CEO Coinbase nhắm thay thế các ngân hàng bằng siêu ứng dụng tiền số

Coinbase đặt mục tiêu trở thành “super app” tài chính dựa trên tiền điện tử, thay thế ngân hàng truyền thống bằng trải nghiệm tài chính trọn gói trong một ứng dụng.

Kế hoạch bao gồm thanh toán, thẻ tín dụng thưởng 4% Bitcoin, ưu đãi và tích hợp DeFi để tăng lợi suất USDC. Armstrong cho rằng phí thẻ 2–3% là lạc hậu, kỳ vọng tiền điện tử sẽ mang lại hạ tầng rẻ, gần như tức thì. Bối cảnh pháp lý Hoa Kỳ đang rõ ràng hơn.

Coinbase muốn trở thành “super app” tài chính là gì?

Coinbase hướng tới thay thế ngân hàng bằng một ứng dụng duy nhất, nơi người dùng thanh toán, dùng thẻ, nhận thưởng và quản lý tài sản, tất cả chạy trên hạ tầng tiền điện tử. CEO Brian Armstrong xác nhận chiến lược này trong cuộc phỏng vấn với Fox Business.

Theo Armstrong, mục tiêu là biến Coinbase thành tài khoản tài chính chính của người dùng, tận dụng tốc độ, chi phí thấp và khả năng lập trình của blockchain. Tầm nhìn này mở rộng vai trò của sàn giao dịch thành nền tảng dịch vụ tài chính đầy đủ.

Việc gom nhiều tác vụ tài chính vào một nơi giúp giảm ma sát và phụ thuộc trung gian. Với mạng lưới tiền điện tử, các giao dịch có thể rẻ hơn, minh bạch hơn và hoạt động xuyên biên giới hiệu quả hơn.

Vì sao Coinbase tin có thể thay thế ngân hàng truyền thống?

Armstrong cho rằng hệ thống ngân hàng hiện tại có phí cao, vận hành cồng kềnh, đặc biệt với phí thẻ 2–3% mỗi lần quẹt. Ông lập luận dữ liệu chỉ là các bit truyền trên internet, nên chi phí nên gần như bằng 0.

Trọng tâm là hạ tầng thanh toán on-chain giúp giảm phí và thời gian xử lý. Khi chi phí thấp, Coinbase có thể phân phối lại giá trị qua thưởng, hoàn tiền, hoặc lãi suất tốt hơn cho người dùng.

Nếu thành công, người dùng có một tài khoản “tất cả trong một”, thay vì rời rạc giữa ngân hàng, ví, thẻ và ứng dụng thưởng. Tính tiện ích và hiệu quả chi phí là đòn bẩy cạnh tranh chính.

Thẻ tín dụng thưởng 4% Bitcoin là kế hoạch gì và vì sao đáng chú ý?

Armstrong cho biết mục tiêu dài hạn là phát hành thẻ tín dụng với thưởng 4% bằng Bitcoin. Sản phẩm này củng cố vị thế Coinbase như nền tảng tài chính thay thế ngân hàng.

Thưởng trực tiếp bằng Bitcoin biến chi tiêu hàng ngày thành cách tích lũy tài sản kỹ thuật số. So với mô hình điểm thưởng truyền thống, phần thưởng BTC minh bạch, có thể nắm giữ dài hạn và dễ chuyển nhượng.

Nếu triển khai, đây là cơ chế thu hút người dùng mạnh, đặc biệt khi kết hợp với phí thấp hơn và trải nghiệm liền mạch trong một app. Tuy nhiên, chi tiết phát hành, điều kiện và khu vực áp dụng chưa được công bố.

Tiến triển pháp lý tại Hoa Kỳ đang hỗ trợ chiến lược của Coinbase như thế nào?

Armstrong đánh giá môi trường pháp lý Hoa Kỳ đang rõ ràng hơn, viện dẫn các bước tiến lập pháp như đạo luật GENIUS và diễn biến tích cực tại Thượng viện. Theo ông, “chuyến tàu đã rời ga” với sự rõ ràng quy định.

Sự rõ ràng pháp lý giúp các công ty tài chính số triển khai sản phẩm ổn định, tuân thủ hơn, từ đó thu hút vốn và người dùng phổ thông. Nó cũng tạo nền tảng cho quan hệ với ngân hàng truyền thống.

Dẫu vậy, quá trình chuẩn tắc hóa sẽ đi kèm giám sát chặt chẽ hơn, nhất là với các sản phẩm có lợi suất. Coinbase nhấn mạnh mong muốn cạnh tranh trên sân chơi bình đẳng với các định chế khác.

Hợp tác với JPMorgan, PNC có vai trò gì trong bức tranh “super app”?

Armstrong chia sẻ Coinbase đã hợp tác với các ngân hàng như JPMorgan và PNC, nhưng cho rằng chính sách nội bộ có lúc khác biệt, và mong muốn cạnh tranh bình đẳng giữa mọi công ty.

Hợp tác với ngân hàng cấp vốn và hạ tầng tài chính truyền thống giúp tăng độ tin cậy, khả năng tuân thủ và quy mô dịch vụ. Đây là cầu nối để tiền điện tử hòa nhập dòng chảy tài chính chính thống.

Tuy nhiên, khác biệt về khẩu vị rủi ro và khung chính sách có thể tạo độ trễ. Vì vậy, Coinbase ưu tiên mô hình kết hợp: tận dụng đối tác khi cần, song tối ưu hóa trải nghiệm người dùng trên hạ tầng tiền điện tử.

