Wildcat là một nền tảng tín dụng phi tập trung trên Ethereum, cho phép vay và cho vay với mức thế chấp thấp hoặc không cần thế chấp, tối ưu hóa hiệu quả vốn cho người dùng.
Nền tảng này ra đời từ tháng 11 năm 2023, với bản V2 phát hành vào tháng 02 năm 2025 dưới sự quản lý của Wildcat Foundation. Wildcat tạo ra các thị trường tín dụng riêng biệt, hỗ trợ giao dịch On-Chain minh bạch, hạn chế rủi ro lan truyền và mở rộng cơ hội tín dụng Crypto.
- Wildcat cung cấp tín dụng Undercollateralized với lãi suất cố định, tăng hiệu quả vốn cho người vay.
- Mỗi thị trường tín dụng được tách biệt hoàn toàn, giảm thiểu rủi ro lan truyền cho người cho vay.
- Dự án thu hút vốn từ nhiều nhà đầu tư lớn, huy động 3,5 triệu USD vào tháng 09/2025 với định giá 35 triệu USD.
Wildcat là gì?
Wildcat là một giao thức Lending & Borrowing trên Ethereum, tập trung vào cung cấp tín dụng riêng tư với mức thế chấp thấp hoặc không cần thế chấp.
Người đi vay có thể thiết lập thị trường riêng, trong khi người cho vay trực tiếp cấp vốn không qua trung gian.
Từ khi hoạt động trên Mainnet Ethereum tháng 11/2023, Wildcat đã nhanh chóng thu hút người dùng nhờ mô hình tín dụng On-Chain minh bạch, được thiết kế để tách biệt rủi ro giữa các thị trường vay vốn.
Wildcat hoạt động từ khi nào?
Nền tảng Wildcat chính thức ra mắt trên Ethereum vào tháng 11/2023 và đến tháng 02/2025 đã phát hành phiên bản V2 dưới sự quản lý của Wildcat Foundation. Đây là cột mốc quan trọng trong việc mở rộng hệ sinh thái tín dụng phi tập trung.
Đến nay, tổng lượng tín dụng đã mở đạt hơn 77,8 triệu USD, trong đó hơn 16,39 triệu USD đã được cấp vốn, minh chứng cho nhu cầu ngày càng tăng đối với tín dụng DeFi linh hoạt.
Đặc điểm nổi bật của Wildcat là gì?
Wildcat sở hữu nhiều tính năng đặc biệt như tín dụng Undercollateralized, thị trường tín dụng Segregated, lãi suất cố định, kiểm soát truy cập tùy chỉnh và hợp đồng pháp lý Off-Chain kết hợp On-Chain. Đây là sự khác biệt lớn so với các giao thức DeFi truyền thống.
Những đặc điểm này giúp người vay tiếp cận vốn dễ dàng hơn, đồng thời đảm bảo cho người cho vay khả năng kiểm soát rủi ro tốt hơn và lợi nhuận ổn định.
“DeFi cần những giải pháp tín dụng linh hoạt hơn để mở rộng quy mô, và Wildcat là một trong những dự án tiên phong trong xu hướng này.”
Chris Burniske – Đối tác tại Placeholder VC, chia sẻ trong một buổi phỏng vấn năm 2024 (nguồn: The Block).
Dòng tín dụng Undercollateralized của Wildcat
WildcatFi cho phép người vay tiếp cận tín dụng với mức thế chấp thấp hoặc không cần thế chấp, khác biệt với DeFi truyền thống vốn yêu cầu Overcollateralization. Điều này giúp tối ưu hóa hiệu quả vốn, đặc biệt trong các hoạt động cần nguồn vốn nhanh.
Người cho vay hưởng lợi từ lãi suất cố định, trong khi người vay có thể xoay vòng vốn hiệu quả hơn, mở rộng cơ hội sử dụng vốn trong các chiến lược đầu tư hoặc thanh khoản.
Thị trường tín dụng Segregated
Mỗi thị trường trên Wildcat được tách biệt hoàn toàn, đảm bảo rủi ro mặc định từ một người vay không ảnh hưởng đến những thị trường khác. Đây là cơ chế quan trọng để hạn chế Cross-Exposure trong hệ sinh thái.
Điều này mang lại sự an toàn cao hơn cho người cho vay, khác biệt với các Pool Lending chung vốn dễ bị ảnh hưởng bởi sự kiện Default dây chuyền.
Lãi suất cố định
Khác với hầu hết các nền tảng DeFi áp dụng lãi suất biến động, Wildcat duy trì lãi suất cố định theo từng thị trường. Điều này cho phép người cho vay dự đoán lợi nhuận, còn người vay có thể điều chỉnh mức lãi để thu hút vốn.
Lãi suất cố định giúp hạn chế rủi ro biến động, đồng thời mang lại sự minh bạch và ổn định cho cả hai bên trong quan hệ tín dụng.
