Vụ scandal JPEX đã làm sáng tỏ các điểm yếu trong thị trường tiền điện tử của Hồng Kông, thúc đẩy việc suy nghĩ về các biện pháp bảo vệ chính sách quản lý khi thành phố này khao khát trở thành một trung tâm tài sản số toàn cầu, theo quan điểm của Angelina Kwan, cựu vào viện của Ủy ban Chứng khoán và Quản lý Tiền tệ Hồng Kông (SFC).
Cơ quan giám sát tài chính của Hong Kong đã đưa ra cảnh báo nghiêm khắc cho các nhà đầu tư, nới ra rằng họ nên chỉ sử dụng các nền tảng giao dịch tiền điện tử có giấy phép và được quy định. Sự cảnh báo này đến sau một cuộc điều tra về gian lận lớn vào một nền tảng tài sản ảo không được cấp phép, JPEX, đã gây ra khoảng 1,2 tỷ HKD (154 triệu USD) thiệt hại cho hơn 1.600 nhà đầu tư, đánh dấu nó là vụ gian lận lớn nhất trong lịch sử Hong Kong. Sự việc này đổ bóng lên nỗ lực của chính phủ để biến thành phố thành một trung tâm toàn cầu về tài sản số.
Angelina Kwan, cựu cán bộ quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (SFC), hiện đang giữ chức vụ giám đốc điều hành tại Stratford Finance, một công ty tư vấn quy định của Hong Kong, nói rằng thành phố đã chọn cho phép các sàn giao dịch tiền điện tử lưu động, nhưng với các biện pháp bảo vệ nghiêm ngặt. Các biện pháp thi hành gần đây cho thấy cam kết của Hong Kong trong việc trừng phạt các tổ chức có hành vi độc hại hoặc bất hợp pháp.
Forkast đã trao đổi với Kwan, người đã đóng góp vào việc hình thành các quy định của Hong Kong về dịch vụ giao dịch tự động và internet khi làm giám đốc của SFC trong phòng Công tác giám sát thị trường từ năm 1999 đến 2006. Cuộc trò chuyện đã làm nổi bật các khuyết điểm trong hệ thống cấp phép nền tảng giao dịch tài sản ảo của Hong Kong, mà đã được phơi bày qua vụ gian lận được cho là liên quan đến JPEX.
Nội dung cuộc trao đổi với Kwan
Forkast: JPEX đã nằm trong danh sách Cảnh báo cho Nhà đầu tư kể từ tháng 7 năm 2022. Khi làm việc cho Ủy ban Giám sát Tài chính ở Hong Kong (SFC), một phần công việc quan trọng của bạn là giám sát và theo dõi hoạt động của các sàn giao dịch. Liệu có bất kỳ tín hiệu đỏ nào SFC đang theo dõi không?
Angelina Kwan: Tình hình này đã diễn ra trong suốt những tuần qua. Nếu bạn xem qua một số tài liệu được trao đổi, JPEX thực sự đã chỉ trích SFC là quá nặng tay. Tất cả thông tin này đều nằm trong miền công khai, trong đó họ đã viết những lá thư công khai. Tôi chưa bao giờ thấy một ‘tổ chức có quy định’ viết như thế đến một cơ quan quản lý. Họ không có sự tôn trọng và thực sự tấn công.
SFC, ngay từ đầu, đã yêu cầu toàn bộ ngành công nghiệp đầu tư xin giấy phép trước một thời hạn nhất định. Nếu không đồng ý, bạn phải dừng hoạt động một cách có trật tự. Đó là cách rất lịch sự để nói “hãy đóng cửa nếu bạn không muốn tuân thủ”.
Trong trường hợp của JPEX, họ đã nói dối. Họ nói rằng họ đã được quy định và rằng họ đang xin giấy phép của SFC. Điều này là một sự lừa dối trắng trợn.
Forkast: Hệ thống cấp phép mới sẽ bảo vệ nhà đầu tư như thế nào? Bạn có nhìn thấy nhiều hơn các biện pháp kiểm soát đối với các sàn giao dịch ở Hong Kong không?
Kwan: Tôi chắc chắn sẽ có nhiều biện pháp kiểm soát hơn vì như mặt trời mọc, mặt trời lặn. Có những công ty sẽ xin phép, có những bên xấu cố gắng đến Hong Kong và cũng có những người tuyệt vời đến Hong Kong mang đến đổi mới. Vì vậy, cùng với điều tốt đẹp cũng điều xấu xa đến và nhà đầu tư phải cẩn trọng với những gì mình đang tham gia.
