Không gian tiền điện tử di chuyển nhanh chóng, đến nỗi mỗi năm, có một xu hướng mới: từ các đợt cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) đến các mã thông báo không thể sử dụng được (NFT) chỉ một vài năm đã trôi qua. Trước sự đổi mới đáng kinh ngạc như vậy, các công ty tiền điện tử và các cơ quan quản lý phải đối mặt với một thách thức ngày càng tăng: cân bằng các phương pháp bảo mật với các sản phẩm và tính năng mới.
Cách tiếp cận của một số công ty là tiến nhanh và áp dụng các cải tiến mới khi chúng có sẵn, để các quy trình bảo mật như Biết khách hàng của bạn (KYC) và Chống rửa tiền (AML) là mục tiêu thứ yếu. Sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến Binance dường như đã sử dụng chiến lược này cho đến năm nay khi các cơ quan quản lý bắt đầu bẻ khóa.
Các chính sách KYC của Binance ban đầu cho phép người dùng không xác minh đầy đủ danh tính của họ có thể rút tối đa 2 BTC mỗi ngày. Sàn giao dịch đã niêm yết các cặp giao dịch ký quỹ với các loại tiền pháp định chính và cho phép đòn bẩy lên đến 125 lần từ nền tảng giao dịch tương lai của mình, nhưng đã phải giảm đòn bẩy có sẵn và hủy bỏ các cặp giao dịch ký quỹ khi nó bắt đầu bị Sở Thuế vụ và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ điều tra.
Kể từ đó, sàn giao dịch đã áp dụng cách tiếp cận thân thiện với tuân thủ đối với hoạt động kinh doanh của mình và đã thực hiện các quy trình KYC bắt buộc đối với “người dùng toàn cầu, cho mọi tính năng”. Động thái này khiến nó mất khoảng 3% tổng số người dùng.
Trong khi Binance buộc phải loại bỏ một số dịch vụ của mình và giảm tỷ lệ đòn bẩy trên nền tảng của mình, các sàn giao dịch khác vẫn đang cung cấp cho người dùng những sản phẩm tương tự. Phát biểu với Cointelegraph, Yuriy Kovalev, Giám đốc điều hành của nền tảng giao dịch tiền điện tử Zenfuse, lưu ý rằng việc tìm kiếm các quy định cho phép các công ty tuân thủ cạnh tranh là một thách thức cần được giải quyết:
“Tìm cách cân bằng giữa các quy định bảo vệ các nhà đầu tư và sự đổi mới là rất khó, đặc biệt là trong một không gian nơi các dịch vụ tài chính mới xuất hiện vài tháng một lần.”
Phát biểu với Cointelegraph, Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử Bittrex Stephen Stonberg chỉ ra rằng các quy định về tiền điện tử hiện “khá phức tạp” và đang được xử lý khác nhau ở các khu vực pháp lý khác nhau
Stonberg ngụ ý rằng sự an toàn của khách hàng tuy nhiên vẫn nên được ưu tiên vì “cần có quy định chặt chẽ và rõ ràng hơn – giống như trong lĩnh vực tài chính truyền thống – để thực sự đảm bảo tài sản và dữ liệu của khách hàng được an toàn và bảo mật”. Ví dụ, Stonberg đã chỉ ra Đạo luật Blockchain của Liechtenstein, đạo luật này “cung cấp nhiều sự chắc chắn và rõ ràng hơn về cách một sàn giao dịch cần để tiếp cận khách hàng mới và bảo vệ tài sản của khách hàng”.
Sự rõ ràng về quy định được một số công ty trong ngành coi là điều cần thiết, vì nếu không có nó, sự đổi mới có thể bị bỏ lại phía sau. Trong một bài đăng trên weblog gần đây, sàn giao dịch tiền điện tử được niêm yết trên sàn Nasdaq, Coinbase lưu ý rằng kế hoạch triển khai chương trình cho vay của họ đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) tạm dừng. [them] tại sao.”
Coinbase cho biết họ đã cố gắng “tương tác hiệu quả” với SEC nhưng chưa bao giờ nhận được sự giải thích rõ ràng về lý do của SEC hoặc về cách nó có thể thay đổi sản phẩm để nó tuân thủ. Một giải pháp thay thế được đề xuất liên quan đến việc khiến các cơ quan quản lý rời khỏi bức tranh. Ủy viên của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) Brian Quintenz đã ủng hộ giải pháp thay thế này, có thời điểm kêu gọi các sàn giao dịch tiền điện tử tự điều chỉnh, lặp lại tình cảm của nhiều người trong ngành.
Tự điều chỉnh có phải là một giải pháp thay thế khả thi không?
