Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử ngày càng phát triển, nhu cầu về một stablecoin an toàn, minh bạch và có khả năng sinh lợi ngày càng trở nên cấp thiết.
Mountain Protocol ra đời như một giải pháp đột phá, mang đến USDM, một stablecoin được bảo chứng bằng Trái Phiếu Kho Bạc Hoa Kỳ (T-Bills), giúp người dùng không chỉ bảo toàn giá trị tài sản mà còn nhận lợi suất hàng ngày.
Vậy Mountain Protocol hoạt động như thế nào? Điều gì khiến USDM khác biệt so với các stablecoin khác?
Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ về cơ chế vận hành, lợi ích và tiềm năng của dự án, cũng như lý do tại sao Mountain Protocol có thể trở thành một lựa chọn hàng đầu trong thị trường DeFi.
Mountain Protocol là gì?
Mountain Protocol là một nền tảng tài chính sáng tạo, cung cấp giải pháp stablecoin an toàn, minh bạch và có khả năng tạo lợi suất hàng ngày cho người dùng.
Dự án được điều hành bởi Mountain Protocol Limited, một công ty có trụ sở tại Bermuda và được cấp phép bởi Cơ Quan Tiền Tệ Bermuda (BMA) với giấy phép số #202302512.
Stablecoin cốt lõi của dự án, USDM, được bảo chứng bởi Trái Phiếu Kho Bạc Hoa Kỳ (T-Bills) cùng các tài sản tài chính an toàn khác, đảm bảo tỷ lệ 1:1 với USD.
Bằng cách kết hợp tính minh bạch, khả năng sinh lời và tích hợp dễ dàng với các giao thức DeFi, Mountain Protocol đang định hình lại cách stablecoin hoạt động trong thị trường tiền điện tử.
Điểm nổi bật của Mountain Protocol
Mountain Protocol khác biệt so với các dự án stablecoin truyền thống nhờ các đặc điểm sau:
- Được quản lý và minh bạch: Mountain Protocol tuân thủ nghiêm ngặt các quy định tài chính, với các báo cáo kiểm toán định kỳ về tài sản dự trữ.
- Bảo chứng bằng Trái Phiếu Kho Bạc Hoa Kỳ: Toàn bộ USDM đều được hỗ trợ bởi T-Bills ngắn hạn, giúp đảm bảo tính thanh khoản và ổn định.
- Cơ chế Rebasing sinh lợi hàng ngày: Số dư USDM của người dùng tự động tăng dựa trên lợi suất từ tài sản bảo chứng.
- Tương thích với DeFi: USDM và wUSDM có thể dễ dàng tích hợp vào nhiều giao thức DeFi như Uniswap, Aave hay Curve.
- Thanh khoản 24/7: Người dùng có thể giao dịch hoặc sử dụng USDM bất cứ lúc nào mà không gặp hạn chế.
Cơ chế hoạt động của Mountain Protocol
Mountain Protocol được xây dựng trên nền tảng blockchain Ethereum và bao gồm các thành phần chính sau:
Token USDM
USDM là một stablecoin ERC20 có cơ chế Rebasing, giúp số dư trong ví người dùng tự động tăng lên mỗi ngày dựa trên lợi suất từ T-Bills.
Token wUSDM
wUSDM là phiên bản wrapped của USDM, giúp giải quyết vấn đề tương thích với các giao thức DeFi không hỗ trợ Rebasing.
wUSDM hoạt động theo tiêu chuẩn ERC 4626, giúp dễ dàng tích hợp vào các nền tảng như Uniswap, Aave và Curve.
Dự trữ USDM
Tài sản bảo chứng của USDM bao gồm:
- Trái phiếu T-Bills ngắn hạn
- Quỹ thị trường tiền tệ
- Các công cụ tài chính có độ rủi ro thấp khác
Dự trữ này được lưu ký tại các tổ chức tài chính uy tín và kiểm toán định kỳ bởi Nephos Group.
Nền tảng Mountain Protocol
Là cổng giao dịch chính giúp người dùng mua, bán và quản lý USDM một cách dễ dàng với tỷ lệ 1:1 với USD.
Hệ sinh thái đối tác
Mountain Protocol hợp tác với nhiều tổ chức uy tín:
- Fireblocks – Lưu ký tài sản số.
- OpenZeppelin – Kiểm toán smart contract.
- EQ Capital – Quản lý đầu tư.
