéo.
- Hỗ trợ đa chuỗi liên tục mở rộng trên Ethereum, Avalanche, Fantom…
Các tính năng của Abracadabra.money (SPELL)
Abracadabra ứng dụng nền tảng công nghệ Kashi lending để cung cấp nhiều thị trường cho vay độc lập, cho phép người dùng điều chỉnh rủi ro theo loại tài sản thế chấp. Các tính năng nổi bật bao gồm:
- Borrow: Vay stablecoin MIM từ Token sinh lãi thế chấp.
- Farm: Staking LP Token để nhận thưởng SPELL, duy trì thanh khoản.
- Stake: Stake SPELL để nhận sSPELL và chia sẻ phí giao dịch.
- Swap: Trao đổi stablecoin qua Curve Finance.
- Bridge: Chuyển tài sản đa chuỗi giữa các blockchain lớn như Ethereum, BNB Chain.
Dự án hoạt động như thế nào?
Mô hình hoạt động của Abracadabra.money tương tự MakerDAO nhưng mở rộng cho tài sản sinh lời làm tài sản thế chấp. Người dùng gửi Token vault (yvUSDT, xSUSHI) vào vault để mint MIM dựa trên tỷ lệ LTV minh bạch. MIM dùng để giao dịch, farming hoặc swap, người vay phải hoàn trả MIM cộng lãi suất để rút tài sản thế chấp, nếu giá trị xuống dưới ngưỡng an toàn sẽ bị thanh lý.
Abracadabra mở rộng hiệu quả tiền điện tử thế chấp với thị trường lending module tách biệt, giúp giảm thiểu rủi ro và tăng hiệu suất lợi nhuận cho người dùng.
Daniele Sestagalli, Founder Abracadabra.money, 2024
Hiện dự án vận hành trên nhiều mạng blockchain nổi bật như Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Fantom, BNB Chain, đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng DeFi.
Các sản phẩm của dự án
Abracadabra xây dựng hệ sinh thái DeFi đa năng với 3 sản phẩm chủ lực:
Magic Internet Money (MIM) – Stablecoin của Abracadabra
MIM là stablecoin neo USD, mint bằng cách thế chấp tài sản sinh lãi như yvUSDT, xSUSHI hoặc yvWETH. Người dùng có thể sử dụng MIM để giao dịch trên các DEX (Curve, SushiSwap), farming hay swap với các stablecoin khác. Cơ chế giữ vững giá và thanh khoản sâu giúp MIM trở thành công cụ tài chính linh hoạt trong DeFi.
Cauldron Lending Markets
Cauldron là thị trường cho vay tách biệt, cho phép thế chấp Token sinh lãi để mint MIM với tỷ lệ LTV cụ thể, ví dụ yvUSDT có thể vay 75%. Thiết kế isolated markets giúp giảm rủi ro truyền giữa các loại tài sản và tối ưu hóa cho từng nhóm tài sản.
Degenbox – Chiến lược DeFi sử dụng đòn bẩy
Degenbox cho phép người dùng thực hiện looping tự động bằng cách thế chấp tài sản, mint MIM, swap lại tài sản đó để tăng APY. Đây là sản phẩm phổ biến hỗ trợ các chiến lược farming phức tạp trên Curve và Convex với đòn bẩy kép, giúp tối ưu hóa lợi nhuận mà không cần thao tác thủ công liên tục.
Tổng quan về Token SPELL và Tokenomics
Token SPELL là Token tiện ích và quản trị trên Ethereum chuẩn ERC20, với tổng cung tối đa 210 tỷ SPELL, trong đó cung lưu thông hiện là 162,1 tỷ.
| Phân bổ | Tỷ lệ |
|---|---|
| Phần thưởng farming | 63% |
| Đội ngũ & Advisors (lock lịch) | 30% |
| IDO – Bán Token | 7% |
Token SPELL hỗ trợ quản trị DAO, staking nhận sSPELL để chia sẻ phí giao dịch và thanh toán trong hệ sinh thái.
Roadmap
Roadmap dự án đến năm 2025 bao gồm:
- Mở rộng multi-chain trên Ethereum, Arbitrum, Fantom, Avalanche
- Ra mắt cauldron lending mới hỗ trợ nhiều tài sản thế chấp
- Tích hợp sâu hơn với dApp DeFi như Curve, Convex, Sushi, Stargate
- Cải tiến tokenomics với mô hình staking mới và phí động
- Mở rộng giao thức Degenbox để khai thác đòn bẩy kép hiệu quả hơn
Đội ngũ dự án, Nhà đầu tư và Đối tác
Đội ngũ phát triển
Dự án được sáng lập bởi nhóm ẩn danh nhưng nổi bật có Daniele Sestagalli – người từng phát triển Wonderland, Popsicle Finance và SushiSwap. Abracadabra vận hành phi tập trung, được điều phối qua DAO ký quyết định về sản phẩm, tài chính và quản trị.
Nhà đầu tư
Abracadabra không kêu gọi vốn truyền thống mà phát triển qua IDO và farming phần thưởng. Tháng 10/2023, dự án nhận được tài trợ 1,21 triệu USD từ Arbitrum Foundation để mở rộng hệ sinh thái trên Arbitrum.
Đối tác
- Curve Finance: Thanh khoản chính ở pool MIM-3CRV.
- Convex Finance: Hỗ trợ tối ưu lợi nhuận qua Degenbox.
- SushiSwap: Thanh khoản cặp SPELL-ETH, SPELL-MIM.
- Stargate, LayerZero: Hạ tầng Cross-chain cho MIM/SPELL.
- Yearn Finance: Vault Token nổi bật làm tài sản thế chấp.
Tổng kết
Abracadabra.money (SPELL) là giải pháp DeFi tiên phong tối ưu hiệu suất vốn bằng cách cho phép vay stablecoin từ các Token sinh lãi. Với hệ sinh thái cauldron lending, stablecoin MIM, Token quản trị SPELL và chiến lược đòn bẩy Degenbox đa chuỗi, dự án giúp nhà đầu tư linh hoạt và hiệu quả hơn trong quản lý tài sản DeFi. Tuy còn có rủi ro thanh lý và bảo mật smart contract, Abracadabra vẫn giữ vị trí quan trọng trong ngành DeFi.
“Abracadabra.money đã góp phần mở rộng cánh cửa DeFi khi biến các tài sản thụ động thành công cụ Sinh Lời hiệu quả và an toàn hơn.”
Daniele Sestagalli, Founder Abracadabra.money, 2024
Câu hỏi thường gặp
- Abracadabra.money (SPELL) phù hợp với nhà đầu tư nào?
- Dự án phù hợp với người dùng DeFi muốn tối ưu hiệu suất từ Token sinh lãi, có kinh nghiệm quản trị rủi ro và hiểu về đòn bẩy tài chính.
- Làm thế nào để vay stablecoin MIM trên Abracadabra?
- Người dùng gửi Token sinh lãi vào vault Cauldron, mint MIM dựa trên tỷ lệ LTV và trả nợ để rút tài sản thế chấp.
- Token SPELL có vai trò gì trong hệ sinh thái?
- SPELL là Token tiện ích dùng để quản trị DAO, staking nhận phần thưởng và thanh toán phí trên nền tảng Abracadabra.
- Degenbox giúp gì cho nhà đầu tư?
- Degenbox tự động looping giúp tăng APY bằng chiến lược đòn bẩy mà không cần thao tác thủ công liên tục.
- Abracadabra.money có hoạt động trên các blockchain nào?
- Dự án đang chạy đa chuỗi trên Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Fantom, BNB Chain và có kế hoạch mở rộng thêm.
