Thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) đã có một năm tuyệt vời vào năm 2021 về tổng giá trị bị khóa (TVL). Theo báo cáo của Sector Forces, thị trường DeFi đã tăng 335% lên 85 tỷ USD trong quý III/2021. Tuy nhiên, có một cạm bẫy với các giao thức cho vay nhóm chia sẻ của DeFi. Các giao thức này dễ bị tổn thương trước một số rủi ro liên quan đến thị trường. Ví dụ, Venus, giao thức cho vay lớn nhất trên Binance Good Chain (BSC), đã trải qua mất khả năng thanh toán do thao túng giá của một tài sản thế chấp (XVS). Product Finance cũng phải chịu khoản nợ xấu 130 triệu USD do một cuộc tấn công chớp nhoáng trị giá 2 tỷ USD. Bất cứ khi nào một giao thức cho vay nhóm chia sẻ đưa ra danh sách trắng mã thông báo làm tài sản thế chấp, toàn bộ giao thức dễ bị rủi ro do mã thông báo đó gây ra.

Silo Protocol áp dụng một cách tiếp cận mới đối với thị trường tiền tệ thông qua giao thức cho vay riêng biệt của nó. Mặc dù nhiều giao thức thực hiện chúng, nhóm sáng lập đã đưa ra để nói rằng Silo đang cung cấp một cái gì đó khác với phần còn lại. Trong khi một số giao thức cho vay bị cô lập như nhóm cầu chì của Rari có một điểm thất bại duy nhất do thiết kế của chúng, những giao thức khác như thị trường phân mảnh của Kashi sử dụng sự cô lập cực đoan đến mức thị trường bị lây lan quá mỏng và không hiệu quả. Giao thức cho vay Silo kết hợp hiệu quả của việc cho vay nhóm chia sẻ và bảo mật của thị trường tiền tệ bị cô lập.

Hiểu giao thức Silo và các giải pháp của nó

Silo là một giao thức cho vay phi tập trung và không lưu ký cho phép người dùng vay bất kỳ tài sản tiền điện tử nào với tài sản khác. Một thị trường tiền tệ bị cô lập chỉ hỗ trợ hai tài sản tiền điện tử, một mã thông báo duy nhất và tài sản cầu nối (ETH). Khi chúng được tạo ra, mỗi Silo chia sẻ các yếu tố tài sản thế chấp giống nhau có thể được cấu hình cho mỗi Silo. Trong giao thức Silo, công việc của tài sản cầu là kết nối tất cả các Silo. Trước khi một mã thông báo thế chấp có thể được sử dụng để vay một mã thông báo khác, người vay được yêu cầu tạo ra hai vị trí đều có tên bằng ETH. Ý tưởng là để đảm bảo rằng cả hai vị trí hủy bỏ lẫn nhau. Mặc dù việc tiếp xúc với ETH của người dùng sẽ được giảm thiểu, nhưng việc tiếp xúc với cả dài và ngắn sẽ được tối đa hóa.

Giao thức Silo cung cấp sự cô lập rủi ro tương tự Các nhóm nhà cung cấp thanh khoản trên các nhà tạo lập thị trường tự động (AMMs) như Uniswap. Giống như Uniswap, silo có thể được tạo ra cho bất kỳ tài sản nào và người dùng có thể vay tới 50% giá trị tài sản thế chấp của họ. Về mặt bảo mật, giao thức giảm thiểu rủi ro theo thiết kế. Mỗi Silo bao gồm hai tài sản (một tài sản cầu và một mã thông báo duy nhất). Bằng cách cô lập rủi ro của bất kỳ tài sản nào đối với một Silo cụ thể, không có rủi ro hệ thống đối với các tài sản được giữ trong các Silo khác.

Để giải quyết vấn đề không hiệu quả, giao thức Silo chỉ thực hiện một Silo cho mỗi tài sản mã thông báo. Điều này giúp tập trung thanh khoản trong các nhóm duy nhất, cho phép bất kỳ mã thông báo nào được sử dụng làm tài sản thế chấp để mượn các token khác. Là một giao thức không được phép, Silo Finance mở cửa cho tất cả mọi người và bất cứ ai. Điều này có nghĩa là bạn có thể tạo ra một thị trường cho bất kỳ mã thông báo nào trên giao thức Silo.

Quản trị giao thức Silo

Silo đang ra mắt một tổ chức tự trị phi tập trung hoàn toàn (DAO) được gọi là Silo DAO. Mã thông báo quản trị sẽ trao cho bất kỳ chủ sở hữu nào quyền trở thành một phần của những người ra quyết định liên quan đến tương lai của giao thức. Điều này sẽ được thực hiện thông qua bỏ phiếu và quyền của phái đoàn. Mặc dù nhóm sáng lập đã đặt nền tảng vững chắc cho giao thức phát triển mạnh, nhưng cộng đồng sẽ đảm bảo Silo trở thành một giao thức hàng đầu cho thị trường tiền tệ an toàn.

Kết thúc

Silo đang tìm cách cải thiện đáng kể các triển khai hiện tại của thị trường cho vay. Bằng cách cung cấp thị trường tiền tệ an toàn và hiệu quả cho hầu như tất cả các tài sản tiền điện tử, Silo đang trên đường trở thành một nguyên thủy thiết yếu trong DeFi. Bạn cũng có thể tham gia danh sách trắng Silo.