Pareto Credit là gì? Giao thức DeFi tập trung vào việc chuyển đổi tín dụng tổ chức sang on-chain

Pareto Credit là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) kết hợp tín dụng thực từ thế giới truyền thống (RWA) để tạo ra đồng đô la tổng hợp ổn định, minh bạch và sinh lợi nhuận bền vững.

Dự án hướng đến việc tái định hình thị trường tín dụng bằng cách mang dòng vốn tổ chức lên blockchain thông qua mô hình Credit Vault và hai tài sản cốt lõi USP, sUSP, giúp kết nối DeFi và CeFi trong một hệ sinh thái tín dụng mở, bảo mật và hiệu quả.

Pareto Credit là gì?

Pareto Credit là một giao thức DeFi tập trung vào việc chuyển đổi tín dụng tổ chức sang on-chain, xây dựng một đồng đô la tổng hợp (USP) được hỗ trợ bởi tín dụng tư nhân từ thế giới thực.

Dự án giúp kết nối DeFi và CeFi thông qua tài sản tổng hợp bảo chứng bằng tín dụng.

USP được mint theo tỷ lệ 1:1 với các stablecoin lớn và được triển khai vào danh mục tín dụng đa dạng gồm cả ngắn hạn và dài hạn. Pareto không chỉ tạo ra dòng thu nhập ổn định mà còn tăng cường khả năng quản lý rủi ro và thanh khoản cho các nhà đầu tư tổ chức.

Mục tiêu của Pareto Credit là gì?

Mục tiêu của Pareto Credit là xây dựng một “đồng đô la tín dụng tổng hợp” – vừa có tính ổn định của stablecoin, vừa mang lại lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro nhờ tiếp xúc với tín dụng tư nhân. Nền tảng giúp tối ưu hóa quản lý vốn, thanh toán và rủi ro.

Dự án còn hướng đến việc thúc đẩy khả năng Composability trong DeFi, cho phép tích hợp giữa nhiều giao thức, giúp cải thiện hiệu quả vốn và mở rộng phạm vi đầu tư on-chain an toàn cho các tổ chức.

USP – Đồng USD tổng hợp được hỗ trợ bởi tín dụng tư nhân là gì?

USP là tài sản tổng hợp có thể chuyển nhượng và không cần phép, được hỗ trợ 1:1 bởi tín dụng tư nhân cấp độ tổ chức. USP hoạt động như một lớp cầu nối giữa DeFi và CeFi, giúp luân chuyển dòng vốn thực vào thị trường on-chain.

Nhờ cơ chế hỗ trợ minh bạch, USP cho phép người dùng triển khai vốn dễ dàng và hưởng lợi nhuận ổn định. Đây là yếu tố giúp Pareto trở thành một trong những giải pháp RWA stablecoin tiên phong trong năm 2024.

“USP đưa tín dụng thực vào DeFi, tạo nên cầu nối bền vững giữa thế giới tài chính truyền thống và blockchain.”
— Matteo Pandolfi, CEO Pareto Credit, trong buổi AMA tháng 7/2024

sUSP – Phiên bản Staking của USP hoạt động thế nào?

sUSP là phiên bản staking của USP, hoạt động tương tự tài khoản tiết kiệm on-chain cho dòng tín dụng RWA. Người nắm giữ sUSP nhận lợi nhuận định kỳ từ các Credit Vault, được phân phối dựa trên lợi nhuận tín dụng thực.

Mô hình này giúp người dùng không chỉ lưu trữ tài sản mà còn tham gia vào tăng trưởng dài hạn của hệ sinh thái Pareto, hưởng lợi từ dòng tín dụng an toàn, được kiểm định kỹ lưỡng.

Giải pháp tín dụng mô-đun của Pareto Credit hoạt động ra sao?

Pareto Credit cung cấp ba mô-đun chính: Lend, Borrow và Curate. Mỗi mô-đun phục vụ một vai trò cụ thể trong chuỗi tín dụng on-chain, giúp nhà đầu tư, tổ chức và người vay có thể tùy chỉnh và vận hành vốn hiệu quả.

Tính năng dành cho tổ chức tài chính có gì đặc biệt?

Pareto được thiết kế hướng đến các Asset Managers và Credit Funds. Nền tảng hỗ trợ KYC bảo mật bằng zk-Proofs, phân tách tài sản cho nhà đầu tư đủ điều kiện, tương thích với hệ thống lưu ký (Custody) và quy trình pháp lý hiện hành.

