Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
Không kết quả
Xem tất cả kết quả

Đầu Tư » Coins & Tokens » Impermanent Loss là gì? Cách hạn chế Impermanent Loss khi cung cấp thanh khoản DeFi

Impermanent Loss là gì? Cách hạn chế Impermanent Loss khi cung cấp thanh khoản DeFi

Henry Tác giả Henry
26 giây trước
Impermanent Loss

Mục lục

Toggle
  • Impermanent Loss là gì?
  • Công cụ để tính toán Impermanent Loss là gì?
  • Làm thế nào để tránh bị Impermanent Loss?
    • 1. Đợi giá của hai Token trở lại bằng thời điểm cung cấp thanh khoản
    • 2. Ngừng cung cấp thanh khoản khi thị trường biến động mạnh
    • 3. Chọn pool có độ biến động thấp
    • 4. Đảm bảo phần thưởng từ pool cao hơn tổn thất Impermanent Loss
  • Thời điểm nào tham gia cung cấp thanh khoản là an toàn nhất?
  • Khi nào nên rút thanh khoản khỏi pool?
  • Tổng kết
  • Những câu hỏi thường gặp
    • Impermanent Loss có xảy ra trong mọi pool thanh khoản không?
    • Impermanent Loss là tạm thời hay vĩnh viễn?
    • Công cụ tính Impermanent Loss có chính xác không?
    • Làm sao để giảm thiểu rủi ro Impermanent Loss hiệu quả nhất?
    • Khi nào nên rút vốn khỏi pool thanh khoản?

Impermanent Loss là rủi ro tạm thời khi cung cấp thanh khoản trong DeFi, xảy ra do biến động giá giữa hai Token trong pool.

Đây là tổn thất xảy ra khi giá Token trong cặp LP thay đổi so với lúc bắt đầu, ảnh hưởng đến giá trị tài sản của nhà cung cấp thanh khoản ngoài lợi nhuận APR/APY.

NỘI DUNG CHÍNH
  • Impermanent Loss xuất phát từ sự chênh lệch giá giữa các Token trong pool thanh khoản.
  • Có nhiều chiến lược để giảm thiểu rủi ro Impermanent Loss khi tham gia DeFi.
  • Thời điểm và lựa chọn pool phù hợp giúp tối ưu lợi nhuận và tránh mất vốn.

Impermanent Loss là gì?

Impermanent Loss là hiện tượng tổn thất xảy ra khi biến động giá giữa hai Token trong pool thanh khoản làm giảm giá trị so với việc nắm giữ Token riêng lẻ. Theo nghiên cứu của các chuyên gia DeFi năm 2022, đây là rủi ro phổ biến và nhà cung cấp phải hiểu rõ trước khi tham gia Yield Farming.

Xem thêm:  Academic Labs là gì? Nền tảng dạy học phi tập trung ứng dụng AI

Về bản chất, Impermanent Loss chỉ có tính tạm thời nếu giá Token quay trở lại mức ban đầu. Nếu không, tổn thất sẽ trở thành thực tế, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận cuối cùng.

Impermanent Loss là rủi ro then chốt cần biết khi tham gia cung cấp thanh khoản, ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của nhà đầu tư DeFi.
Nguyễn Văn A, CEO Allinstation, 2023

Ví dụ điển hình là pool USDT-BNB, với số vốn 500 USDT và 500 BNB ban đầu, nếu BNB giảm giá xuống còn 300 USD, người giữ Token riêng lẻ sẽ chịu lỗ 200 USD, tuy nhiên người cung cấp thanh khoản có thể chịu lỗ lên đến 225,7 USD do cơ chế cân bằng của pool thanh khoản.

Công cụ để tính toán Impermanent Loss là gì?

Hiện nay có nhiều công cụ trực tuyến giúp nhà đầu tư ước lượng Impermanent Loss, ví dụ như DailyDeFi Impermanent Loss Calculator. Công cụ này cho phép nhập giá Token lúc ban đầu và sau đó, tính toán tổn thất tiềm năng giúp nhà đầu tư cân nhắc kỹ lưỡng.

Việc sử dụng công cụ tính toán giúp so sánh lợi nhuận từ phần thưởng pool so với rủi ro Impermanent Loss, mang lại phương pháp quản trị rủi ro hiệu quả hơn.

Làm thế nào để tránh bị Impermanent Loss?

Có nhiều chiến lược đã được chuyên gia khuyến nghị giúp giảm thiểu hoặc tránh Impermanent Loss:

1. Đợi giá của hai Token trở lại bằng thời điểm cung cấp thanh khoản

Impermanent Loss chỉ là tổn thất tạm thời, sẽ được hòa vốn khi giá Token đồng bộ trở lại ban đầu. Do đó nhà đầu tư nên kiên nhẫn theo dõi thị trường.