Đang diễn ra trong ngành là việc sẽ có việc cấp phép bắt buộc cho tất cả các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. Những người có giấy phép sẽ có giấy phép trực tuyến và được quan sát bởi SFC. Từ phía ngành công nghiệp, chúng ta có Viện Đầu tư và Chứng khoán Hong Kong. Chúng tôi sẽ tổ chức một loạt các khóa đào tạo nhằm đào tạo nhân viên của các công ty tài sản kỹ thuật số và chúng tôi cũng đang xem xét việc tổ chức khóa đào tạo dịch vụ công ích.
Tôi đã từng làm việc trong lĩnh vực chứng khoán Hong Kong khi nó mới bắt đầu phát triển, khi chúng tôi gặp những khó khăn tương tự. Chúng tôi đã có một vụ CA Pacific, vụ việc này cũng nổ ra vào thời điểm đó, và đã có những câu hỏi về việc tại sao các cơ quan quản lý không nhìn thấy điều này và tại sao họ không cảnh báo những người dân. Họ không thể vì có lẽ họ không biết. Với internet và tài sản ảo, mọi thứ diễn ra nhanh hơn rất nhiều. Khi đó, chúng tôi chỉ có fax và truyền hình. Đó cũng là những gì mà ngành chứng khoán sử dụng.
Lần này, tôi đã nhìn thấy SFC di chuyển rất nhanh chóng với cảnh sát song hành, đặc biệt là sau những phản ứng từ JPEX và cách họ đã đối xử với mọi người. Và thông báo tăng phí rút tiền quá mức đó thực sự điên rồ và đã dẫn đến sự sụp đổ của JPEX.
Forkast: Angelina, bạn là chuyên gia về pháp Luật Úc và Hong Kong. JPEX có nguồn gốc từ Úc và trụ sở ở Dubai. Điều này sẽ ảnh hưởng đến trách nhiệm của các nhà điều hành nền tảng. Liệu có thỏa thuận chuyển giao thông tin giữa các quốc gia khác nhau để ngăn ngừa gian lận?
Kwan: VARA, cơ quan Quản lý Tài sản ảo ở Dubai, vừa ký một bản ghi nhớ với SFC. Họ cũng đã tiến hành một cách tích cực để cảnh báo các công ty đang làm những việc đáng ngờ.
Trong trường hợp JPEX, họ đã nói dối. Họ không được quy định tại Dubai. Tôi thực sự không hiểu tại sao họ lại nói rằng họ đã có giấy phép vì điều đó là một sự nói dối trắng trợn và họ hy vọng rằng nhà đầu tư bán lẻ sẽ không kiểm tra điều này. Điều này cũng chính là điều chúng ta cần huấn luyện nhà đầu tư muốn tham gia vào ngành này, rằng không phải ai trong số họ đều được quy định và mọi người có thể nói dối.
Đó chính là điều mà tất cả các nhà quản lý sẽ tăng cường hợp tác với nhau trong khu vực và trên toàn thế giới. Tổ chức Tổ chức Ngũ quỷ Tài chính Quốc tế (IOSCO) vừa mới đăng tải một tài liệu hướng dẫn cho tất cả các nhà quản lý trên thế giới về hình thức quản lý nên trông như thế nào. SFC tuân theo, cũng như VARA và các nhà quản lý khác.
IOSCO là tổ chức giám sát và khuyến khích chuẩn mực cho tất cả các nhà quản lý hợp tác cùng nhau. Và họ có thể sẽ xem xét kỹ vụ này cũng như cố gắng thúc đẩy giao tiếp giữa các cơ quan quản lý.
Forkast: Bạn nghĩ rằng những người đứng đầu JPEX sẽ bị đưa ra trước công lý như thế nào?
Kwan: IOSCO đang thực sự thúc đẩy nhiều lời kêu gọi hơn và họ đã tiến hành cuộc họp liên quan đến vấn đề này để xem có tài sản nào trong các quốc gia đó có thể bị đóng băng để đảm bảo rằng số tiền 1,2 tỷ HKD hoặc 124 triệu USD này có thể được khôi phục và nhà đầu tư bị tổn thương có thể lấy lại tiền của họ.
Điều này sẽ là một quá trình gian nan. Tôi vui mừng vì 1,2 tỷ HKD là số lượng lớn nhất mà Hong Kong đã từng gặp phải. Bạn đã thấy điều gì xảy ra với FTX. Họ không được quy định tại Hong Kong. Họ được quy định tại Bahamas. Đối với những nhà đầu tư ở Hong Kong thực sự rất khó để thu hồi tài sản của mình đang nằm ở Bahamas hoặc trong FTX.
