Moonwell là một nền tảng lending & borrowing đa chuỗi, cho phép người dùng vay, cho vay, stake và kiếm lợi nhuận từ tài sản tiền điện tử trên các mạng Base, Optimism, Moonbeam và Moonriver.
Ra mắt từ năm 2022, Moonwell từng gặp khó khăn về trải nghiệm người dùng, nhưng sau quá trình tái cấu trúc toàn diện, dự án đã cải thiện giao diện, sản phẩm và tính năng, trở thành một trong những nền tảng lending DeFi phát triển nhanh trên Base ecosystem.
- Tổng quan và hệ sinh thái đa chuỗi của Moonwell trên Base, Optimism, Moonbeam, Moonriver.
- Chi tiết các sản phẩm: Lending & Borrowing, Vaults, Staking và các tiện ích mở rộng.
- Phân tích tokenomics của WELL và MFAM, đội ngũ, nhà đầu tư và đối thủ cạnh tranh.
Moonwell là gì?
Moonwell là một giao thức lending & borrowing phi tập trung (DeFi) giúp người dùng vay, cho vay, stake hoặc kiếm lãi từ tài sản kỹ thuật số trên nhiều blockchain khác nhau.
Giao thức này nổi bật nhờ tích hợp trên Base – blockchain do Coinbase phát triển, cùng các mạng Optimism, Moonbeam và Moonriver.
Được khởi chạy vào năm 2022, Moonwell nhanh chóng xây dựng cộng đồng riêng dù giai đoạn đầu gặp khó về trải nghiệm người dùng.
Sau hơn 1 năm, dự án đã tái thiết toàn diện về thương hiệu, giao diện và tính năng, mang lại trải nghiệm mượt mà và an toàn hơn cho người dùng DeFi.
“Moonwell hướng đến việc trở thành cầu nối thanh khoản an toàn và minh bạch giữa nhiều mạng lưới blockchain, giúp người dùng dễ dàng tối ưu nguồn vốn của mình.”
Luke Youngblood – Nhà phát triển Moonwell, cựu kỹ sư Coinbase (2023)
Sản phẩm chính của Moonwell gồm những gì?
Moonwell cung cấp bộ sản phẩm toàn diện cho hoạt động DeFi, bao gồm: lending & borrowing, vaults, staking và các tính năng phụ trợ như transfer, portfolio, governance và shop tích hợp Coinbase Wallet.
Lending & Borrowing là gì và hoạt động ra sao?
Lending & Borrowing là sản phẩm cốt lõi của Moonwell. Người dùng có thể cho vay (lending) để nhận lãi APY hoặc dùng tài sản đó làm tài sản thế chấp để vay (borrowing).
Moonwell hỗ trợ các tài sản phổ biến như USDC, ETH, WBTC, OP…
Các pool thanh khoản của Moonwell được thiết kế dạng một chiều (single-side liquidity pool), giúp người dùng chỉ cần cung cấp một loại tài sản duy nhất thay vì cặp giao dịch, tăng tính linh hoạt và hiệu quả vốn.
“Mô hình single-side pool giúp giảm rủi ro biến động giá và tối ưu lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản.”
Báo cáo Moonwell DAO Governance, tháng 5/2024
APY người dùng nhận được gồm hai phần: Base APY được xác định theo thuật toán tự động và phần thưởng bổ sung (thường bằng WELL hoặc USDC). APY được tái tích lũy theo cơ chế auto-compound giúp tối ưu lợi nhuận.
Moonwell quản lý việc vay (Borrowing) như thế nào?
Người dùng chỉ được vay khi đã cung cấp tài sản thế chấp. Giao thức áp dụng mô hình “thế chấp vượt mức” (over-collateralized), nghĩa là giá trị tài sản thế chấp phải luôn cao hơn khoản vay.
Moonwell không quy định thời hạn trả nợ, miễn là tài sản thế chấp đủ để duy trì khoản vay. Nếu lãi suất tích lũy vượt ngưỡng an toàn, hệ thống sẽ tự động thanh lý tài sản thế chấp.
| Nguyên nhân không thể vay | Giải thích |
|---|---|
| Tài sản thế chấp hệ số 0% | Không được chấp nhận hoặc giá trị quá thấp |
| Không đủ thanh khoản | Pool hiện tại không có đủ tài sản để vay |
| Đạt giới hạn vay | Người dùng đã đạt mức vay tối đa được phép |
Vaults trên Moonwell là gì?
Vaults được phát triển hợp tác với Morpho – một giao thức lending nổi tiếng trên Ethereum. Người dùng gửi tài sản vào Vault để nhận lãi suất theo kỳ hạn (1 tháng, 3 tháng hoặc 1 năm). Moonwell tự động phân bổ vốn vào Morpho để tối ưu lợi nhuận.
Lãi trả cho người dùng đến từ phí giao dịch và được tự động tái đầu tư mỗi epoch. Hiện tại, Moonwell hỗ trợ hai Vault chính: ETH và USDC.
