Các nhà chức trách ở Hàn Quốc đang tiếp tục đề xuất và ban hành các biện pháp nhằm duy trì sự giám sát chặt chẽ đối với thị trường trao đổi tiền điện tử của quốc gia. Những điều này xảy ra trong bối cảnh khối lượng giao dịch tiền điện tử tăng đáng kể, đặc biệt là đối với các loại tiền thay thế.
Vào tháng 5, Ủy ban Dịch vụ Tài chính của Hàn Quốc (FSC) đã thông báo rằng chính phủ đang có kế hoạch thực thi các chính sách quy định chặt chẽ hơn về tiền điện tử nói chung. Động thái này diễn ra khi các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) đã được đưa ra cho đến tháng 9 để đăng ký với các cơ quan nhà nước thích hợp.
Các sàn giao dịch tiền điện tử ở Hàn Quốc đã phải chịu áp lực ngay cả trước khi có bộ chính sách quản lý chặt chẽ hơn mới này. Yêu cầu đối với tài khoản giao dịch tên thật đã khiến các sàn giao dịch quy mô vừa và nhỏ tranh giành nhau để đảm bảo giấy phép từ các ngân hàng thương mại, ít nhất là tại thời điểm viết bài.
Gần đây, các báo cáo đã xuất hiện về một động thái chính sách khác từ các nhà chức trách Hàn Quốc có thể gây ảnh hưởng sâu rộng, ngay cả đối với các sàn giao dịch tiền điện tử “Big Four” trong nước – Bithumb, Coinone, Korbit và Upbit.
FSC tạo điểm nhấn về hoạt động giao dịch chéo
Như đã báo cáo trước đây của Cointelegraph, FSC đang có kế hoạch cấm giao dịch chéo trên các sàn giao dịch tiền điện tử trong nước như một phần của một loạt các biện pháp quản lý chặt chẽ hơn cho các nền tảng giao dịch. Giao dịch chéo là một phương pháp được các bàn giao dịch sử dụng để bù trừ các lệnh mua và bán cho cùng một tài sản mà không cần ghi lại các giao dịch trên sổ lệnh của họ.
Giao dịch chéo, mặc dù bất hợp pháp ở nhiều quốc gia, về mặt nào đó, là một thực tiễn cần thiết đối với các sàn giao dịch tiền điện tử ở Hàn Quốc. Thứ nhất, giao dịch tiền điện tử trong nước được tính bằng đồng won của Hàn Quốc, nhưng phí được thu bằng tiền điện tử.
Giao dịch chéo cung cấp một giải pháp cho các sàn giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc, cho phép họ chuyển đổi phí giao dịch sang won Hàn Quốc bằng cách thực hiện chuyển đổi ngay trên nền tảng của họ. Với việc FSC cấm hoạt động này, các sàn giao dịch này hiện có thể gặp khó khăn trong việc nhận ra nguồn doanh thu đáng kể đến từ việc thu phí giao dịch.
Thật vậy, phản hồi ban đầu từ một số nhà bình luận trong ngành đối với động thái được lên kế hoạch là lệnh cấm giao dịch chéo sẽ đóng vai trò là điểm hạn chế doanh thu cho các sàn giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc. Lệnh cấm của FSC, nếu được thông qua, sẽ có nghĩa là các nền tảng trong nước bắt buộc phải giao dịch bằng 0 hoa hồng.
Các sàn giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc tính phí giao dịch trung bình 0,05%. Điều này có nghĩa là trong quý đầu tiên của năm 2021, Upbit đã kiếm được gần 9 triệu đô la phí hàng ngày từ doanh thu 24 giờ khoảng 17,9 tỷ đô la. Thật vậy, sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc vào năm 2021 có nghĩa là doanh thu phí lớn hơn cho các nền tảng.
Đầu tháng 2, doanh thu Bitcoin (BTC) cho cả Bithumb và Upbit đã tăng gấp 11 lần so với số liệu được ghi nhận cùng kỳ năm 2020. Đầu tháng 6, Cointelegraph báo cáo rằng dòng chảy tài khoản ngân hàng cho các sàn giao dịch trong nước đã tăng. 40% trong năm qua.
