Những con bò đực Ether (ETH) có vẻ phấn khích với mức cao nhất mọi thời đại 4.870 đô la gần đây đã đạt được vào ngày 10 tháng 11. Mặc dù đây là mức cao mới của USD, nhưng giá ETH vẫn thấp hơn 51% so với giá tháng 6 năm 2017 tính theo Bitcoin (BTC) nhưng nó hoàn toàn có thể là mức 0,155 BTC đạt được trong chu kỳ trước phản ánh những kỳ vọng quá mức đã tràn lan trong đợt phát hành tiền xu ban đầu (ICO) điên cuồng.
Chính sự thành công của mạng Ethereum đã gây ra tắc nghẽn và phí cao, khiến sự cạnh tranh đến gần hơn. Ví dụ: vào giữa năm 2017, các “đối thủ cạnh tranh” hàng đầu sẽ là Ethereum Classic (ETC) và NEM (XEM) và cộng lại, chúng chỉ chiếm 13% trong tổng vốn hóa thị trường 37 tỷ đô la của Ether.
Hôm nay, tổng vốn hóa của Binance Coin (BNB) và Solana (SOL) đứng ở mức 32% so với 557 tỷ đô la của Ether.
Hiện tại, giá Ether đang giao dịch trong một kênh tăng dần với mục tiêu là 5.000 đô la, nhưng những con gấu dường như vẫn có lý do để nghi ngờ khả năng phân phối ETH 2.0 của mạng lưới vào cuối năm.
Trường hợp sử dụng hàng đầu của Ethereum năm nay, tài chính phi tập trung (DeFi), đã thu hút sự chú ý của các nhà quản lý và không theo cách tốt. Ủy viên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Caroline Crenshaw đã công bố ý kiến của mình vào thứ Ba trong bài báo có tiêu đề “Rủi ro DeFi, Quy định và Cơ hội”. Cô ấy đề cập rằng lĩnh vực này thiếu các biện pháp bảo vệ thị trường và cô ấy đặt ra lo ngại về tính giả danh và thao túng thị trường.
Mặt khác, giá trị bị khóa trên các hợp đồng thông minh của mạng Ethereum đạt mức cao nhất mọi thời đại là 94 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 42% trong ba tháng. Vì vậy, bất kể sự cạnh tranh hay phí giao dịch trung bình $ 50, chắc chắn có nhu cầu ngày càng tăng đối với DeFi, mã thông báo không thể thay thế (NFT), oracles và thị trường phi tập trung.
Điều thú vị là ngay cả với hành động giá tích cực của Ether được hỗ trợ bởi các chỉ số sử dụng mạnh mẽ, các tùy chọn bán (bán) giảm giá chiếm ưu thế so với ngày hết hạn 700 triệu đô la ETH vào thứ Sáu.
Ngay từ cái nhìn đầu tiên, các tùy chọn đặt (bán) trị giá 415 triệu đô la chiếm ưu thế 31% về thời gian hết hạn hàng tuần so với các công cụ gọi (mua) 285 triệu đô la. Tỷ lệ đặt cược 0,69 là lừa đảo bởi vì cuộc biểu tình gần đây có thể sẽ xóa sổ hầu hết các cược giảm giá.
Ví dụ: nếu giá của Ether vẫn trên 4.700 đô la vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào ngày 12 tháng 11, thì chỉ có giá trị 10 triệu đô la trong số các tùy chọn đặt (bán) đó sẽ khả dụng khi hết hạn. Không có giá trị nào đối với quyền bán Ether ở mức $ 4,700 nếu nó giao dịch trên mức giá đó.
Bears vẫn có thể đưa quy mô xuống dưới $ 4,600
Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất xem xét các mức giá hiện tại. Ngoài ra, dữ liệu cho thấy có bao nhiêu hợp đồng sẽ có sẵn vào ngày 20 tháng 10 cho cả hai công cụ mua (gọi) và bán (bán).
Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên thể hiện lợi nhuận lý thuyết:
- Từ $ 4,500 đến $ 4,600: 7.500 cuộc gọi so với 13.600 lượt đặt. Kết quả ròng ủng hộ quyền chọn mua (đặt) thêm 25 triệu đô la.
- Từ $ 4,600 đến $ 4,700: 12.700 cuộc gọi so với 7.300 lượt đặt. Kết quả ròng là 25 triệu đô la ủng hộ các công cụ gọi vốn (bull).
- Từ $ 4,700 đến $ 4,800: 17.300 cuộc gọi so với 2.100 lượt đặt. Kết quả ròng là 75 triệu đô la ủng hộ các công cụ gọi vốn (bull).
- Trên $ 4,800: 24.300 cuộc gọi so với 100 lần đặt. Kết quả ròng là sự thống trị hoàn toàn, với những con bò đực kiếm được 115 triệu đô la.
Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua đang được sử dụng trong các cược tăng giá và đặt quyền chọn dành riêng cho các giao dịch từ trung tính đến giảm. Thật không may, việc đơn giản hóa quá mức này không quan tâm đến các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn mua, một cách hiệu quả có được mức chênh lệch tiêu cực đối với Ether (ETH) dưới một mức giá cụ thể. Tuy nhiên, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.
Giá Ether có thể giảm, nhưng $ 5K vẫn là mục tiêu
Nếu giá của Ether giữ trên 4.800 đô la vào thứ Sáu, những người đầu cơ giá lên sẽ kiếm được 115 triệu đô la đáng kể. Theo nghĩa đó, đối với những con gấu ETH, việc lỗ 25 triệu đô la nên được coi là một chiến thắng.
Vẫn có cơ hội để những con gấu tránh thua lỗ vào ngày thứ Sáu hết hạn bằng cách gây áp lực giảm giá của Ether xuống dưới $ 4,600 vào ngày 12 tháng 11, chỉ giảm 3% so với mức $ 4,750 hiện tại. Điều đó có đủ để từ chối kênh tăng dần được khởi xướng cách đây ba tuần không? Không thực sự như vậy, bởi vì có chỗ cho $ 4,500 mà không phá vỡ mức hỗ trợ.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
.