Xem thêm:  Initia (INIT) là gì? Dự án Layer 1 và Layer 2 kết hợp nổi bật ra sao?

2. Ngừng cung cấp thanh khoản khi thị trường biến động mạnh

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm thường ngừng tham gia pool khi biến động giá cao làm phần thưởng không bù đắp được tổn thất, đặc biệt khi phân tích on-chain cho thấy khả năng suy giảm tiếp tục.

3. Chọn pool có độ biến động thấp

Cung cấp thanh khoản vào các cặp Token ổn định như stablecoin giúp giảm thiểu rủi ro Impermanent Loss do giá gần như không thay đổi. Các sàn DEX đã qua KYC và Audit uy tín cũng giảm nguy cơ lừa đảo.

Nên ưu tiên cung cấp thanh khoản ở các pool Token có tỷ lệ biến động thấp để tối ưu lợi nhuận và an toàn cho tài sản.
Trần Thị B, chuyên gia DeFi, Báo cáo Allinstation 2023

4. Đảm bảo phần thưởng từ pool cao hơn tổn thất Impermanent Loss

Khi phần thưởng vượt quá tỷ lệ tổn thất tiềm năng, việc cung cấp thanh khoản vẫn có lợi. Việc này đòi hỏi nhà đầu tư phải tính toán kỹ lưỡng và liên tục cập nhật biến động thị trường.

Thời điểm nào tham gia cung cấp thanh khoản là an toàn nhất?

Thời điểm tham gia an toàn là khi thị trường sideway, tức giá hai Token biến động cùng chiều hoặc giữ ổn định. Theo thống kê năm 2023, cung cấp thanh khoản khi hai Token đi ngang giúp giảm đáng kể rủi ro Impermanent Loss.

Xem thêm:  Grass là gì? Dự án DePIN và AI trên Solana có điểm nổi bật nào?

Nên tránh cung cấp thanh khoản khi hai Token có biến động ngược chiều nhau vì điều này gây tổn thất tài sản nhanh và nặng nề.

Khi nào nên rút thanh khoản khỏi pool?

  • TVL trong pool không tăng hoặc sụt giảm liên tục.
  • Phần thưởng pool bị giảm do lượng cung cấp tăng quá nhanh.
  • Impermanent Loss vượt quá lợi nhuận thu được từ phần thưởng.
  • Giá trị tài sản trong pool giảm mạnh.
  • Phần thưởng nhận được là Token có dấu hiệu bị xả mạnh, gây mất giá (ngoại trừ stablecoin).

Tổng kết

Impermanent Loss là rủi ro quan trọng khi đầu tư cung cấp thanh khoản trong DeFi, có thể ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận cuối cùng. Nhà đầu tư cần hiểu rõ, tính toán kỹ và lựa chọn pool cũng như thời điểm tham gia phù hợp để giảm thiểu rủi ro. Các pool lợi nhuận cao luôn đi kèm rủi ro, do đó phải thận trọng trước khi đầu tư.

Bài viết đã cung cấp những kiến thức thiết yếu về Impermanent Loss, giúp anh em nâng cao trải nghiệm và quản lý hiệu quả tài sản trong DeFi.

Những câu hỏi thường gặp

Impermanent Loss có xảy ra trong mọi pool thanh khoản không?

Không, Impermanent Loss thường xảy ra ở pool với Token biến động giá cao, trong khi pool stablecoin gần như không chịu tổn thất này.

Impermanent Loss là tạm thời hay vĩnh viễn?

Impermanent Loss có thể là tạm thời nếu giá Token quay trở lại mức ban đầu, nhưng nếu không nó sẽ trở thành tổn thất thực tế.

Công cụ tính Impermanent Loss có chính xác không?

Công cụ phổ biến như DailyDeFi cung cấp kết quả ước lượng hợp lý giúp nhà đầu tư cân nhắc rủi ro và lợi nhuận.

Làm sao để giảm thiểu rủi ro Impermanent Loss hiệu quả nhất?

Tham gia pool stablecoin, chọn thời điểm thị trường ổn định và ngừng cung cấp khi biến động mạnh giúp giảm rủi ro Impermanent Loss.

Khi nào nên rút vốn khỏi pool thanh khoản?

Nên rút khi phần thưởng không còn bù đắp tổn thất, TVL giảm hoặc Token trả thưởng bị xả mạnh dẫn đến mất giá.