Sự tăng trưởng doanh thu cho các sàn giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc thậm chí còn có tác động giảm nhẹ đối với các đối tác ngân hàng và nhà đầu tư. Ngân hàng chính của Upbit, K Bank, đã có một sự thay đổi mạnh mẽ trong hoạt động tài chính của mình và được cho là đang nhắm đến năm 2022 cho đợt phát hành lần đầu ra công chúng.
Trong khi cơn sốt Bitcoin đặc trưng cho cơn sốt giao dịch tiền điện tử đầu năm 2021, thì xu hướng này đã chuyển sang các loại tiền điện tử khi năm này tiến triển. Với giá token tăng vọt lên theo hình parabol cho đến tháng 5, các nhà giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc dường như ưa chuộng các altcoin vốn hóa nhỏ hơn.
Đó là mức độ của sự cuồng nhiệt trong giao dịch altcoin mà Liên đoàn các ngân hàng Hàn Quốc đã cảnh báo về những rủi ro tiềm ẩn của xu hướng này. Vào thời điểm đó, sổ sách đặt hàng của thậm chí cả Big Four cho thấy hoạt động giao dịch BTC chiếm chưa đến 5% hoạt động giao dịch 24 giờ của họ, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình toàn cầu đối với Bitcoin trên các nền tảng khác.
FSC cho biết không phải việc của chúng tôi
Như thường lệ với các biện pháp quản lý ở Hàn Quốc, các sàn giao dịch nhỏ hơn có thể gặp khó khăn trong hoạt động lớn hơn đáng kể nếu lệnh cấm giao dịch chéo của FSC trở thành luật. Giả sử rằng các nền tảng sẽ không muốn bỏ qua doanh thu từ phí giao dịch, các sàn giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc sẽ phải đưa ra một giải pháp thay thế.
Giải pháp thay thế có thể xảy ra nhất là tạo một bàn giao dịch riêng dành riêng cho việc chuyển đổi phí giao dịch tiền điện tử sang đồng won của Hàn Quốc. Tuy nhiên, bất kỳ liên doanh nào liên quan đến giao dịch tiền điện tử mới ở Hàn Quốc đều phải được đăng ký với Đơn vị Tình báo Tài chính của FSC và tuân thủ luật Chống rửa tiền (AML) nghiêm ngặt.
Việc đăng ký này đi kèm với gánh nặng chi phí đáng kể có thể là quá nhiều đối với các nền tảng nhỏ hơn vẫn đang phải vật lộn để đáp ứng thời hạn cấp phép vào tháng 9. Một lựa chọn khả thi khác cho các sàn giao dịch là hợp tác với các nhà cung cấp cho vay để chấp nhận tiền điện tử làm tài sản thế chấp.
Có liên quan: Người Hàn Quốc đổ xô vào tiền điện tử trong bối cảnh cách tiếp cận quy định chặt chẽ
Bất kể con đường đã chọn là gì, các sàn giao dịch có thể không đủ khả năng để tránh đưa ra giải pháp cho vấn đề nếu giao dịch chéo bị FSC cấm. Ngoài các tác động doanh thu rõ ràng, phí giao dịch tiền điện tử cũng thu hút các khoản thuế khấu trừ.
Đối với FSC, vấn đề cụ thể này là vấn đề mà các sàn giao dịch sẽ phải tự giải quyết. Ủng hộ quyết định theo đuổi lệnh cấm giao dịch chéo, ủy ban tuyên bố rằng việc cho phép các nhà điều hành sàn giao dịch chống lại khách hàng của họ tạo thành xung đột lợi ích với rủi ro thao túng giá đáng kể.
Đối với vấn đề tìm kiếm các phương tiện thay thế để chuyển phí giao dịch sang đồng won của Hàn Quốc, FSC cho biết: “Cho dù bạn muốn đổi tiền điện tử sang tài sản khác (không phải đồng won) hay để giữ tiền điện tử, bạn cần phải tự mình tìm ra giải pháp”.
