Với sự gia tăng của giao dịch phái sinh, làm thế nào để các giao thức đảm bảo rằng các nhà đầu tư nhỏ lẻ không gặp khó khăn?
Ý kiến
BTCVới sự gia tăng số lượng các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia vào giao dịch phái sinh và các nhà đầu tư nhảy vào các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) do các quy định ở Hoa Kỳ và Trung Quốc, đã có sự gia tăng người dùng sử dụng các DEX phái sinh, với việc cá voi Bitcoin (BTC) di chuyển thành các dẫn xuất và một tăng trong việc mua lãi trong các hợp đồng phái sinh.
Điều này đã tạo ra sự gia tăng về khối lượng giao dịch hàng ngày cho các giao thức phái sinh, cho phép họ tiếp quản nhanh chóng các nền tảng tài chính tập trung như Coinbase, điều này đã thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư bán lẻ liên quan đến việc hướng tới giao dịch phái sinh trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Tuy nhiên, nếu không được giới thiệu thích hợp về các công cụ phái sinh trong DeFi, các nhà đầu tư mới có khả năng bỏ giao dịch phái sinh nhanh chóng khi họ bắt đầu.
5 năm trước tôi đã rời đi @coinbase và cuối cùng thành lập dYdX
Hôm nay, lần đầu tiên, @dydxprotocol đang thực hiện nhiều khối lượng giao dịch hơn Coinbase pic.twitter.com/QzoKAUpH29
– Antonio | dYdX (,) (@AntonioMJuliano) Ngày 26 tháng 9 năm 2021
Nhưng đây có phải là trường hợp trong lĩnh vực DeFi hiện tại?
Các công cụ phái sinh trong DEX: Chúng có đáng để mạo hiểm không?
Các công cụ phái sinh trong DeFi mang lại những phần thưởng nhưng lại để lại những điểm kém hiệu quả mà tài chính truyền thống mang lại. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử là một thị trường dễ bay hơi, không nói gì đến sự phức tạp của giao dịch phái sinh trên DEX, trong đó các nhà đầu tư bán lẻ phải học cách tự thực hiện giao dịch. Những nhà đầu tư này yêu cầu hướng dẫn và kiến thức về cả DeFi và điều hướng nền tảng khi họ tham gia chứng khoán phái sinh lần đầu tiên.
Có liên quan: Tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống đã cố gắng tiêu diệt lẫn nhau nhưng không thành công
Nếu bạn đã sử dụng các ứng dụng DeFi vào năm 2020, bạn có thể cảm thấy trải nghiệm của người dùng đã lỗi thời so với các đối tác trao đổi tập trung của họ. Giờ đây, để tiếp cận làn sóng người dùng mới, đặc biệt là những người từng sử dụng sàn giao dịch tập trung, các giao thức giờ đây phải tập trung vào sự đơn giản và trải nghiệm. Bằng cách hướng dẫn người dùng mới vào các giao thức, người dùng được cung cấp không gian để hiểu chương trình, điều này khuyến khích họ ở lại. Nếu không, vết nhơ để lại từ những người dùng có trải nghiệm không tốt trong các công cụ phái sinh có thể khiến các nhà giao dịch trong tương lai từ chối giao dịch phái sinh trên DeFi hoàn toàn.
Từ quan điểm của người dùng, các công cụ phái sinh có thể chỉ là một công cụ để đạt được một mục tiêu nhất định, có thể là sử dụng đòn bẩy hoặc bảo hiểm rủi ro cho vị thế hiện có của một người. Là nhà phát triển giao thức phái sinh, những gì chúng tôi có thể làm là cung cấp giải thích rõ ràng về giao diện người dùng, cũng như những rủi ro liên quan đến giao dịch phái sinh. Ví dụ: chúng tôi có thể cung cấp “mẹo công cụ” để giải thích các chức năng phức tạp trên trang web ứng dụng cho người dùng lần đầu, tổ chức các cuộc gọi giới thiệu hai tuần một lần để cung cấp hướng dẫn cho người dùng mới về cách sử dụng nền tảng và giải đáp bất kỳ mối quan tâm nào mà họ có thể có. Ngoài ra, việc có một mạng thử nghiệm để người dùng có thể giao dịch trên giấy tờ có thể hoạt động như một phương tiện để họ làm quen với nền tảng và kinh nghiệm giao dịch trước khi đưa tiền thật vào giao thức. Bản thân giao thức DeFi không nên là một trở ngại đối với giao dịch phái sinh nếu người dùng được thông báo đầy đủ về các rủi ro và được đào tạo bài bản.
