Perpetual DEX là sàn giao dịch phái sinh phi tập trung cho phép người dùng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn không cần trung gian và tận dụng các ưu điểm của DeFi.
Perpetual DEX cung cấp tính liên tục, đòn bẩy, chi phí thấp và quyền tự chủ tài sản tài chính nhờ vào cơ chế không cần giám sát và công nghệ Blockchain hiện đại.
- Perpetual DEX nổi bật nhờ giao dịch linh hoạt, phi tập trung và đòn bẩy cao.
- Khối lượng giao dịch Perpetual DEX đạt kỷ lục trong năm 2023, thu hút mạnh mẽ nhà đầu tư.
- Top các Perpetual DEX như GMX, dYdX, Holdstation Defutures, Vertex, Kwenta dẫn đầu về đổi mới và trải nghiệm người dùng.
Tổng quan về Perpetual DEX: Đâu là nền tảng và giá trị cốt lõi?
Các Perpetual DEX dựa vào sự kết hợp giữa hợp đồng vĩnh viễn và sàn giao dịch phi tập trung, cho phép người dùng giao dịch tài sản mà không cần bên trung gian và tự kiểm soát tài sản.
Tính minh bạch và bảo mật của Blockchain đã giúp Perpetual DEX phát triển nhanh, trở thành xu hướng nổi bật trong DeFi.
Nguyễn Thành Trung, CEO Axie Infinity, 2023, chia sẻ tại Vietnam Blockchain Summit
Sàn giao dịch Perpetual DEX cho phép nhà giao dịch dự đoán biến động giá tài sản cơ bản mà không nắm giữ thực tế, sử dụng hợp đồng không kỳ hạn và đòn bẩy lên tới 100 lần. Giao dịch diễn ra bất kỳ lúc nào, không phải thực hiện KYC, giúp duy trì quyền riêng tư tối đa. Tất cả hoạt động giao dịch, bảo toàn tài sản đều được vận hành bởi các Smart Contract minh bạch, lấy thanh khoản từ các Liquidity Pool hoặc cơ chế tự động như AMM, giúp gia tăng hiệu quả và giảm thao túng thị trường.
Perpetual DEX hoạt động như thế nào để đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư?
Người dùng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn không kỳ hạn, giữ vị thế mở vô thời hạn, kiểm soát tài sản trực tiếp và hưởng phí giao dịch thu về cho nhà cung cấp thanh khoản.
Trái với hợp đồng tương lai truyền thống có ngày đáo hạn, Perpetual DEX cho phép giữ vị thế tùy ý, không bị ép đóng lệnh. AMM thay thế sổ lệnh, giúp đảm bảo thanh khoản mọi lúc, giảm rủi ro thao túng. Nhà cung cấp thanh khoản nhận về Token LP, có thể rút vốn và phí giao dịch bất cứ lúc nào, đồng thời chịu rủi ro biến động giá tài sản trong pool. Mô hình này loại bỏ hoàn toàn bên giám sát, không cần cấp phép, giúp mọi người dùng tiếp cận và kiểm soát vốn dễ dàng.
Tại sao Perpetual DEX là cơ hội cho nhà đầu tư thời điểm hiện tại?
Khối lượng giao dịch trên các Perpetual DEX chạm đỉnh lịch sử theo số liệu của DefiLlama ngày 18/12/2023, cho thấy sự quan tâm ngày càng lớn của nhà đầu tư với DeFi phái sinh.
Dữ liệu mới nhất của DefiLlama cho thấy tổng khối lượng giao dịch Perpetual DEX đã vượt mọi kỷ lục trước đó trong năm 2023, chứng minh dòng vốn lớn chuyển sang DeFi.
