Khoản vay nhanh là một loại hình cho vay không tập trung tương đối mới đã trở nên phổ biến trên một số giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên mạng Ethereum.
Các loại cho vay này đã gây chú ý trong thời gian gần đây vì chúng được sử dụng để khai thác một số giao thức DeFi dễ bị tấn công, dẫn đến thiệt hại hàng triệu đô la. Tuy nhiên, những người ủng hộ cho rằng các khoản vay nhanh giới thiệu một công cụ sáng tạo và hữu ích cho thế giới tài chính để kinh doanh chênh lệch giá và giao dịch nhanh điều đó không thể xảy ra trước blockchain.
Hầu hết chúng ta đều quen thuộc với các khoản vay thông thường. Người cho vay cho người đi vay vay tiền để cuối cùng được trả lại đầy đủ. Người cho vay nhận được một khoản thanh toán từ người vay vì tạm thời chia tay với số tiền của mình.
Các khoản vay nhanh cũng tương tự, nhưng chúng có các đặc tính riêng sau:
- Hợp đồng thông minh: Các khoản vay nhanh sử dụng các hợp đồng thông minh, các công cụ được kích hoạt bởi một blockchain không cho phép tiền đổi chủ trừ khi các quy tắc nhất định được đáp ứng. Trong trường hợp cho vay nhanh, quy tắc là người đi vay phải trả lại khoản vay trước khi giao dịch kết thúc, nếu không hợp đồng thông minh sẽ đảo ngược giao dịch – vì vậy nó giống như khoản vay chưa bao giờ xảy ra ngay từ đầu.
- Cho vay không có bảo đảm: Thông thường người cho vay yêu cầu người đi vay thế chấp để đảm bảo rằng nếu người đi vay không thể trả lại khoản vay, người cho vay vẫn có thể lấy lại tiền của họ. Nhưng trong khoản vay tín chấp thì không cần thế chấp tài sản. Việc thiếu tài sản thế chấp này không có nghĩa là người cho vay nhanh sẽ không lấy lại được tiền. Nó chỉ được gửi lại theo một cách khác. Thay vì đưa ra tài sản thế chấp, người vay cần phải trả lại tiền ngay lập tức, điều này sẽ đưa chúng ta đến điểm tiếp theo.
- Tức thì: Thông thường, để có được và hoàn thành một khoản vay là một quá trình dài. Nếu một người đi vay được chấp thuận cho một khoản vay, họ thường phải trả khoản đó đều đặn trong khoảng thời gian vài tháng hoặc vài năm. Tuy nhiên, một khoản vay nhanh là tức thời. Hợp đồng thông minh cho khoản vay phải được thực hiện trong cùng một giao dịch mà nó được cho vay. Điều này có nghĩa là người vay phải kêu gọi các hợp đồng thông minh khác để thực hiện các giao dịch tức thì với số vốn đã cho vay trước khi giao dịch kết thúc, thường là một vài giây.
Loại cho vay này có thể hữu ích trong một số trường hợp nhất định, chẳng hạn như đối với các nhà giao dịch tìm cách nhanh chóng kiếm lợi từ các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá khi hai thị trường đang định giá một loại tiền điện tử khác nhau.
Nền tảng cho vay Ethereum Aave đã đi tiên phong trong ý tưởng này vào đầu năm 2020. Khái niệm này còn mới và vẫn còn rất nhiều khúc mắc vì các vụ hack mới đang ngày càng rõ ràng. “Không có sự tương đồng trong thế giới thực với Flash Loans,” như nền tảng cho vay Ethereum Aave đưa nó vào tài liệu của mình.
Câu hỏi thường gặp về khoản vay nhanh
Ethereum phù hợp với các khoản vay nhanh ở đâu?
Tốc độ này và các thuộc tính độc đáo khác được Ethereum kích hoạt, nhằm mục đích mở rộng blockchain sang các trường hợp sử dụng khác ngoài các giao dịch đơn giản. Các khoản vay nhanh là một thử nghiệm phổ biến trong bối cảnh phong trào tài chính phi tập trung của Ethereum, vốn đã tạo ra các lựa chọn tài chính thay thế những người trung gian. Thay vào đó, bằng cách sử dụng các ứng dụng DeFi, người dùng được cho là có quyền kiểm soát nhiều hơn đối với các công cụ tài chính, chẳng hạn như các khoản vay, công cụ phái sinh và các hợp đồng khác.
Những người ủng hộ cho rằng các ứng dụng kiểu DeFi có thể giúp người dùng kiểm soát nhiều hơn tài chính của họ, trái ngược với các tập đoàn lớn ở Phố Wall và các tổ chức tài chính truyền thống khác.
Nhưng không phải vì thế mà mọi người đều quan tâm. DeFi cũng đã thu hút rất nhiều sự nhiệt tình vì một số nhà giao dịch đã thành công trong việc kiếm lợi nhuận cao từ việc đầu cơ vào các đồng tiền mới.
Tại sao tôi muốn sử dụng một khoản vay nhanh?
Nói tóm lại, đó là một cách để có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể mà không phải mạo hiểm với số tiền của bạn.
Có những lúc tốc độ nhanh chưa từng có của một khoản vay nhanh có ý nghĩa.
