Yearn.Finance (YFI) là giao thức DeFi tiên phong trên Ethereum, tự động tối ưu lợi nhuận cho nhà đầu tư qua các chiến lược Farming và Lending mà không cần giám sát liên tục.
Dự án được xây dựng bởi Andre Cronje từ 2020, cung cấp nhiều sản phẩm như Vaults, Earn, Zap giúp đơn giản hóa quản lý tài sản DeFi với mô hình quản trị phi tập trung thông qua Token YFI.
- Yearn.Finance tự động tối ưu lợi nhuận DeFi bằng smart contract trên Ethereum.
- Các sản phẩm chính gồm Vaults, Earn, Zap và Iron Bank giúp đa dạng hóa chiến lược đầu tư.
- Mô hình quản trị phi tập trung mạnh mẽ với Token YFI, không pre-sale, phân phối qua liquidity mining.
Yearn.Finance (YFI) là gì?
Yearn.Finance là bộ giao thức DeFi được phát triển trên Ethereum, thiết kế nhằm tối ưu hóa lợi nhuận cho người dùng thông qua tự động hóa các chiến lược farming, lending, cung cấp thanh khoản và bảo hiểm. Theo thống kê từ DeFi Pulse năm 2023, Yearn.Finance vẫn giữ vị trí hàng đầu trong danh sách giao thức yield aggregator có lượng TVL lớn.
Khởi xướng bởi Andre Cronje vào tháng 1 năm 2020 dưới tên iEarn Finance, dự án ra mắt Token YFI tháng 7/2020 và nhanh chóng trở thành biểu tượng của thời kỳ DeFi Summer, đánh dấu bước đột phá lớn trong tối ưu lợi nhuận tự động.
Yearn.Finance hoạt động như thế nào?
Cốt lõi hoạt động của Yearn.Finance xoay quanh các smart contract tự động chuyển và tái đầu tư tài sản người dùng giữa các giao thức như Aave, Compound, Curve nhằm đạt lợi suất tối ưu. Ví dụ, khi gửi stablecoin vào Vault, hệ thống tự động nhận diện cơ hội sinh lời cao và tái đầu tư liên tục để tối đa APY.
Yearn.Finance là “bộ não lợi nhuận của DeFi”, giúp hàng ngàn nhà đầu tư tận dụng hiệu quả các nền tảng lending và farming mà không cần theo dõi thị trường liên tục.
Andre Cronje, Nhà sáng lập Yearn.Finance, 2020
Các hoạt động quản lý vốn đều minh bạch, phi tập trung và do holder Token YFI quyết định qua cơ chế bỏ phiếu on-chain, đảm bảo sự công bằng và linh hoạt theo nhu cầu thực tế.
Các sản phẩm của Yearn.Finance
Hệ sinh thái Yearn cung cấp nhiều sản phẩm chuyên biệt, giúp người dùng đa dạng hóa nguồn lợi nhuận mà không cần hiểu sâu về thao tác DeFi phức tạp.
Vaults (yVaults)
Vaults là sản phẩm chủ lực, cho phép người dùng gửi tài sản như stablecoin, LP Token để tự động áp dụng chiến lược farming, cung cấp thanh khoản với auto compounding lợi nhuận. Ví dụ, gửi USDC vào vault có thể tự động farm CRV trên Curve, bán thưởng lấy USDC và tái đầu tư liên tục.
- Tiện lợi với thao tác deposit một lần, tự động hóa toàn bộ quy trình.
- Tương thích đa chuỗi như Ethereum, Arbitrum, Fantom giúp mở rộng phạm vi đầu tư.
- Giảm thiểu phí gas và tránh lỗi thao tác thủ công.
Earn – Trình tổng hợp Lending
Sản phẩm này tự động tìm nơi cho vay trả lãi suất cao nhất cho stablecoin trên các nền tảng như Aave, Compound để tối ưu thu nhập. Người dùng không phải di chuyển thủ công khi lãi suất thay đổi, hạn chế rủi ro bị mắc kẹt trong giao thức ít lợi suất.
Zap – Hoán đổi nhanh nhiều bước trong 1 giao dịch
Zap giúp đơn giản hóa các quy trình DeFi đa bước. Ví dụ, đổi stablecoin, cung cấp thanh khoản nhận LP Token, sau đó gửi vào Vault chỉ qua một thao tác duy nhất, tiết kiệm phí gas và giảm lỗi giao dịch.
APY (Yearn APY Dashboard)
Dashboard cung cấp số liệu APY theo thời gian thực, phân tích chi tiết và so sánh hiệu suất từng Vault, giúp người dùng lựa chọn chiến lược phù hợp.
Iron Bank – Lending protocol tích hợp
Iron Bank cho phép vay không cần tài sản thế chấp giữa các protocol trong hệ sinh thái Yearn, hỗ trợ cả người dùng cá nhân và smart contract, tăng thêm nguồn vốn cho chiến lược đầu tư Vaults.
Yearn v3 (Vault mô-đun đa chiến lược)
Phiên bản mới nhất hỗ trợ một Vault chạy cùng lúc nhiều chiến lược, tích hợp API giúp dự án thứ 3 phát triển thêm chiến lược riêng, đồng thời mở rộng sang Layer 2 và sidechain như Optimism, Arbitrum để tăng hiệu quả hoạt động.