Nhưng ít nhất nếu họ được quy định, nếu có điều gì đó xảy ra nghiêm trọng, các cơ quan quản lý Hong Kong có thể dừng hoạt động giao dịch và giữ các tài sản. Đó chính là lý do tại sao quy định rất quan trọng đối với việc phát triển và tồn tại của ngành tài sản kỹ thuật số, bởi chỉ thông qua sự quy định, chúng ta mới có thể phát triển và thực sự biến thành một lớp tài sản đúng đắn, đó cũng là một trong những lý do tại sao chúng tôi đang thúc đẩy cho việc cấp phép và sự phá vỡ xảy ra.
Forkast: Tiếp theo là gì? Quá trình khôi phục tài sản sẽ như thế nào?
Kwan: Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tài chính (SFC) sẽ phải làm việc với những gì có sẵn để không có thông tin về chúng. Họ sẽ phải tìm kiếm tất cả thông tin này và cố gắng đóng băng những gì họ có thể làm việc cùng với cảnh sát. Đó là lý do tại sao họ phải thông báo cho cảnh sát. Cảnh sát và có lẽ Cục Tội phạm Thương mại sẽ phải cùng nhau làm việc để tìm kiếm tài sản, đóng băng chúng, sau đó có thể bổ nhiệm người thanh lý và tiến hành điều tra. Sau đó, quá trình trả lại tài sản sẽ phải diễn ra. Và đó sẽ là phần tốn thời gian.
Đó là lý do tại sao điều này rất quan trọng đối với nhà đầu tư. Nếu bạn định tham gia vào bất kỳ hoạt động đầu tư nào, hãy biết bạn đang đầu tư với ai, hãy đầu tư với một tổ chức có giấy phép. Vì vậy, hai tổ chức có giấy phép hiện tại tại Hong Kong là Hashkey và OSL.
Còn những người trao đổi tiền mặt đổi Bitcoin thành đô la? Bạn có thể làm điều đó với một số loại tiền ảo. Còn những máy bán Bitcoin? Còn những cửa hàng chỉ dành riêng để mua Bitcoin tại Hong Kong?
Chính phủ Hong Kong đã quyết định xem xét vấn đề này vào thời gian tới. Nhưng lĩnh vực đầu tiên mà SFC phải tập trung vào là các sàn giao dịch tập trung vì chúng là những sàn có uy tín và quy mô toàn cầu nhất. Đó là nhiệm vụ mà Elizabeth Wong, giám đốc cấp phép tại SFC, phải bắt đầu.
Họ không có nhiều người có chuyên môn để làm việc này. Và đó là lý do tại sao chính phủ Hong Kong đã chọn tiến hành việc này trước và cấp giấy phép cho tất cả họ trước. Sau đó, giai đoạn tiếp theo là các cửa hàng nhỏ lẻ. Bây giờ chính phủ sẽ xem xét lại toàn bộ lĩnh vực này và đưa ra giấy phép cho nó.
Forkast: Singapore nghiêm ngặt hơn khi đến việc tiếp thị trực tuyến của các sàn giao dịch tiền điện tử. Sự việc này có khiến Hong Kong làm theo?
Kwan: Hong Kong đã quyết định cho phép giao dịch bán lẻ với các biện pháp bảo vệ. Đó là một quyết định rất quan trọng đối với Hong Kong. Họ cần tuân thủ quyết định đó. Có thể sẽ có những điều chỉnh về cách thức hoạt động, nhưng họ đã ban hành một chế độ cấp phép rất toàn diện. Chúng ta cần đảm bảo nó hoạt động. Họ sẽ tăng cường thực thi pháp luật hơn để xem xét tình hình thị trường.
Những người trong ngành chúng ta nên làm là phải tố cáo nếu có những hành vi xấu. Nếu bạn làm cho công việc của chúng ta trở nên tồi tệ, bạn nên báo cáo cho cảnh sát cũng như SFC. Và nếu họ trông giống như một ngân hàng hoặc hành xử giống như một ngân hàng, thì Cơ quan Tiền tệ Hong Kong (HKMA) cũng nên được thông báo và được cho biết các công ty này tự xưng là ngân hàng và bán các sản phẩm giống như ngân hàng. Vì vậy, hãy hành động và gửi thư đó vào hồ sơ. Nếu chúng ta quay trở lại và không cho phép giao dịch bán lẻ, điều đó sẽ thực sự làm giảm sức hấp dẫn của Hong Kong.
Nguồn: Forkast
