Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) đã đạt được sức hút đáng kể trong lĩnh vực tiền điện tử, với tổng giá trị bị khóa vượt qua 271 tỷ đô la, dựa trên dữ liệu từ DefiLlama. Một loại dịch vụ DeFi đặc biệt phổ biến là cho vay và cho vay phi tập trung, trong đó người dùng có thể cầm cố tiền điện tử của họ làm tài sản thế chấp và vay các khoản vay stablecoin (hoặc ngược lại) để thanh toán cho các chi phí hàng ngày trong khi đầu tư của họ tiếp tục phát triển.
Các giao thức như vậy thường tính phí chênh lệch hoặc chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay như một khoản phí dịch vụ. Nhưng sau đó, có những giao thức như Minterest tìm cách phân phối phần lớn, nếu không phải là tất cả, lợi nhuận của họ trở lại người dùng. Đầu tháng này, Minterest tung ra trên Moonbeam, một hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum trên mạng Polkadot. Trong cuộc phỏng vấn độc quyền với Cointelegraph, Giám đốc điều hành Josh Rogers của Minterest đã giải thích thêm về các mục tiêu xây dựng nền tảng DeFi hướng tới người dùng.
Chúng tôi tự hào là người duy nhất @MoonbeamNetwork-native giao thức trong danh sách đó, cũng như giao thức cho vay / đi vay duy nhất. #DeFiTwoPointOh Đi nào!
Cảm ơn bạn vịt vì công việc ấn tượng của bạn trong việc đối chiếu và cập nhật những số liệu thống kê này! https://t.co/twn0xAyoDo
– Minterest (@Minterest) Ngày 17 tháng 11 năm 2021
Cointelegraph: Công ty của bạn tuyên bố là giao thức cho vay đầu tiên trên thế giới thu được 100% giá trị từ lãi suất, khoản vay nhanh và phí thanh lý, sau đó sẽ được chuyển cho người dùng. Bạn có muốn giải thích thêm về điều đó không?
Josh Rogers: Theo truyền thống, điều xảy ra là khi bạn nhìn vào các mô hình, khi bạn nhìn vào việc nắm bắt giá trị, điều bạn nhận thấy là có những bên khác nhau là những người hưởng lợi. Vì vậy, bạn đang xem xét các giao thức cho vay mà chủ sở hữu / nhà phát triển thu lợi nhuận. Bạn có người thanh lý bên ngoài đóng vai trò là bên thứ ba trích phí thanh lý. Và điều đặc biệt cần biết là phí cho vay nhanh, có thể rất [inaduible] cho cộng đồng theo một cách nào đó. Nhưng điều cần biết là, giao thức thu nhập phí nắm bắt giá trị đó, đi đến tất cả các bên khác nhau này. Mục đích với Minterest là chúng tôi thu thập tất cả thu nhập phí đó trên chuỗi, trên giao thức, sau đó chúng tôi phân phối nó đến cộng đồng người dùng theo cách mà chúng tôi tin rằng lớn hơn và bao trùm hơn nhiều. Một trong những điều nổi bật trong việc đưa ra quy trình tự động thanh lý là thu nhập phí giao thức mà nó thu được quan trọng hơn nhiều so với bất kỳ điều gì khác ngoài đó vì thu nhập phí đó thường bị mất từ giao thức.
CT: Vậy, một số lợi tức mong đợi từ việc chuyển những khoản doanh thu đó cho người dùng là gì?
JR: Chà, chuyện gì sẽ xảy ra, câu trả lời là tôi không biết [laughs]. Rất khó để tôi dự đoán điều đó. Nhưng khi bạn nghĩ về loại tiêu đề này, nếu bạn đang xem xét một số giá trị thu được của lĩnh vực này, nó được tính bằng hàng trăm triệu đô la. Nhưng điều thú vị là khi bạn nhìn vào các giao thức cho vay, nhìn chung không có mối tương quan giữa cung cấp thanh khoản và hoạt động cho vay và giá mã thông báo. Vì vậy, giá trị của mã thông báo không tương quan với hiệu suất của các giao thức.