Có liên quan: 5 cách phái sinh có thể thay đổi lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2022
DeFi xác định lại giao dịch phái sinh
Hầu hết các nhà đầu tư mới không phải là chuyên gia trong các công cụ phái sinh DeFi và do đó, các giao thức thực sự đang nỗ lực nhiều hơn để chào đón những nhà đầu tư mới này theo cách mà họ không quá thiếu trang bị để xử lý mômen trong các công cụ phái sinh. Ngày nay có nhiều nội dung giáo dục hơn về giao dịch phái sinh, cho dù trên Twitter, YouTube, Medium hoặc là Discord. Vì vậy, bây giờ dễ dàng hơn nhiều để tìm hiểu thêm về giao dịch phái sinh trong DEX so với mùa hè của DeFi vào năm 2020.
Ngoài ra, các giao thức DeFi đang tái tạo tài chính truyền thống trong việc thúc đẩy tăng trưởng. Ví dụ: có các ứng dụng fintech, chẳng hạn như Robinhood, giúp các tùy chọn giao dịch dễ dàng hơn bằng cách phát hiện chiến lược mà người dùng có thể muốn sử dụng và cho phép người dùng thực hiện một lần nhấn để thực hiện chiến lược đó. Các chiến lược tương tự đã được áp dụng trong không gian DeFi. Trên thực tế, ngày càng có nhiều giao thức cung cấp các sản phẩm có cấu trúc với các dẫn xuất, chẳng hạn như Ribbon Finance và Stake DAO, cho phép những người mới tham gia tận hưởng lợi ích của việc sử dụng các dẫn xuất một cách liền mạch.
Trải nghiệm nhiều áp dụng hơn bằng cách tạo ra nhiều trải nghiệm hơn
Các giao thức đang tập trung vào các phương pháp khác nhau để nâng cao khả năng sử dụng của các giao thức của họ. Con đường dẫn đến việc áp dụng tiền điện tử một cách chính thống bị cản trở bởi một trở ngại lớn: thiếu khả năng sử dụng. Bằng cách tăng khả năng sử dụng và cung cấp giao diện đơn giản và dễ hiểu, người dùng tham gia dễ dàng hơn, cho phép áp dụng giao dịch phái sinh nhanh hơn.
Có liên quan: Sự chấp nhận chính thống của tiền điện tử: Nó đã ở đây chưa? Chuyên gia giải đáp, Phần 1
Ngày nay, hầu hết các giao thức phái sinh đều cực kỳ thân thiện với người dùng, cho phép các nhà đầu tư mới tham gia và bắt đầu giao dịch ngay lập tức mà không có bất kỳ sự nhầm lẫn nào. Tuy nhiên, không phải tất cả các giao thức đều lấy trải nghiệm người dùng làm ưu tiên của họ, dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư không thể đánh giá một cách đáng tin cậy giá trị và rủi ro của sản phẩm phái sinh của họ, khiến chính phủ tạo ra nhiều quy định hơn về chứng khoán phái sinh. Nếu không có trải nghiệm người dùng tích cực cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, điều này có thể tạo ra sự kỳ thị tiêu cực đối với giao dịch phái sinh.
Có liên quan: DeFi nên được điều chỉnh như thế nào? Một cách tiếp cận của Châu Âu để phân cấp
Các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mong đợi giao dịch phái sinh trở nên phổ biến trong tương lai, cho phép bất kỳ ai có ví phi tập trung đều có thể dễ dàng tham gia giao dịch. Mức độ phổ biến của giao dịch phái sinh sẽ tiếp tục tăng và các giao thức phái sinh phải tập trung vào trải nghiệm mà chúng mang lại cho người dùng để theo kịp nhu cầu. Trên thực tế, việc sử dụng giao dịch phái sinh ngày càng tăng trong DeFi sẽ tạo ra nhiều cạnh tranh hơn giữa mỗi giao thức để tạo ra các sản phẩm tốt hơn mang lại lợi ích cho người dùng cuối, định hình một hệ sinh thái lành mạnh hơn trong tương lai, trong đó giao dịch phái sinh phi tập trung thực sự có thể phát triển .