Các khoản vay nhanh có thể được sử dụng cho:
- Kinh doanh chênh lệch giá: Các nhà giao dịch có thể kiếm tiền bằng cách tìm kiếm sự chênh lệch giá trên một số sàn giao dịch khác nhau. Giả sử hai thị trường đang định giá pizzacoin khác nhau. Nó có giá 1 đô la trên Exchange A và 2 đô la trên Exchange B. Người dùng có thể sử dụng khoản vay nhanh và gọi một hợp đồng thông minh riêng để mua 100 pizzacoin với giá 100 đô la tại Exchange A, sau đó bán chúng với giá 200 đô la tại Exchange B. Sau đó, người vay sẽ trả lại cho vay và bỏ túi sự khác biệt.
- Hoán đổi tài sản đảm bảo: Nhanh chóng hoán đổi tài sản thế chấp hỗ trợ khoản vay của người dùng cho một loại tài sản thế chấp khác.
- Phí giao dịch thấp hơn: Theo một nghĩa nào đó, các khoản vay nhanh sẽ cuộn những gì thường có nhiều giao dịch thành một. Mỗi giao dịch đều có phí nên các khoản vay nhanh có thể có nghĩa là phí thấp hơn.
Aave mô tả một số trường hợp sử dụng tiềm năng khác tại đây.
Tôi có thể kiếm tiền với khoản vay nhanh không?
Có khả năng, với điều kiện bạn đã nghiên cứu kỹ lưỡng cả giao thức bạn định vay và gửi vốn đã vay. Một số người đã sử dụng các hình thức cho vay này để kiếm tiền rất nhanh. Nhưng như các cuộc tấn công vào các khoản vay nhanh đã cho thấy, công nghệ này chắc chắn không phải là không có rủi ro.
Làm cách nào để sử dụng khoản vay nhanh?
Các khoản vay nhanh có sẵn trên nhiều nền tảng cho vay DeFi dựa trên Ethereum, chẳng hạn như Aave và dYdX.
Chúng bắt đầu như một công cụ chỉ dành cho những người đủ hiểu biết về công nghệ để sử dụng dòng lệnh, một phương pháp để các nhà phát triển gửi các lệnh văn bản đến máy tính. Nhưng giờ đây, các giao diện thân thiện với người dùng hơn cũng đang xuất hiện.
Điều gì xảy ra nếu tôi không trả lại khoản vay nhanh?
Sau đó, bạn sẽ không nhận được khoản vay ngay từ đầu.
Hãy nhớ rằng toàn bộ khoản vay nhanh chỉ diễn ra trong một giao dịch duy nhất. Nếu cả hai bên, bên cho vay và bên vay, không tuân theo các quy tắc, khoản vay sẽ không được cấp. Đó là lợi thế của hợp đồng thông minh. Nó sẽ không cho phép tiền di chuyển trừ khi một điều kiện được đáp ứng.
Vì vậy, nếu tiền không được người vay trả lại ngay lập tức trong giao dịch, hợp đồng thông minh sẽ chỉ đơn giản đảo ngược giao dịch và giao tiền lại cho người cho vay.
Các khoản vay nhanh an toàn như thế nào?
Các khoản vay nhanh đã là chủ đề của một số cuộc tấn công dẫn đến thiệt hại hàng triệu đô la. Có một loạt cách mà các tác nhân độc hại có thể chơi cơ chế cho vay.
Điều này làm nổi bật một vấn đề lớn hơn với Ethereum và DeFi. Vấn đề là các hợp đồng thông minh có thể bị đánh bạc nếu chúng không được viết để thực thi chính xác như dự định hoặc nếu dữ liệu đi vào chúng bị hỏng hoặc có thể bị khai thác. Nhưng công nghệ là mới. Một số người cho rằng những loại vấn đề này sẽ biến mất khi công nghệ trưởng thành, trong khi những người khác tin rằng những cuộc tấn công này sẽ vẫn là một thách thức dai dẳng.
Làm thế nào để ‘tấn công’ khoản vay nhanh?
Các khoản vay nhanh chưa đầy một năm và đã có một loạt các cuộc tấn công dài hạn, với các đặc điểm khác nhau.
Giao thức cho vay và giao dịch Ethereum bZX là chủ đề của một cuộc tấn công cho vay nhanh trong đó người đi vay có thể lừa người cho vay nghĩ rằng họ đã hoàn trả đầy đủ cho họ, nhưng người đi vay thực sự thì không. Điều này được thực hiện bằng cách tạm thời đẩy giá của stablecoin được sử dụng để trả khoản vay.
Trong một sự kiện khác gần đây, một tổ chức đã sử dụng khoản vay nhanh để đảm bảo thêm phiếu bầu trong một cuộc bỏ phiếu MakerDAO có tác động đến toàn bộ cộng đồng.
Trong khi đó, các nhà nghiên cứu khoa học máy tính đã viết một bài đăng trên blog bảo mật Hacking Distributed khám phá một số cách để tấn công các khoản vay flash “vì niềm vui và lợi nhuận”.
Đây chỉ là một vài ví dụ về các khoản vay nhanh không được sử dụng như dự định. Các kỹ sư đang xem xét nhiều cách khác nhau để đảm bảo chúng hoạt động mà không có sơ hở bất ngờ.
.