Chúng tôi làm điều đó khi chúng tôi thu được tất cả thu nhập từ phí này. Giao thức xuất hiện trên thị trường và Minterest mua lại các mã thông báo của chính mình và phân phối mã thông báo đó cho người dùng của mình. Bây giờ, tôi không phải nói, và một tuyên bố từ chối trách nhiệm lớn là tôi không cố gắng đưa ra dự báo. Nhưng nếu bạn làm các con số tiêu đề, nếu các giao thức tạo ra 100 triệu đô la thu nhập phí, điều mà chúng ta có thể nên làm khi khoản vay từ 3 tỷ đến 7 tỷ đô la, điều đó có nghĩa là giao thức đang chi 8 triệu đô la mỗi tháng cho mã thông báo của nó. Giao thức phát ra 820.000 mã thông báo mỗi tháng như một phần của mod thanh khoản của nó. Vì vậy, nếu bạn đang chi 8 triệu đô la một tháng và giá mã thông báo là 10 đô la, thì giao thức có thể cung cấp tất cả các mã thông báo mà nó phát ra trở lại, điều này là không thực tế. Nếu giao thức là 8 triệu đô la một tháng, thì giá mã thông báo là bao nhiêu? Câu trả lời là hơn $ 10. Bây giờ, với 40 đô la một mã thông báo, nó mua lại 50% lượng phát thải mã thông báo. Ở mức 80 đô la, nó được mua lại 10%, nghe có vẻ thực tế hơn.
Câu trả lời cho câu hỏi nằm ở đâu đó trong đó, hoặc có thể hơn thế nữa. Mục đích ở đây là và lý do quan trọng đối với giao thức nói chung là nó có thể cạnh tranh với các giao thức khác về APY. Giá mã thông báo càng tăng, APY nội bộ thực sự gây ra cho người vay và người cho vay càng lớn. Điều đó có nghĩa là nó có thể thu hút nhiều thanh khoản hơn, cạnh tranh và có được tuổi thọ và mức độ phù hợp nhiều hơn.
CT: Đặc biệt, tại sao lại chọn Moonbeam để khởi chạy giao thức của bạn?
JR: Chà, có một vài điều quan trọng. Thứ nhất, có câu hỏi tại sao lại có Polkadot trước, và tại sao Polkadot lại hơn nhiều Solana hay Algorand khác. Có một số điều rất mạnh mẽ về Polkadot mà chúng tôi thực sự thích. Ban đầu, Minterest được xây dựng trên Substrate – nó được xây dựng để có parachain riêng. Nhưng những gì nó thực sự rơi xuống thực sự là thời gian.
CT: Một trong những rào cản lớn nhất để gia nhập đối với những người mới sử dụng DeFi có lẽ là phí gasoline cao. Minterest đang làm gì để giảm thiểu điều này?
JR: Chà, đó là một trong những nét đẹp khi tham gia Polkadot, cũng như tham gia Moonbeam. Phí xăng thực sự biến mất như một mối quan tâm. Khi bạn nghĩ về một người thoát ra khỏi Ethereum với các mức độ thành công khác nhau, nhưng cuối cùng, đó là điều mà kiến trúc Polkadot được thiết kế để làm. Nó được thiết kế để cho phép thực hiện một số lượng lớn các giao dịch trong khi vẫn giữ được giá gas rất, rất thấp và độ trễ rất cao. Vì vậy, đó là một trong những lợi ích chính: Chúng tôi thấy giá xăng đang trở thành một mối quan tâm danh nghĩa, một mối lo ngại sẽ biến mất trên Polkadot. Giá xăng chỉ trở nên không đáng kể, không chỉ trong một thời gian ngắn mà là vĩnh viễn. Và đó là một cân nhắc rất quan trọng.
CT: Nền tảng đã được kiểm toán, tài chính hay lập trình khôn ngoan chưa?