Quy trình vận hành của USDM
Mountain Protocol có quy trình hoạt động đơn giản nhưng hiệu quả:
- Bước 1: Mua và bán USDM
- Người dùng có thể mua USDM thông qua nền tảng Mountain Protocol bằng USDC hoặc chuyển khoản ngân hàng (sẽ hỗ trợ trong tương lai).
- Số tiền gửi sẽ được quy đổi thành USDM với tỷ lệ 1:1.
- Bước 2: Cơ chế Rebasing hàng ngày
- Mỗi ngày, hệ thống tính toán lợi suất từ T-Bills và điều chỉnh giá trị RewardMultiplier vào khoảng 12 giờ trưa UTC.
- Người dùng chỉ cần giữ USDM trong ví là sẽ tự động nhận lợi nhuận.
- Bước 3: Quản lý tài sản bảo chứng
- Dự trữ của USDM luôn được đảm bảo vượt mức, với các báo cáo kiểm toán công khai hàng tháng.
- Bước 4: Wrapped USDM (wUSDM)
- Người dùng có thể chuyển đổi USDM thành wUSDM để tương thích tốt hơn với các giao thức DeFi.
Hệ sinh thái Mountain Protocol
- Người dùng
- Mua và sử dụng USDM trên Mountain Protocol hoặc giao dịch trên thị trường thứ cấp.
- Dự trữ USDM
- Đảm bảo USDM luôn có giá trị 1:1 với USD, nhờ vào tài sản bảo chứng là T-Bills và quỹ thị trường tiền tệ.
- Mountain Protocol Platform
- Hỗ trợ mua, bán và quản lý USDM dễ dàng.
- Đối tác
- Các tổ chức tài chính cung cấp dịch vụ lưu ký, kiểm toán và quản lý tài sản.
Đội ngũ
Martin Carrica – Đồng sáng lập
Martin Carrica có nền tảng vững chắc trong lĩnh vực tài chính và công nghệ, từng làm việc tại McKinsey & Company, Rappi và Zillow Group.
Ông cũng là người sáng lập Nalu, một công ty hỗ trợ ngân hàng và fintech ra mắt sản phẩm mới.
Với Mountain Protocol, Martin tập trung vào việc xây dựng USDM, một stablecoin sinh lợi, tuân thủ quy định tài chính và được cấp phép bởi cơ quan tiền tệ Bermuda.
Matías Caricato – Đồng sáng lập & CTO
Matías Caricato là một kỹ sư phần mềm có hơn 10 năm kinh nghiệm, từng làm việc với các hệ thống có lưu lượng truy cập cao tại Mỹ Latinh.
Ông từng giữ các vị trí quan trọng tại Elementum, Buenbit và nhiều công ty công nghệ khác.
Hiện tại, Matías chịu trách nhiệm phát triển hạ tầng công nghệ cho Mountain Protocol, giúp hệ thống hoạt động mượt mà và bảo mật.
Nhà đầu tư
Mountain Protocol đã thu hút sự quan tâm của nhiều quỹ đầu tư lớn:
- Ngày 11/09/2023: Gọi vốn thành công 4 triệu USD trong vòng Seed, dẫn đầu bởi Castle Island Ventures, cùng sự tham gia của Coinbase Ventures, Daedalus, Alex Svanevik, New Form Capital, Ameen Soleimani.
- Ngày 06/06/2024: Gọi vốn thành công 8 triệu USD trong vòng Series A, dẫn đầu bởi Multicoin Capital, với sự tham gia của Coinbase Ventures, Castle Island Ventures, Bankless Ventures, Wormhole, The Department XYZ và nhiều quỹ khác.
Lộ trình phát triển
Đang cập nhật…
Kênh thông tin dự án
- Website: https://mountainprotocol.com/
- Twitter: https://x.com/MountainUSDM
Kết luận
Mountain Protocol không chỉ mang đến một stablecoin an toàn và lợi suất cao, mà còn đặt ra tiêu chuẩn minh bạch và tuân thủ pháp lý cho thị trường tiền điện tử.
Với sự hỗ trợ từ các đối tác uy tín, công nghệ hiện đại và tài sản bảo chứng mạnh mẽ, Mountain Protocol giúp người dùng tận dụng lợi suất “risk-free” từ T-Bills mà vẫn giữ được tính thanh khoản cao và khả năng tích hợp DeFi.
Đây là một lựa chọn lý tưởng cho những nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định và lợi nhuận trong tài chính phi tập trung.
