Finance Redefined là bản tin hàng tuần tập trung vào DeFi của Cointelegraph, được gửi đến người đăng ký vào thứ Tư hàng tuần.
Cuối tháng 1 đã chứng kiến một loạt các thông báo thú vị từ các dự án xây dựng các sản phẩm sáng tạo có thể thúc đẩy DeFi phát triển. Và tất nhiên là tăng giá nhiều hơn.
Để đánh giá ngắn gọn về khía cạnh thị trường, điều này thực sự giống như một cuộc biểu tình trầm lắng hơn nhiều so với ba năm trước. Hầu hết mọi thứ đang tăng lên, với một số dự án DeFi đặc biệt may mắn, nhưng nó không gần với mức tăng điên cuồng mà chúng ta đã thấy vào đầu năm 2018. Mặc dù Dogecoin đã thiết lập mức cao nhất mọi thời đại, vì vậy có điều đó. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử chắc chắn đã trưởng thành – ít nhất là chúng tôi không thấy bất kỳ điều gì đặc biệt lừa đảo đứng đầu bảng xếp hạng. Thị trường chứng khoán đã quyết định loại bỏ sự điên rồ đó, dựa trên sự thất bại của GameStop. Vì lý do đó, tôi sẽ theo dõi chặt chẽ các thị trường toàn cầu để xem gió đang thổi theo hướng nào.
Hãy chuyển sang phần thú vị hơn: Những tiến bộ của công nghệ trong DeFi.
Balancer tiếp tục đổi mới trong không gian trao đổi phi tập trung
Tôi đặc biệt ấn tượng với thiết kế mới của Balancer cho Phiên bản 2. Về cơ bản, họ đã biến khái niệm về các nhóm bằng cách thống nhất tất cả chúng thành một kho thanh khoản duy nhất. Các nhóm riêng lẻ sau đó có thể đặt bất kỳ logic nào họ muốn: Phí, đường cong liên kết, tỷ lệ phần trăm nhóm. Ví dụ: Balancer đã cho phép một mức độ tùy chỉnh đáng kể, nhưng thiết kế mới sẽ cho phép nó sử dụng phân khúc trao đổi tài sản được chốt của Curve.
Bản cập nhật cũng giới thiệu một loạt các cải tiến thú vị về vốn và hiệu quả sử dụng khí. Ví dụ: các nhà kinh doanh chênh lệch giá hiện có thể cân bằng các nhóm mà không cần có bất kỳ mã thông báo nào của riêng họ. Tương tự như các khoản vay nhanh, nếu giao dịch kiếm tiền, thì không có giới hạn về quy mô của nó. Thêm vào đó, tiền trong các pool có thể được sử dụng bởi một lớp người quản lý tài sản mới, các hợp đồng thông minh đặc biệt có thể sử dụng một phần thanh khoản có trong Balancer để cho vay và các mục đích khác.
Thiết kế hầm chứa mã thông báo duy nhất cải thiện hiệu quả sử dụng khí và nó cùng với tính năng thú vị của số dư nội bộ. Ý tưởng là nếu bạn không muốn giữ mã thông báo bạn đang mua lâu, bạn có thể để Balancer lưu giữ hồ sơ nội bộ mà bạn sở hữu nó mà không cần thực hiện bất kỳ chuyển nhượng mã thông báo nào. Điều này sẽ rẻ hơn một chút so với việc gọi hợp đồng ERC-20.
V2 sẽ ra mắt vào khoảng tháng 3. Trong số các giao thức AMM chính, chỉ có Uniswap là chưa công bố chi tiết cho bản nâng cấp tiếp theo của nó. Với tầm cỡ cạnh tranh mà họ đang phải đối mặt, tốt hơn là họ nên cung cấp một cái gì đó tốt.
Một DEX trên Polkadot được thiết lập để cung cấp các giao dịch hoán đổi thực sự riêng tư
Để có một bước tiến lớn khác trong vùng đất AMM, Manta Network trên Polkadot đã đưa ra thông báo công khai đầu tiên về DEX riêng tư của mình.