DefiLlama Report, cập nhật ngày 18/12/2023
Lượng giao dịch tăng mạnh là chỉ báo tích cực cho tiềm năng tăng trưởng của các dự án DeFi. Các sàn Perpetual DEX mới nổi như Holdstation Defutures, Vertex… đã vươn lên vị trí dẫn đầu bảng xếp hạng, vượt qua nhiều ông lớn trước kia như GMX hay Gains Network. Nhà giao dịch trên Perpetual DEX vừa tránh được tình trạng thanh khoản yếu, thao túng giá ở sàn tập trung, vừa có thêm thu nhập từ chương trình Airdrop Token như trường hợp Holdstation tặng thưởng Airdrop cho người dùng trong năm 2023.
Cùng với đó, bản cập nhật Dencun trên Ethereum và sự phát triển của Layer Arbitrum giúp phí giao dịch giảm sâu, đa phần các nền tảng Perpetual DEX đều xây dựng trên nền tảng này, tăng khả năng hấp dẫn với cộng đồng.
Ưu điểm nổi trội của Perpetual DEX so với nền tảng truyền thống?
Perpetual DEX mang lại sự phi tập trung, linh hoạt, chi phí thấp, tự chủ và kết nối toàn cầu cho người dùng.
- Phi tập trung: Người dùng hoàn toàn kiểm soát tài sản, loại bỏ rủi ro bên trung gian.
- Dễ tiếp cận: Bất kỳ ai toàn cầu chỉ cần Internet là có thể tham gia.
- Giao dịch không gián đoạn: Hoạt động 24/7, liquidity luôn đảm bảo cho mọi vị thế mở lệnh.
- Phí giao dịch thấp: Loại bỏ chi phí vận hành của tổ chức tập trung, giúp tiết kiệm chi phí.
- Bảo mật cá nhân: Không phải KYC, hạn chế nguy cơ tấn công hay lộ thông tin từ sàn.
Những hạn chế, rủi ro mà người dùng Perpetual DEX cần chú ý?
Nhà đầu tư cần đánh giá rủi ro giảm giá, biến động mạnh, giảm tạm thời khi cung cấp thanh khoản và các vấn đề về Smart Contract.
- giảm giá: Biến động nhanh dễ khiến giao dịch khớp ở mức giá không mong muốn.
- giảm tạm thời: Thanh khoản biến động mạnh có thể dẫn tới thua lỗ cho nhà cung cấp liquidity.
- Rủi ro Smart Contract: Lỗi hoặc bị khai thác có thể làm thất thoát tài sản của nhà đầu tư.
- Thị trường biến động cao: Giá tài sản dễ đảo chiều gây thua lỗ bất ngờ.
- Khả năng bị thao túng: Các cơ chế phi tập trung đôi khi dễ bị lợi dụng hơn nếu không kiểm soát tốt.
Top 5 Perpetual DEX nổi bật nhất hiện nay là những cái tên nào?
Các nền tảng dẫn đầu bao gồm GMX, dYdX, Holdstation Defutures, Vertex, Kwenta với mô hình công nghệ và ưu đãi khác biệt nổi bật trên thị trường.
GMX: Tiên phong DEX phái sinh trên Arbitrum?
GMX hoạt động trên Arbitrum, nổi bật với phí giao dịch thấp, không tác động giá và tích hợp oracle Chainlink. GMX có thanh khoản do GLP cung cấp với mô hình ETF tiền điện tử, các khoản phí giao dịch được chia lại cho nhà stake GMX và GLP.
GMX có hai Token (GMX: quản trị, GLP: liquidity provider), tốc độ tăng trưởng nhanh, giao diện thân thiện người dùng, cộng đồng hoạt động mạnh mẽ trên Layer 2, và nổi bật là quản lý tài sản phi tập trung toàn diện.
dYdX: DEX phái sinh tốc độ cao và phí giao dịch gần như bằng 0?
dYdX xây dựng trên Layer 2 StarkEx của StarkWare, nổi bật với phí giao dịch cực thấp, tốc độ xử lý cao, tích hợp Spot, Margin và Perpetual. dYdX còn hoạt động như một nền tảng vay/cho vay, đồng thời có cơ chế khớp lệnh off-chain kết hợp nhiều Market Maker để giảm giảm giá. Token $DYDX là Token quản trị, chỉ số khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai 24h đạt trên 1,022 tỷ USD.