Coinbase tích hợp Morpho để tăng lợi suất USDC hoạt động ra sao?

Coinbase đã tích hợp giao thức cho vay phi tập trung Morpho ngay trong ứng dụng, cho phép người dùng cho vay USDC trực tiếp mà không cần rời app. Theo Cointelegraph, lợi suất có thể lên tới 10,8%.

Tích hợp này đưa DeFi đến người dùng phổ thông: giao diện quen thuộc, quy trình on-ramp/off-ramp và quản trị rủi ro tập trung hơn vào trải nghiệm. Lợi suất hấp dẫn là động lực tăng trưởng người dùng.

Dù vậy, lợi suất phụ thuộc cung–cầu và rủi ro giao thức. Người dùng cần hiểu rủi ro hợp đồng thông minh, thanh khoản và biến động thị trường khi tham gia.

Vì sao stablecoin lợi suất gây tranh luận và GENIUS Act cấm gì?

Theo nội dung được đề cập, stablecoin mang lợi suất đã bị cấm trong khuôn khổ GENIUS Act. Các nhóm ngân hàng như Bank Policy Institute kêu gọi siết các lỗ hổng DeFi cho phép lách quy định qua tích hợp bên thứ 3.

Tranh luận xoay quanh ranh giới giữa đổi mới và an toàn hệ thống. Stablecoin có lợi suất có thể cạnh tranh tiền gửi ngân hàng, tác động đến mô hình lợi nhuận và quản trị rủi ro truyền thống.

Coinbase phản biện rằng stablecoin không đe dọa hoạt động cho vay, mà là lựa chọn hiện đại thay thế mô hình doanh thu cũ. Cách tiếp cận sản phẩm, tuân thủ và kiểm soát rủi ro sẽ quyết định tính bền vững.

Coinbase nói gì về phí thẻ và hiệu quả hạ tầng thanh toán?

Armstrong chỉ trích phí thẻ 2–3% là phi lý trong thời đại dữ liệu số, cho rằng giao dịch internet nên miễn phí hoặc gần như miễn phí. Lập luận này ủng hộ tầm nhìn thanh toán on-chain chi phí thấp.

Chi phí thấp mở đường cho mô hình thưởng hào phóng hơn, như hoàn Bitcoin, đồng thời tạo lợi thế cho doanh nghiệp chấp nhận thanh toán. Người dùng hưởng trải nghiệm nhanh hơn, minh bạch hơn.

Để hiện thực hóa, Coinbase cần mở rộng mạng lưới, tối ưu năng lực xử lý, và đảm bảo tuân thủ. Sự kết hợp giữa quy mô và công nghệ là chìa khóa giảm phí thực tế.

Super app tài chính dựa trên tiền điện tử sẽ bao gồm những gì?

Một super app theo mô tả của Coinbase có thể gồm: thanh toán, chuyển tiền, thẻ tín dụng/ghi nợ, phần thưởng, tiết kiệm/lợi suất, cho vay, và tương tác DeFi trong một giao diện thống nhất.

Khác với siêu ứng dụng web2, nền tảng này đặt blockchain làm lớp hạ tầng, ưu tiên quyền sở hữu tài sản, khả năng lập trình và tính mở. Điều đó mở ra hệ sinh thái dịch vụ phong phú.

Tuy nhiên, tiêu chuẩn bảo mật, quản trị rủi ro và tuân thủ sẽ quyết định tốc độ triển khai. Sự phối hợp giữa khu vực tư nhân và cơ quan quản lý là điều kiện tiên quyết.

So sánh nhanh: thẻ truyền thống và thẻ trong “super app” tiền điện tử

Bảng dưới đây minh họa khác biệt ở mức khái niệm, không đại diện cho mọi sản phẩm thẻ ngoài thị trường.

Những câu hỏi thường gặp

Coinbase muốn trở thành “super app” nghĩa là gì?

Là một ứng dụng duy nhất cung cấp thanh toán, thẻ, phần thưởng, cho vay, tiết kiệm/lợi suất và tích hợp DeFi, trở thành tài khoản tài chính chính của người dùng. Thông tin được CEO Brian Armstrong nêu trong phỏng vấn với Fox Business.

Thẻ tín dụng thưởng 4% Bitcoin đã phát hành chưa?

Đây là mục tiêu dài hạn được Armstrong chia sẻ. Chi tiết phát hành, điều kiện áp dụng và khu vực hỗ trợ chưa được công bố. Người dùng nên theo dõi thông báo chính thức từ Coinbase.

Lợi suất USDC tới 10,8% có đảm bảo không?

Không. Con số tới 10,8% được Cointelegraph đưa tin về tích hợp Morpho trong app Coinbase, nhưng lợi suất phụ thuộc thị trường và rủi ro giao thức. Người dùng cần tự đánh giá rủi ro trước khi tham gia.

GENIUS Act ảnh hưởng gì tới stablecoin lợi suất?

Nội dung nguồn gốc đề cập GENIUS Act cấm stablecoin mang lợi suất. Điều này tạo tranh luận về lỗ hổng qua tích hợp DeFi; các nhóm như Bank Policy Institute kêu gọi siết quản lý.

Coinbase có phải là ngân hàng không?

Không. Coinbase là nền tảng tiền điện tử đặt mục tiêu thay thế chức năng ngân hàng trong dài hạn, nhưng hiện không phải là ngân hàng. Họ hợp tác với các ngân hàng như JPMorgan, PNC cho một số dịch vụ.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.