Kiểm soát truy cập tùy chỉnh
Wildcat cho phép người vay thiết lập chính sách truy cập như Self-Onboarding thông qua On-Chain Checks hoặc danh sách phê duyệt. Cách tiếp cận này vừa đảm bảo Compliance vừa duy trì tính phi tập trung.
Điều này đặc biệt hữu ích trong việc tạo lập thị trường tín dụng riêng cho từng nhóm đối tượng, phù hợp với nhu cầu Private Credit đang ngày càng phát triển.
Kết hợp hợp đồng pháp lý Off-Chain
Ngoài tính năng On-Chain, Wildcat hỗ trợ hợp đồng pháp lý Off-Chain để đảm bảo quyền lợi cho người vay và cho vay, đồng thời đáp ứng các quy định truyền thống. Đây là yếu tố quan trọng để tăng tính hợp pháp và thu hút nhà đầu tư tổ chức.
Việc kết hợp giữa Off-Chain và On-Chain giúp cân bằng giữa minh bạch Blockchain và tính tuân thủ pháp lý trong thế giới thực.
Cơ chế hoạt động của Wildcat
Wildcat vận hành thông qua các Smart Contract, nơi người đi vay khởi tạo thị trường với các tham số cụ thể về lãi suất, thời gian khóa, tỷ lệ dự trữ và chính sách truy cập. Sau đó, người cho vay tham gia bằng cách nạp tài sản ERC20 vào Vault riêng biệt.
Người vay có thể rút vốn bằng cách Mint thêm Debt Token, trong khi người cho vay theo dõi trực tiếp On-Chain. Nếu xảy ra Default, người cho vay chỉ nhận lại một phần vốn dựa trên quỹ dự trữ.
“Mô hình Segregated Market của Wildcat mang lại sự minh bạch và an toàn hơn so với các mô hình Pool truyền thống.”
Messari Report, Q1/2025.
Những cột mốc gọi vốn quan trọng của Wildcat
Từ khi thành lập, Wildcat đã nhận được sự quan tâm lớn từ các quỹ đầu tư hàng đầu trong ngành. Các vòng gọi vốn chứng minh niềm tin của thị trường vào mô hình tín dụng phi tập trung của dự án.
| Thời gian | Khoản vốn huy động | Nhà đầu tư chính |
|---|---|---|
| 05/2023 | 750K USD (Pre-Seed) | Wintermute |
| 07-08/2025 | 1,1 triệu USD (ICO) | Echo Launchpad |
| 09/2025 | 3,5 triệu USD (Extended Seed, định giá 35 triệu USD) | Robot Ventures, P2 Ventures (Polygon Ventures), Triton Capital, Kronos, Hyperithm, Safe… |
Wildcat mang đến giá trị gì cho DeFi?
Wildcat mở ra mô hình tín dụng DeFi mới với tính linh hoạt cao, giảm rào cản vốn cho người vay, đồng thời mang lại sự an toàn và lợi nhuận ổn định cho người cho vay. Đây là một bước tiến quan trọng trong lĩnh vực Private Credit On-Chain.
Sự kết hợp giữa công nghệ Blockchain, quản lý rủi ro Segregated và Compliance Off-Chain giúp Wildcat trở thành cầu nối giữa DeFi và tài chính truyền thống.
“Private Credit On-Chain là một trong những xu hướng lớn của DeFi giai đoạn 2024-2026, và Wildcat có tiềm năng trở thành người dẫn đầu.”
CoinDesk Research, Báo cáo DeFi Trends 2025.
Những câu hỏi thường gặp
Wildcat có yêu cầu thế chấp khi vay vốn không?
Không bắt buộc. Người vay có thể tiếp cận tín dụng Undercollateralized với mức thế chấp thấp hoặc không cần thế chấp.
Người cho vay có thể mất toàn bộ vốn nếu người vay mặc định không?
Không. Mỗi thị trường được tách biệt và có quỹ dự trữ, giúp giảm thiểu rủi ro và hạn chế thiệt hại khi Default xảy ra.
Lãi suất trên Wildcat có biến động theo thị trường không?
Không. Wildcat áp dụng lãi suất cố định cho từng thị trường, đảm bảo lợi nhuận dự đoán được cho người cho vay.
Dự án Wildcat đã gọi vốn bao nhiêu?
Tính đến 09/2025, Wildcat đã huy động thành công 5,35 triệu USD qua nhiều vòng gọi vốn, với sự tham gia của các quỹ lớn như Robot Ventures và Wintermute.
Wildcat có tuân thủ pháp lý truyền thống không?
Có. Nền tảng hỗ trợ tích hợp hợp đồng pháp lý Off-Chain để đảm bảo tuân thủ và bảo vệ quyền lợi người dùng.