Holdstation Defutures: Trải nghiệm Đa Dạng, hỗ trợ Airdrop lớn?
Holdstation Defutures là nền tảng perpDEX gốc zkSync cho phép giao dịch không giảm giá, không lưu ký tài sản và miễn phí gas, hỗ trợ Crypto, Forex, hàng hóa. Ứng dụng công nghệ Dynamic Price Feed, lấy giá trung bình từ dữ liệu off-chain và Chainlink nhằm chống thao túng, đồng thời tương tác và trải nghiệm như sàn giao dịch tập trung.
Vừa qua Holdstation đã airdrop 600.000 HOLD (2% tổng cung) trị giá tương đương 1,5 triệu USD cho người dùng, đồng thời chuẩn bị đợt airdrop lần 2 với quy mô gấp 5 lần, kết hợp chương trình Airdrop zkSync, gia tăng tiềm năng cho người dùng tích cực trade trên nền tảng.
Vertex Protocol: Thiết kế Hybrid Orderbook kết hợp AMM trên Arbitrum?
Vertex phát triển trên Arbitrum với phương thức tích hợp cả Orderbook và AMM, cung cấp dịch vụ spot, margin, perpetual trên một nền tảng duy nhất, tạo trải nghiệm seamless cho nhà đầu tư đa dạng.
Chiến lược tích hợp dọc giúp kiểm soát chuỗi giá trị, hợp đồng perpetual chiếm 90% khối lượng giao dịch, đòn bẩy tới 10 lần cho nhiều tài sản như BTC, ETH, ARB, SOL, BNB, SUI, MATIC.
Kwenta: DEX đòn bẩy mạnh được xây dựng trên Optimism?
Kwenta xây nền tảng trên Blockchain Optimism, phát triển bởi đội Synthetix. Kwenta hỗ trợ đòn bẩy tới 25 lần cho toàn bộ Crypto, 50 lần với BTC và ETH, đồng thời có thưởng OP Token từ chương trình Optimism Quest.
Với hơn 125.000 NFT Kwenta được phát hành, dự án sở hữu lượng người dùng thực lớn. Khả năng bùng nổ cùng Optimism Season được giới đầu tư đánh giá cao.
Những câu hỏi thường gặp
Perpetual DEX khác gì so với sàn giao dịch tập trung truyền thống?
Perpetual DEX không yêu cầu KYC, phi tập trung, giao dịch liên tục, người dùng tự quản lý tài sản và tránh rủi ro sàn giữ tiền nhờ dựa vào cơ chế Smart Contract.
Rủi ro lớn nhất khi sử dụng Perpetual DEX là gì?
Người dùng đối mặt với rủi ro giảm giá, giảm tạm thời và nguy cơ lỗi hoặc khai thác lỗ hổng Smart Contract; lưu ý kiểm tra audit, chọn sàn uy tín.
Làm sao để nhận airdrop từ các Perpetual DEX?
Thường người dùng cần giao dịch hoặc tương tác trên sàn theo hướng dẫn từng đợt Airdrop; ví dụ Holdstation yêu cầu trade và tương tác ví để nhận thưởng.
Đòn bẩy tối đa ở DEX phái sinh có rủi ro gì?
Đòn bẩy cao tăng lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng khuếch đại thua lỗ, nên kiểm soát vốn và hiểu rõ nguyên tắc quản trị rủi ro khi tham gia.
Perpetual DEX có bảo mật hơn sàn tập trung?
Perpetual DEX an toàn về quyền kiểm soát tài sản do không lưu ký, tuy nhiên vẫn có rủi ro kỹ thuật về Smart Contract, hãy chọn dự án được audit kỹ.