“Hợp tác giữa Moonwell và Morpho mở ra chuẩn thanh khoản mới cho người dùng Ethereum và Base.”
Signum Capital – Nhà đầu tư chiến lược của Moonwell (2024)
Moonwell Staking hoạt động như thế nào?
Moonwell cho phép người dùng stake token WELL hoặc MFAM để nhận liquid staking token stkWELL và stkMFAM theo tỷ lệ 1:1.
Những token này đại diện cho quyền sở hữu và được dùng trong quản trị DAO hoặc nhận thưởng tích lũy.
Việc stake mang lại lợi ích kép: vừa tăng ảnh hưởng trong các đề xuất MIP (Moonwell Improvement Proposal), vừa tích lũy lợi nhuận lâu dài từ nền tảng.
Những tính năng khác của Moonwell là gì?
Moonwell còn hỗ trợ nhiều tiện ích mở rộng giúp tối ưu trải nghiệm người dùng:
- Transfer: Chuyển đổi token WELL qua lại giữa Base, Optimism và Moonbeam.
- Portfolio: Theo dõi danh mục và vị thế tài sản.
- Governance: Tham gia bỏ phiếu các đề xuất MIP.
- Shop: Hợp tác Coinbase, cho phép mua merchandise chính hãng của dự án.
Moonwell Token là gì?
Moonwell triển khai hai loại token tiện ích và quản trị (Utility & Governance): WELL và MFAM, tương ứng cho các mạng Base/Optimism/Moonbeam và Moonriver.
WELL Token là gì?
WELL là token chính của Moonwell trên Base, Optimism và Moonbeam với tổng cung 5 tỷ WELL. WELL được dùng để staking, quản trị và thanh toán phí giao dịch.
| Chỉ số | Thông tin |
|---|---|
| Tổng cung | 5.000.000.000 WELL |
| Blockchain | Base, Optimism, Moonbeam |
| Giá ICO | 0,026 USD |
| Vốn huy động | 13.000.000 USD |
Phân bổ WELL Token
| Danh mục | Tỷ lệ |
|---|---|
| Ecosystem Development | 29,35% |
| Other | 29,25% |
| Treasury | 19,5% |
| Private Round | 11,4% |
| Founders & Employees | 10,5% |
MFAM Token là gì?
MFAM là token của Moonwell Apollo trên mạng Moonriver, cũng có tính năng Utility & Governance. Tổng cung 1 tỷ MFAM, được phân bổ 50% cho phần thưởng thanh khoản và 20% cho phát triển hệ sinh thái.
| Danh mục | Tỷ lệ |
|---|---|
| Liquidity Incentives | 50% |
| Development Allocation | 20% |
| Developer Grants & Incentives | 20% |
| Team | 10% |
Đội ngũ và nhà đầu tư của Moonwell
Đội ngũ Moonwell quy tụ những chuyên gia công nghệ giàu kinh nghiệm, đặc biệt từ Coinbase và AWS.
Nhà phát triển chính Luke Youngblood từng là kỹ sư cao cấp tại Coinbase và Amazon Web Services, còn Eli Clendenin “Majin” phụ trách truyền thông và cộng đồng.
“Chúng tôi xây dựng Moonwell với mục tiêu mang lại sự minh bạch và hiệu quả vốn tối đa cho người dùng DeFi toàn cầu.”
Luke Youngblood – Nhà phát triển Moonwell, 2023
Dự án đã huy động được hơn 10,26 triệu USD qua 3 vòng gọi vốn, với sự tham gia của các quỹ lớn như Coinbase Ventures, Bitcoin.com và Signum Capital – những cái tên uy tín trong hệ sinh thái Web3.
Dự án tương tự Moonwell
Moonwell cạnh tranh với các nền tảng lending & borrowing nổi bật khác như:
| Dự án | Mạng lưới | Đặc điểm nổi bật |
|---|---|---|
| Texture | Solana | Cho phép dùng meme coin làm tài sản thế chấp |
| Lombard | Bitcoin Layer | Giao thức liquid staking dành cho BTC |
Những câu hỏi thường gặp về Moonwell
Moonwell có an toàn không?
Moonwell đã được kiểm toán độc lập và vận hành qua cơ chế DAO công khai, giúp đảm bảo tính minh bạch và bảo mật cho người dùng.
Người dùng có thể vay mà không cần thế chấp không?
Không. Moonwell chỉ hỗ trợ mô hình vay thế chấp vượt mức để đảm bảo an toàn hệ thống.
Moonwell hỗ trợ mạng nào?
Moonwell hiện hỗ trợ 4 mạng chính: Base, Optimism, Moonbeam và Moonriver.
Token WELL dùng để làm gì?
WELL được dùng để stake, tham gia quản trị DAO, thanh toán phí giao dịch và nhận phần thưởng.
Làm thế nào để tham gia Moonwell?
Người dùng có thể kết nối ví như MetaMask hoặc Coinbase Wallet, chọn mạng lưới hỗ trợ và bắt đầu lending, borrowing hoặc staking trực tiếp trên nền tảng Moonwell.
