Hướng dẫn dự thảo FATF nhắm mục tiêu DeFi tuân thủ

Không gian tài chính phi tập trung, hay DeFi, đã bùng nổ trong năm ngoái, với tổng giá trị bị khóa trong DeFi là khoảng 90 tỷ đô la, theo DeBank. Hệ sinh thái DeFi bao gồm các dự án như Maker, Aave, Compound, Uniswap và hơn thế nữa, với những dự án mới đang nhanh chóng xuất hiện. DeFi là một khái niệm rộng để mô tả một lĩnh vực tài chính mới nổi được xây dựng bằng cách sử dụng các công cụ công nghệ phi tập trung và có đặc điểm là cởi mở, không cần sự cho phép, không qua trung gian và không có điểm lỗi nào.

Phạm vi hoạt động của DeFi rất rộng, mức độ chính xác và sự kết hợp của các tính năng công nghệ và quản trị khác nhau sẽ xác định mức độ phi tập trung của một dự án DeFi cụ thể hay liệu nó có phải là DeFi hay không. DeFi hiện bao gồm các dịch vụ như cho vay và đi vay, các công cụ phái sinh, giao dịch ký quỹ, thanh toán, quản lý tài sản và các mã thông báo không thể sử dụng được, và nó sẽ mở rộng và đa dạng hóa trong tương lai.

Có liên quan: Năm 2020 có phải là ‘năm DeFi’ và những gì được mong đợi từ lĩnh vực này vào năm 2021? Chuyên gia trả lời

Nhanh chóng mở rộng, thị trường DeFi đã không thoát khỏi sự chú ý của các cơ quan chức năng – Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính, hay FATF, là một trong số đó. FATF là cơ quan hoạch định chính sách liên chính phủ giám sát và đặt ra các tiêu chuẩn quốc tế về các quy tắc Chống Rửa tiền và Chống Tài trợ Khủng bố thông qua các khuyến nghị của tổ chức này đối với các chính phủ. Vào tháng 3, FATF đã ban hành dự thảo hướng dẫn sửa đổi đối với cách tiếp cận dựa trên rủi ro đối với tài sản ảo và các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, hoặc VASP, theo đó cơ quan này đang lấy ý kiến ​​từ các bên liên quan cho đến cuối tháng 4. Hướng dẫn sửa đổi cuối cùng sