Minterest là gì? Nền tảng lending & borrowing hoạt động trên Ethereum

Mục lục

Minterest là một nền tảng lending & borrowing hoạt động trên Ethereum, Taiko và Mantle, cho phép người dùng cung cấp thanh khoản để kiếm lãi hoặc thế chấp để vay tài sản tiền điện tử.

Điểm khác biệt của Minterest nằm ở việc 100% doanh thu phí giao dịch được tái phân phối cho cộng đồng stake token MINTY, giúp gia tăng lợi ích dài hạn cho nhà đầu tư và nhà cung cấp thanh khoản.

NỘI DUNG CHÍNH

Minterest là giao thức vay & cho vay phi tập trung với cơ chế chia sẻ 100% phí giao dịch cho người dùng stake MINTY.
Nền tảng hoạt động trên Ethereum, Taiko và Mantle, với mô hình 3 vai trò: Liquidity Provider, Borrower và Liquidator.
Bên cạnh sản phẩm chính, Minterest còn phát triển NFT, token MINTY và thu hút vốn từ nhiều quỹ lớn.

Minterest là gì?

Minterest là giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) hỗ trợ vay và cho vay trên Ethereum, Taiko và Mantle, nơi người dùng vừa có thể gửi tài sản để kiếm lãi, vừa có thể dùng làm thế chấp để vay.

Ra mắt từ năm 2021, Minterest định vị là một trong số ít giao thức chia sẻ toàn bộ doanh thu từ phí giao dịch cho cộng đồng.

Xem thêm: Ekox là gì? Giao thức Restaking thế hệ mới trên Ethereum

Theo báo cáo dự án, cơ chế này tạo lợi thế cạnh tranh so với các nền tảng lending truyền thống như Aave hay Compound.

Minterest là giao thức đầu tiên chia sẻ 100% doanh thu phí giao dịch với cộng đồng stake token – một bước tiến trong công bằng lợi ích.
Kyn Chaturvedi – CEO Minterest, 2022

Mô hình hoạt động của Minterest gồm những vai trò nào?

Minterest xây dựng mô hình 3 vai trò chính: Liquidity Provider (nhà cung cấp thanh khoản), Borrower (người vay) và Liquidator (người thanh lý). Mỗi vai trò có cơ chế và chỉ số liên quan giúp duy trì sự ổn định của giao thức.

Ví dụ, người cho vay nhận lãi suất khi cung cấp tài sản, còn người vay cần tuân thủ tỷ lệ thế chấp. Trường hợp vị thế không đảm bảo, Liquidator sẽ kích hoạt thanh lý để bảo vệ thanh khoản hệ thống.

Liquidity Provider trong Minterest là ai?

Liquidity Provider cung cấp tài sản vào pool để nhận lãi. Đồng thời, họ cũng có thể trở thành Borrower bằng cách thế chấp tài sản đã nạp để vay thêm.

Theo dữ liệu từ Mantle Network, các nhà cung cấp thanh khoản đã đóng góp hơn 2 triệu USD, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong 3 mạng lưới Minterest hỗ trợ, cho thấy vai trò cốt lõi của họ trong hệ sinh thái.

Borrower trong Minterest hoạt động như thế nào?

Borrower là người dùng vay tài sản sau khi đã thế chấp. Họ phải theo dõi các chỉ số: collateral factor (tỷ lệ thế chấp), utilisation rate (tỷ lệ sử dụng) và reserve factor (tỷ lệ dự phòng) để tránh rủi ro.

Ví dụ, nếu tài sản thế chấp giảm giá trị và utilisation rate cao, khoản vay có thể bị thanh lý, gây thiệt hại cho người vay. Đây là cơ chế bảo vệ thanh khoản chung của giao thức.

Liquidator giữ vai trò gì?

Liquidator chịu trách nhiệm thanh lý vị thế khi tài sản thế chấp không còn đủ giá trị. Họ có thể mua tài sản bị thanh lý với chiết khấu 40-50%.