JR: Chúng tôi thực sự đang trải qua ba cuộc kiểm toán. Chúng tôi có kiểm toán viên đến vào tháng tới, vì vậy chúng tôi có ba công ty làm việc rất quan trọng sẽ đến và quá trình kiểm toán thực sự đi vào [inaudible]. Một lần nữa, chúng tôi có hơn 10.000 dòng mã. Đây là loại cơ sở mã quan trọng nhất của bất kỳ giao thức cho vay nào hiện có. Vì vậy, quá trình đó cần có thời gian. Nhưng rõ ràng là chúng ta sẽ không làm được gì cho đến khi chúng ta giải quyết được những điều này. Nhóm của chúng tôi đã hỗ trợ bảo mật nội bộ, nhưng bạn không chỉ dựa vào các kiểm toán viên theo quan điểm của chúng tôi. Kiểm toán viên thực sự ở đó để đảm bảo rằng không có gì bị bỏ sót. Và chúng tôi coi mối quan hệ giữa nhóm kiểm toán vẫn đang tiếp diễn. Chúng tôi thực sự muốn mối quan hệ của chúng tôi với các công ty kiểm toán rất, rất đáng kinh ngạc. Vì vậy, ý tưởng nằm ở sự an toàn và tin cậy.
CT: Minterest đang thực hiện một số bước nào để bảo vệ tài sản của người dùng khỏi các hoạt động độc hại?
JR: Đó thực sự là một phần của việc xây dựng giao thức. Một trong những điều quan trọng là khi nó thực sự bắt được giá trị như Minterest, thì việc tự bảo hiểm không phải là một bước rất quan trọng mà là xây dựng thu nhập từ phí mà nó thu được. Nhưng cuối cùng, điều này xảy ra là việc xây dựng các giao thức không hề đơn giản. Vì vậy, trong khi có hàng trăm dự án DeFi xung quanh, đó thực sự là một số ít các giao thức cho vay quan trọng và lý do tại sao chúng lại đắt đỏ để hoạt động tốt. Nếu bạn muốn làm chúng với chi phí rẻ và nhanh chóng, năm người trong một nhà để xe có thể làm được. Chúng tôi có một đội từ 30 đến 40 nhân viên toàn thời gian, và đó không phải là một bài tập nhỏ. Lý do tại sao chúng tôi làm như vậy là vì đó là những gì cần làm ở cấp độ để đảm bảo những loại sự kiện bạn đang thấy này trên các giao thức nhỏ hơn không xảy ra. Và nhân tiện, sai lầm có thể được thực hiện. Bạn đã thấy các sự cố gần đây xảy ra với một trong những giao thức hàng đầu đó không phải là một sự lợi dụng, đó chỉ là một sai sót nhỏ, và tôi coi đội của họ là những chuyên gia phi thường. Đó là lý do tại sao chúng tôi xây dựng một số hình thức bảo hiểm vào hệ thống, để mọi người không bị mất tiền của họ.
CT: Tầm nhìn tổng thể của bạn đối với Minterest là gì?
JR: Chúng tôi muốn xây dựng Minterest như một hệ thống tài chính công bằng hơn. Và lý do chúng tôi nghĩ rằng nó công bằng hơn là bởi vì khi bạn nhìn vào các giao thức cho vay, mọi người bị thanh lý rất đáng kể và số tiền đó đi ngoài giao thức. Vấn đề này là làm thế nào để những người tạo ra giá trị của giao thức được hưởng lợi. Và những người tạo ra giá trị của giao thức là một hệ sinh thái lớn của người dùng, không chỉ là một tập hợp con nhỏ. Vì vậy, những gì Minterest được xây dựng nhằm mục đích cho phép mọi người thực sự hưởng lợi từ giá trị mà họ tạo ra từ việc tham gia. Chúng tôi nghĩ rằng việc mang lại một thiết kế và khuôn khổ mới cho giao thức sẽ là một phần mới của sự đổi mới trong lĩnh vực này. Một trong những điều cần nhìn nhận là các nhà lãnh đạo ngành trong lĩnh vực không gian đều đã mang đến những đổi mới mang tính đột phá. Bạn nhìn vào Maker, bạn nhìn vào Curve, bạn nhìn vào Aave – mỗi giao thức trong số ba giao thức đã mang lại sự đổi mới to lớn trong không gian, sự đổi mới mà tôi vô cùng tôn trọng. Chúng tôi nghĩ rằng Minterest cũng là một sự đổi mới rất mới đối với không gian vì lợi ích của con người và đó thực sự là điều mà giao thức hướng đến.
.