Đây có phải là nó dành cho các sàn giao dịch nhỏ hơn không?
Đáp lại yêu cầu bình luận của Cointelegraph, phát ngôn viên quan hệ truyền thông đối ngoại của FSC đã tuyên bố:
“Vì các cơ quan chức năng hiện đang tiến hành sửa đổi luật liên quan, sẽ không phù hợp khi bình luận về các câu hỏi của bạn ngay bây giờ với các biện pháp cụ thể vẫn đang được đưa ra. Khi các biện pháp cụ thể sẵn sàng để công bố, chúng tôi sẽ đưa lên trang web của mình ”.
Đối với Lee Chul-ie, Giám đốc điều hành của nền tảng trao đổi tiền điện tử Foblgate của Hàn Quốc, lệnh cấm giao dịch chéo được đề xuất chỉ đơn giản là một đòn khác đối với các sàn giao dịch nhỏ hơn trong nước. Phát biểu với Financial Times, Chul-ie nhận xét: “Chúng tôi đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng hiện hữu. Chúng tôi muốn hợp pháp hóa hoạt động kinh doanh của mình nhưng các ngân hàng không muốn cung cấp cho chúng tôi tài khoản tên thật ”.
Theo nhà điều hành sàn giao dịch, các vấn đề bổ sung như lệnh cấm giao dịch chéo có thể đẩy các nền tảng nhỏ hơn ra ngoài quốc gia hoặc tìm kiếm “vùng xám” để vượt qua các biện pháp quản lý nghiêm ngặt.
Tuy nhiên, Jeff Kang, giám đốc quốc gia Hàn Quốc tại tổ chức bảo mật blockchain CoolBitX, cho rằng một số sàn giao dịch nhỏ hơn sẽ có thể quản lý được tình hình. Trong một cuộc trò chuyện với Cointelegraph, Kang đã trả lời:
“Mặc dù có vẻ như sự giám sát gia tăng từ FSC của Hàn Quốc có thể là tin tức đáng lo ngại đối với ngành công nghiệp tiền điện tử địa phương, nhưng tình hình không nghiêm trọng như có vẻ. Lập trường của chính phủ Hàn Quốc đối với tiền điện tử là không hoàn toàn loại bỏ việc sử dụng nó, mà là để bảo vệ người tiêu dùng và xóa bỏ khủng bố tài chính và rửa tiền. “
Theo Kang, mục tiêu của FSC không phải là buộc các sàn giao dịch ra khỏi đất nước mà là để đảm bảo các giao thức tuân thủ AML mạnh mẽ, nói thêm: “Do đó, các sàn giao dịch tiền điện tử sẽ phải đưa ra lập trường cam kết của họ là giảm gấp đôi nỗ lực tuân thủ để đạt được giấy phép vào thời hạn cuối tháng 9. ”
Kang cũng nói rằng có tới 6 sàn giao dịch khác sắp nhận được giấy phép tài khoản giao dịch tên thật, để nâng tổng số lên 10. Tuy nhiên, ngay cả khi điều đó xảy ra, vẫn sẽ có hơn 50 sàn giao dịch ở Hàn Quốc với tình trạng quản lý không chắc chắn. có thể sẽ bị buộc phải đóng cửa các hoạt động của họ đến hạn chót vào tháng Chín.
Đối với các ngân hàng, sự thận trọng của họ trong việc giao dịch với các sàn giao dịch xuất phát từ thực tế là các tổ chức tài chính ở Hàn Quốc có thể phải chịu trách nhiệm về hành vi sai trái của các đối tác trao đổi tiền điện tử của họ.
Tình huống này có thể là do sự thay đổi, với các cuộc thảo luận đang được tiến hành giữa các ngân hàng và FSC để giới hạn trách nhiệm của các ngân hàng thương mại trong trường hợp có bất kỳ hành vi sai trái nào do khách hàng trao đổi tiền điện tử của họ thực hiện. Các cuộc thảo luận này cũng là một phần của chương trình nghị sự lớn hơn sẽ xem các ngân hàng phân loại các sàn giao dịch tiền điện tử là những khách hàng có rủi ro cao.
.