Các sản phẩm phụ của Yearn.Finance
- Cover: Bảo hiểm rủi ro DeFi (đã đóng sau sự cố với Cover Protocol).
- yTrade: Giao dịch stablecoin đòn bẩy 5x (chưa tiếp tục triển khai).
- yLiquidate: Bot thanh lý tài sản tự động, tối ưu lợi nhuận thị trường biến động.
- ySwap: AMM đơn giản, hiện tích hợp hoặc không hoạt động độc lập.
- yInsure: Bảo hiểm phi tập trung hợp tác Nexus Mutual, đã ngưng hoạt động riêng.
Đặc điểm nổi bật của Yearn.Finance
- Tự động hóa quản lý và tái đầu tư nhằm tối ưu lợi nhuận cho nhà đầu tư.
- Không pre-sale hay pre-mine, Token YFI phân phối 100% qua liquidity mining, đảm bảo tính công bằng.
- Quản trị phi tập trung với quyền đề xuất và bỏ phiếu bởi chủ sở hữu YFI.
- Cơ chế phí linh hoạt, điều chỉnh qua biểu quyết cộng đồng.
- Mở rộng hoạt động sang các chain khác như Optimism, Arbitrum, Fantom tăng khả năng tương tác và đa dạng sản phẩm.
Tổng quan về Token YFI và Tokenomics
Token YFI là governance Token chuẩn ERC-20 trên Ethereum, tổng cung 36,666 YFI, lưu hành khoảng 33,812 YFI, tất cả đều đến từ liquidity mining. Nhà sáng lập Andre Cronje không giữ Token riêng, minh chứng cho cam kết phi tập trung.
| Đặc điểm | Thông tin |
|---|---|
| Tên | Yearn.Finance |
| Ticker | YFI |
| Chuỗi | Ethereum |
| Chuẩn Token | ERC-20 |
| Tổng cung | 36,666 YFI |
| Phân phối | Hoàn toàn qua liquidity mining |
Ứng dụng chính của YFI gồm: quản trị hệ sinh thái, farming và giao dịch, cũng như làm collateral trên một số nền tảng lending.
Roadmap và cập nhật mới
Yearn không có roadmap truyền thống mà phát triển liên tục, công khai trên GitHub và diễn đàn governance. Các cập nhật đáng chú ý gồm Yearn v3 với mô-đun chiến lược Vaults, mở rộng multi-chain lên Arbitrum, Fantom, Optimism và đề xuất veYFI để cải thiện quản trị.
Đội ngũ dự án, nhà đầu tư và đối tác
Andre Cronje, nhà phát triển kỳ cựu người Nam Phi, sáng lập Yearn.Finance với triết lý táo bạo “build fast, break things”. Ông không giữ Token và không gọi vốn từ quỹ lớn, thể hiện cam kết phi tập trung tối đa. Nền tảng quản trị dạng DAO, với sự tham gia của hàng trăm nhà phát triển và cộng đồng toàn cầu.
Đối tác chiến lược gồm Curve Finance, Aave, Compound, Convex Finance và các nền tảng Aggregator như Beefy Finance, StakeDAO, hỗ trợ thanh khoản và chiến lược yield farming đa dạng cho người dùng.
“Tinh thần phi tập trung và sự minh bạch là hai cột trụ vững chắc giúp Yearn.Finance trở thành biểu tượng xanh của DeFi.”
Giám đốc vận hành Yearn.Finance, 2023
Tổng kết
Yearn.Finance là dấu ấn bền vững của làn sóng DeFi đầu tiên, mang lại lợi nhuận thụ động thông minh qua mô hình tự động hóa và quản trị cộng đồng. Nhà đầu tư cần theo dõi sát những thay đổi governance và hiệu quả hoạt động Vaults do thị trường ngày càng cạnh tranh khốc liệt.
Dự án vẫn duy trì vị thế “blue-chip” đáng tin cậy, là lựa chọn ưu tiên cho người muốn tiếp cận DeFi tiện lợi và hiệu quả dài hạn.
Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư.
Những câu hỏi thường gặp
- Yearn.Finance có an toàn không?
- Yearn đã được audit nhiều lần bởi các công ty uy tín và có cộng đồng giám sát hoạt động minh bạch.
- Token YFI dùng để làm gì?
- YFI là Token quản trị, giúp cộng đồng biểu quyết các thay đổi trong hệ thống Yearn và có thể dùng trong giao dịch, farming.
- Yearn có hỗ trợ multi-chain không?
- Hiện Yearn đã mở rộng sang các chain như Arbitrum, Fantom, Optimism để tối ưu hiệu quả và khả năng tương tác.
- Tôi cần bao nhiêu YFI để tham gia quản trị?
- Không có giới hạn cố định, số lượng Token càng nhiều quyền lực biểu quyết càng cao, tùy thuộc vào đề xuất cụ thể.
- Làm sao để dùng Vaults của Yearn?
- Người dùng chỉ cần gửi tài sản vào Vault, còn lại các smart contract tự động quản lý và tối ưu lợi nhuận.