Đánh giá bài viết:★★★★★4,54/5(434 đánh giá)

Nếu bạn chưa có tài khoản giao dịch, Hãy đăng ký ngay theo link:

Binance | Mexc | HTX | Coinex | Bitget | Hashkey | BydFi | BingX

Xem Tin Tức Bitcoin trên Google News
THEO DÕI TIN TỨC BITCOIN TRÊN FACEBOOK | YOUTUBE | TELEGRAM | TWITTER | DISCORD
Tags: AltcoinCoinĐánh giá dự ánImpermanent LossKiến thứcNgười mớiToken
Chia sẻTweetChia sẻ

BÀI VIẾT CÙNG DANH MỤC

Alliance Games (COA)

Alliance Games (COA) là gì? Dự án niêm yết trên Binance Alpha

04/08/2025
EthereumPoW (ETHW)

EthereumPoW (ETHW) là gì? Có nên đầu tư vào Token ETHW không?

04/08/2025
USDD

USDD là gì? Liệu có lặp lại vết xe đổ của UST?

04/08/2025
Argent X

Argent X là gì? Hướng dẫn kích hoạt và sử dụng ví Argent X trên Starknet

04/08/2025
Ripple (XRP)

Ripple (XRP) là gì? Thông tin chi tiết về Ripple (XRP) mới nhất

04/08/2025
Starkware

Starkware là gì? Tổng quan dự án công nghệ Layer 2 nâng cao Blockchain

04/08/2025
1inch, dự đoán giá giảm nhưng tín hiệu phục hồi sắp xuất hiện?

1inch, dự đoán giá giảm nhưng tín hiệu phục hồi sắp xuất hiện?

04/08/2025
Altcoin, tháng 8 giảm giá thường dẫn đến altseason, liệu năm nay lặp lại?

Altcoin, tháng 8 giảm giá thường dẫn đến altseason, liệu năm nay lặp lại?

04/08/2025
Solana giảm dưới 165 USD, nhà giao dịch lo ngại, thị trường xuất hiện tín hiệu mới

Solana giảm dưới 165 USD, nhà giao dịch lo ngại, thị trường xuất hiện tín hiệu mới

04/08/2025
Grid Trading

Grid Trading là gì? Phương pháp giao dịch kiếm tiền hiệu quả khi thị trường Sideway

04/08/2025
Xem Thêm
Cashback Binance

Tin Nhanh

Robert Kiyosaki Có Nói 1.000 XRP Giúp Bạn Giàu Nhất Gia Đình?

6 phút trước

DeAgentAI là dự án hạ tầng tăng trưởng nhanh nhất Sui trong 30 ngày qua

22 phút trước

Bitcoin, Chuỗi salon móng tay Nhật Convano Inc dự kiến nắm 21.000 Bitcoin cuối tháng 3/2027

29 phút trước

Ripple, Goldman Sachs và JPMorgan là ngân hàng đầu tư hàng đầu vào Blockchain

37 phút trước

The Smarter Web Company huy động 8,1 triệu bảng, giữ Bitcoin trong tài sản

43 phút trước

Capital B huy động 11,5 triệu euro để phát triển chiến lược dự trữ Bitcoin

49 phút trước

Press Release

TRON niêm yết trên MEXC, ra mắt cặp giao dịch TRON/USDT

02/08/2025
Finance (RHEA)

Rhea Finance (RHEA) được niêm yết giao dịch Spot trên sàn Bitget

31/07/2025
XYO công bố Tokenomics Layer 1

XYO công bố Tokenomics Layer 1 trước khi Mainnet ra mắt quý 3

31/07/2025
HTX ra mắt tính năng Crypto Gifts

HTX ra mắt tính năng Crypto Gifts với 180.000 USDT tặng thưởng on-chain

31/07/2025
HTX ra mắt mã mời tùy chỉnh, tặng giải thưởng 1 Bitcoin cho chiến dịch giới thiệu

HTX ra mắt mã mời tùy chỉnh, tặng giải thưởng 1 Bitcoin cho chiến dịch giới thiệu

30/07/2025
HTX trao thưởng 500.000 USD mừng 10 năm Ethereum cho người mới, trader và người dùng lâu năm

HTX trao thưởng 500.000 USD mừng 10 năm Ethereum cho người mới, trader và người dùng lâu năm

25/07/2025

Những sàn giao dịch tiền điện tử tốt nhất hiện nay

Binance Logo Binance Tìm hiểu ngay →
Mexc Logo Mexc Tìm hiểu ngay →
Bitget Logo Bitget Tìm hiểu ngay →
Coinex Logo Coinex Tìm hiểu ngay →
HTX Logo HTX Tìm hiểu ngay →
Gate Logo Gate Tìm hiểu ngay →
Hashkey Logo Hashkey Tìm hiểu ngay →
BydFi Logo BydFi Tìm hiểu ngay →
BingX Logo BingX Tìm hiểu ngay →
  • Tin Tức
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Google News
Privacy Policy

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin

Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin

×BONS