Được cung cấp bởi zk-SNARKs, nền tảng này sử dụng kiến trúc rất giống với Zcash với chức năng bổ sung cho hoán đổi mã thông báo qua AMM. Đây là một vấn đề rất lớn đối với các sàn giao dịch phi tập trung, vì người dùng phát sóng hoạt động giao dịch của họ ra toàn thế giới, cả trên các trình khám phá blockchain và trên mempools. Các nút xem các giao dịch trao đổi đang chờ xử lý và một lớp bot chạy trước khai thác thông tin này để đặt các bản sao của chính giao dịch đó với mức phí cao hơn nhiều – Do đó, hãy nắm bắt cơ hội đó trước. Ngoài các bot độc lập, còn có vấn đề về giá trị có thể trích xuất của người khai thác. Về cơ bản, các thợ mỏ sẽ là những người đi đầu tốt nhất trên thế giới. Và bởi những người khai thác, ý tôi là những người khai thác bằng chứng công việc hiện tại, người xác thực bằng chứng cổ phần, người điều hành cuộn lên, v.v. Đó là một vấn đề tổng quát chỉ có thể được khắc phục bằng cách làm xáo trộn hoạt động blockchain và đó là ý tưởng đằng sau Manta.
Vẫn còn phải xem liệu người dùng có thực sự quan tâm đến các vấn đề quyền riêng tư đủ để chuyển sang Polkadot hay không, vì một công nghệ như vậy về cơ bản không thể được triển khai trên Ethereum do sự phức tạp của tính toán, ít nhất là vào lúc này.
Cuộc đua cho các dẫn xuất DeFi nóng lên
Một nền tảng khác mà chúng tôi đã đề cập trong tuần này là Futureswap, một nền tảng tương lai về cơ bản được thiết kế cho các nhà giao dịch cá voi. Một khía cạnh được đánh giá thấp của các nền tảng như Uniswap là lượng thanh khoản mà chúng có thể hấp thụ trong một đơn đặt hàng. Một lệnh mua hoặc bán Ether trị giá hơn 1 triệu đô la hiện dẫn đến mức trượt giá 0,6%, một số tiền tương đương với phí giao dịch. Nếu bạn tối ưu hóa đường cong trượt giá một chút và thu hút lượng lớn thanh khoản, bạn có thể dễ dàng tạo ra một nền tảng AMM có tính thanh khoản cao hơn bất kỳ sàn giao dịch tập trung nào.
Futureswap đang cố gắng sử dụng khái niệm bể thanh khoản để xây dựng một sàn giao dịch tương lai tập trung vào cá voi. Nền tảng này sử dụng các phép toán được xây dựng tùy chỉnh để cung cấp dữ liệu giá tần suất cao. Vì chuỗi khối Ethereum là một yếu tố hạn chế về tốc độ, họ đã nghĩ ra một cơ chế cho phép người dùng “xác nhận” rằng họ muốn thực hiện giao dịch ở mức giá đó, ngay cả khi giá đó không còn chính xác vào thời điểm giao dịch đến một khối. Điều này sẽ hoạt động để ngăn chặn các vấn đề chạy trước, trở ngại lớn nhất khi sử dụng oracles trên các sàn giao dịch AMM. Dữ liệu tiên tri được sử dụng để tối ưu hóa các nhóm và cung cấp ít trượt nhất có thể.
Giải pháp oracle của Futureswap có vẻ như là một cách tiếp cận rất thú vị mà tôi muốn thấy nhiều nền tảng hơn áp dụng. Các sàn giao dịch AMM dù sao cũng không thực sự tốt cho việc hình thành giá, vì thị trường cuối cùng là sự thể hiện ý kiến chung chứ không phải là một hành động cân bằng tiền vào và ra tiền đơn giản. Một minh chứng có sẵn về điều này là khái niệm về khoảng trống trên thị trường chứng khoán – Một cổ phiếu có thể mở ở một mức giá hoàn toàn khác so với ngày hôm trước mà không có giao dịch thực sự nào xảy ra trong thời gian đó.
Gần đây, GameStop có rất nhiều lỗ hổng đó, khiến nó trở thành một giới thiệu khác về lý do tại sao tiền điện tử và DeFi lại hiệu quả hơn nhiều so với các thị trường truyền thống. Ngay cả các lệnh cấm giao dịch cuối cùng cũng chỉ là hệ quả của cơ sở hạ tầng cổ xưa.
Trong những tin tức khác
.