Khái niệm này không phải là mới: Các tổ chức như Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) đã giúp thực thi các sáng kiến nhằm bảo vệ các nhà đầu tư chứng khoán với các nhà môi giới và các công ty đại lý môi giới. Tại Nhật Bản, một cơ quan tự quản lý cho lĩnh vực trao đổi tiền điện tử của đất nước, Hiệp hội trao đổi tiền điện tử Nhật Bản (JCEA), đã được thành lập.
Stonberg không tin rằng câu trả lời nằm ở con đường tự điều chỉnh, vì “bản chất phức tạp của hệ sinh thái kỹ thuật số này khiến việc quy định trở nên khó khăn”. Đối với anh ấy, tự điều chỉnh có nghĩa là “giải phóng” tất cả những công việc khó khăn đạt được trên mặt trận quy định đối với tiền điện tử và “làm phức tạp lại môi trường quy định, đưa một khối đang được tiến hành”.
Người sáng lập biệt danh của nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên Mạng lưới Flare Tài chính CryptoFrenchie nói với Cointelegraph rằng anh ấy tin tưởng vào “khả năng của các nền tảng phi tập trung và các nền tảng tập trung giống nhau trong việc cung cấp một môi trường tự điều chỉnh, phản ứng hiệu quả để đáp ứng (hoặc vượt quá) nhu cầu của các yêu cầu pháp lý thời hiện đại. ”
Người sáng lập dự án DeFi nói thêm rằng các hệ thống hiện tại đã “được chứng minh là không có khả năng đáp ứng nhu cầu của hệ thống tài chính hiện tại,” và nói thêm:
“Để áp dụng những hệ thống tương tự này vào một môi trường thậm chí còn có nhịp độ nhanh hơn như tiền điện tử có thể chứng tỏ tiềm năng của nó nhiều hơn là hỗ trợ”.
Người sáng lập và Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử CEX.IO Oleksandr Lutskevych đề xuất tự điều chỉnh có thể là một lựa chọn, nói rằng theo kinh nghiệm của công ty, tự điều chỉnh là câu trả lời “khi thiếu vắng khuôn khổ quy định hiện hành”. Nói với Cointelegraph về con đường của công ty mình, Lutskevych nói:
“Cho đến khi khuôn khổ cho tiền điện tử được chính thức hóa ở một số quốc gia nhất định, chúng tôi đã áp dụng phương pháp tự điều chỉnh, thực hiện các phương pháp hay nhất từ các tổ chức tài chính hàng đầu khác”.
Các nền tảng tiền điện tử, cả tập trung và phi tập trung, nên “tìm cách phân tích hệ thống của riêng họ và phát triển các mô-đun được thiết kế đặc biệt để đáp ứng nhu cầu của các hệ thống quản lý hiện tại,” CryptoFrenchie nói.
Các sàn giao dịch phi tập trung có gây ra mối đe dọa không?
Trong khi cuộc tranh luận về việc tự điều chỉnh vẫn tiếp tục, một cuộc tranh luận khác đã phát triển về các nền tảng giao dịch phi tập trung và tác động của chúng đối với thị trường. Các sàn giao dịch phi tập trung không giám sát cho phép người dùng giao dịch trực tiếp từ ví của họ, thường mà không cần đăng ký bằng địa chỉ email.
Một số nhà phê bình đã lập luận rằng các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) làm cho các nỗ lực KYC và AML của các nền tảng tập trung trở nên vô giá trị, vì những kẻ xấu có thể thực hiện các hoạt động bất hợp pháp của họ thông qua các nền tảng này. Những người khác đề xuất các DEX, ngay cả những DEX được điều hành thông qua các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), có thể cải thiện tính minh bạch của chúng để giúp các nhà quản lý blockchain và các tổ chức thực thi pháp luật tìm thấy các giao dịch bất hợp pháp.
Đối với giám đốc đầu tư của công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số Arca Jeff Dorman, các ứng dụng phi tập trung (DApps) và các dự án khác có thể đóng góp vào sự an toàn của không gian tiền điện tử. Phát biểu với Cointelegraph, Dorman cho biết ngành công nghiệp cần thiết lập các tiêu chuẩn, đồng thời nói thêm:
“Các công ty và dự án cần nhận ra tầm quan trọng của việc thiết lập bảng điều khiển minh bạch và các nhà phân tích trong toàn ngành cần phải xắn tay áo và thực hiện công việc bẩn thỉu là mang lại sự minh bạch cho các dự án không tự thực hiện.”
Stonberg của Bittrex đã chỉ ra rằng “cách tốt nhất để che giấu hoạt động bất hợp pháp không phải là tiền điện tử, mà là tiền kiểu cũ”. Giám đốc điều hành nói thêm rằng các giao dịch dựa trên blockchain “dễ theo dõi hơn bất kỳ hoạt động tài chính nào khác”.