Xem thêm: Zero1 Labs là gì? Layer 1 ứng dụng cơ chế Proof-of-Stake

Bên cạnh đó, Minterest tích hợp cơ chế tự động thanh lý (solvency engine) nhằm bảo đảm sự ổn định, tránh tình trạng nợ xấu lan rộng trong hệ thống.

Cơ chế phân phối phí giao dịch của Minterest ra sao?

Điểm khác biệt của Minterest là toàn bộ phí giao dịch được dùng để mua lại token MINTY và phân phối lại cho cộng đồng staking và cung cấp thanh khoản.

Điều này không chỉ khuyến khích người dùng gắn bó lâu dài mà còn tạo ra một vòng tuần hoàn khép kín, giúp token MINTY gia tăng giá trị theo thời gian.

Minterest hiện có token MINTY chưa?

Hiện tại, token MINTY chưa chính thức ra mắt. Người dùng tham gia lending/borrowing có thể nhận điểm thưởng (point) tùy mạng lưới và loại pool.

Ví dụ: trên Mantle, người dùng kiếm điểm từ EigenLayer khi cung cấp thanh khoản vào pool cmETH; trong khi Taiko có pool TAIKO riêng biệt.

Bộ sưu tập NFT của Minterest có đặc điểm gì?

Minterest phát hành 3.000 NFT với 12 cấp độ hiếm, mang lại quyền lợi như tăng phần thưởng từ lending/borrowing, truy cập sớm tính năng mới và phần thưởng sự kiện.

Hiện NFT đang giao dịch trên OpenSea với giá sàn khoảng 0,01 ETH. Quyền lợi tăng thêm dao động 20%-50% tùy cấp độ NFT sở hữu.

NFT không chỉ là sưu tầm, mà là công cụ khuyến khích người dùng gắn bó lâu dài với giao thức.
Denis Romanovsky – CTO Minterest, 2023

Token MINTY có thông số gì?

MINTY là token quản trị của Minterest theo chuẩn ERC-20, tổng cung 65.902.270 token. Token sẽ được phân bổ cho đội ngũ, nhà đầu tư, phần thưởng cộng đồng và các hoạt động phát triển hệ sinh thái.

Chi tiết lịch phát hành token được công bố trong tài liệu chính thức của dự án, cho thấy sự minh bạch và phân bổ dài hạn.

Xem thêm: Orderly Network là gì? Cơ sở hạ tầng giúp kết nối và tập trung thanh khoản

Đội ngũ dự án Minterest gồm những ai?

Minterest được dẫn dắt bởi các thành viên giàu kinh nghiệm: CEO Kyn Chaturvedi (cựu CBDO TomoChain), CTO Denis Romanovsky và CMO Veiko Krünberg (20 năm trong marketing).

Kinh nghiệm đa ngành của đội ngũ giúp Minterest kết hợp được chuyên môn blockchain, phát triển giao thức và xây dựng cộng đồng bền vững.

Nhà đầu tư và đối tác của Minterest là ai?

Tháng 9/2021, Minterest huy động 6,5 triệu USD vòng Seed từ các quỹ như KR1, DFG, CMS. Đây đều là các tên tuổi uy tín trong đầu tư blockchain toàn cầu.

Sự hậu thuẫn từ các quỹ lớn cho thấy niềm tin vào tiềm năng dài hạn của Minterest trong thị trường lending & borrowing.

Minterest có đối thủ cạnh tranh nào?

Các dự án tương tự gồm Scallop (trên Sui, ứng dụng Trilinear model) và Texture (trên Solana, hỗ trợ thế chấp meme coin và liquid staking token).

Minterest khác biệt ở mô hình chia sẻ toàn bộ phí giao dịch, trong khi đa số đối thủ chỉ chia một phần cho cộng đồng.

Cạnh tranh trong mảng lending DeFi rất khốc liệt, sự khác biệt trong cơ chế chia sẻ phí là yếu tố quyết định vị thế của dự án.
Báo cáo DeFiLlama, 2023