Điều này giúp các tổ chức tài chính dễ dàng triển khai chiến lược đầu tư tín dụng trên blockchain mà vẫn tuân thủ quy định và bảo đảm quyền riêng tư.

“Tương lai của RWA nằm ở các giao thức tuân thủ và thân thiện với tổ chức. Pareto là ví dụ rõ ràng cho xu hướng này.”
— Báo cáo “Institutional DeFi Outlook 2024”, ConsenSys Research

Cơ chế hoạt động của Pareto Credit

Hệ thống vận hành thông qua quy trình gồm: yêu cầu vay – đánh giá tín dụng – cung cấp thanh khoản – thanh toán lãi – quản lý chu kỳ – phân bổ rủi ro. Toàn bộ hoạt động được bảo mật và tự động hóa on-chain.

Mô hình Credit Vault đảm bảo mọi khoản vay đều được cấu hình minh bạch, quản lý rủi ro theo cấp độ tranches. USP đóng vai trò lớp bảo vệ ưu tiên, được chống đỡ bởi Stability Reserve để giảm thiểu rủi ro thị trường.

Đội ngũ sáng lập Pareto Credit gồm những ai?

Đội ngũ Pareto Credit quy tụ các chuyên gia dày dạn trong lĩnh vực DeFi và tài chính truyền thống. Matteo Pandolfi – CEO & Co-founder, từng là đồng sáng lập Idle Finance và cố vấn tại Tachyon Accelerator thuộc ConsenSys.

Ông cũng có kinh nghiệm tại Deloitte trong lĩnh vực Data Management và Blockchain Integration, giúp Pareto phát triển nền tảng DeFi tích hợp quy trình chuẩn tổ chức ngay từ giai đoạn đầu.

“Chúng tôi muốn mang cấu trúc tín dụng thực lên blockchain một cách có kiểm soát và minh bạch nhất.”
— Matteo Pandolfi, phỏng vấn trên DeFi Times, tháng 8/2024

Nhà đầu tư của Pareto Credit là ai?

Ngày 09/07/2024, Pareto Credit công bố gọi vốn thành công 2,4 triệu USD tại vòng Strategic do RockawayX dẫn đầu. Các quỹ tham gia gồm ConsenSys, The LAO, Quantstamp, Greenfield Capital và LongHash Ventures.

Sự góp mặt của các tên tuổi lớn trong lĩnh vực Web3 cho thấy niềm tin vào mô hình tín dụng tổng hợp và tầm nhìn kết nối DeFi với thị trường tài chính truyền thống của Pareto.

Kết luận: Pareto Credit mang lại điều gì cho thị trường DeFi?

Pareto Credit mở ra hướng tiếp cận mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung: biến tín dụng truyền thống thành tài sản on-chain có lợi nhuận và tuân thủ quy định. Mô hình USP – sUSP – Credit Vault giúp cân bằng giữa lợi nhuận, rủi ro và thanh khoản.

Với sự hỗ trợ của công nghệ zk-Proofs và đối tác tổ chức uy tín, Pareto đang góp phần thúc đẩy làn sóng Institutional DeFi, nơi dòng vốn thực được triển khai minh bạch và hiệu quả trên blockchain.

Những câu hỏi thường gặp

Pareto Credit có an toàn không?

Có. Hệ thống áp dụng cơ chế KYC bảo mật bằng zk-Proofs và mô hình Credit Vault phân tách rủi ro, giúp bảo vệ cả nhà đầu tư và người vay.

USP khác gì so với stablecoin thông thường?

USP được bảo chứng bằng tín dụng tư nhân thực, không chỉ giữ giá ổn định mà còn tạo ra lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro.

Tôi có thể kiếm lợi nhuận bằng cách nào?

Người dùng có thể stake USP thành sUSP để nhận lợi nhuận định kỳ từ hoạt động tín dụng trong các Credit Vault.

Pareto có dành cho nhà đầu tư cá nhân không?

Hiện Pareto chủ yếu phục vụ nhà đầu tư tổ chức, nhưng trong tương lai có thể mở rộng cho cá nhân thông qua các sản phẩm được điều chỉnh rủi ro.

Dự án được hỗ trợ bởi những quỹ nào?

Pareto nhận đầu tư từ RockawayX, ConsenSys, Quantstamp, The LAO, Greenfield Capital và LongHash Ventures.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.