Stonberg nói với Cointelegraph rằng ông tin rằng các sàn giao dịch phi tập trung nên xây dựng các chính sách AML và KYC mà họ có thể thực hiện, nhưng nói thêm rằng ngành công nghiệp “vẫn đang trong giai đoạn đầu xem các sàn giao dịch phi tập trung sẽ hoạt động như thế nào”.
Lutskevych gợi ý rằng một ngày nào đó các công cụ có thể theo dõi nguồn gốc và lịch sử trước đây của tài sản tiền điện tử có thể được sử dụng trong các sàn giao dịch phi tập trung để ngăn chặn các khoản tiền bất hợp pháp ra khỏi nền tảng của họ. Ông lưu ý rằng “thông tin cơ bản có thể được truy tìm” trên blockchain, mặc dù dữ liệu đó “khác xa so với những gì mà hướng dẫn của Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính yêu cầu đối với các sàn giao dịch tập trung để thu thập.” Lutskevych nói thêm:
“Các cơ chế phi tập trung có thể ngăn chặn các quỹ có nguồn gốc bất hợp pháp (rửa tiền, ransomware, hack) xâm nhập vào DEX với hợp đồng thông minh của giao thức hiện đang được khám phá và phát triển.”
Lutskevych kết luận rằng các nền tảng phi tập trung có thể tận dụng các quy trình KYC và AML để giải quyết các mối quan tâm của các nhà quản lý. Ông lưu ý rằng việc tự mình thực hiện KYC có thể không đủ để ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp và bảo vệ người dùng.
Raj Badai, người sáng lập và Giám đốc điều hành của DeFi và cầu nối các dịch vụ ngân hàng truyền thống Scallop, nói với Cointelegraph rằng sự phát triển của ngành tài chính phi tập trung đặt ra một thách thức đối với các quy định, nhưng đề xuất rằng một giải pháp có thể là một “blockchain được quản lý”. Đề cập đến các sản phẩm đang được phát triển, Badai cho biết:
“Chúng tôi có thể đảm bảo rằng ví trên blockchain trải qua quy trình KYC / KYB. Điều này có nghĩa là chủ tài khoản được xác định và tất cả các khoản tiền trên chuỗi có thể được truy tìm – cuối cùng tạo ra một môi trường không thuận lợi cho các hoạt động bất hợp pháp và ngăn chặn nó ngay từ đầu. ”
Các quyền cơ bản về tiền điện tử
Binance gần đây dường như đã cân nhắc về chủ đề này bằng cách xuất bản cái mà nó gọi là “quyền cơ bản cho người dùng tiền điện tử”. Sàn giao dịch lập luận rằng mỗi con người nên “có quyền truy cập vào các công cụ tài chính” “cho phép độc lập về kinh tế nhiều hơn”. Nó cũng lưu ý rằng “các nền tảng tiền điện tử có trách nhiệm có nghĩa vụ bảo vệ người dùng khỏi các tác nhân xấu” và triển khai KYC để “ngăn chặn tội phạm tài chính”.
Bình luận về việc thúc đẩy quyền tiền điện tử của Binance, Lutskevych gợi ý rằng động thái này là một “chiến dịch quảng cáo” từ một công ty “đã không bắt đầu quảng cáo những giá trị này cho đến rất gần đây”, khiến nó giống một “chiến lược tiếp thị”.
Thông qua một trang internet dành riêng cho các quyền cơ bản của người dùng tiền điện tử, Binance đã kêu gọi các nhà lãnh đạo ngành, cơ quan quản lý và hoạch định chính sách “cùng nhau giúp định hình tương lai của nền tài chính toàn cầu”. Sàn giao dịch nói thêm rằng họ tin rằng nên “tùy thuộc vào các nhà hoạch định chính sách của mỗi quốc gia và các thành phần của họ để quyết định ai nên có quyền giám sát ngành công nghiệp.”
Liên quan: Tai họa của stablecoin: Do dự về quy định có thể cản trở việc áp dụng
Binance đã viết, tiền điện tử thuộc về tất cả mọi người. Trong khi sàn giao dịch tin rằng các quy định là không thể tránh khỏi, bất kỳ nhà hoạch định chính sách nào được giao nhiệm vụ giám sát không gian đều có một nhiệm vụ to lớn phải thực hiện, vì ngăn chặn các tác nhân xấu mà không cản trở sự đổi mới cho đến nay đã được chứng minh là một thách thức.
Chiến lược mà các công ty tiền điện tử dường như đã đồng ý là dựa trên việc hợp tác với các cơ quan quản lý để tìm ra các giải pháp không ngăn người dùng tiếp cận với các dịch vụ hoặc tiền tệ kỹ thuật số sáng tạo được tạo ra trong hệ sinh thái của họ. Các vụ kiện của các cơ quan quản lý chống lại các công ty tiền điện tử lớn dường như chỉ cho thấy một bên rất vui khi được hợp tác.
.
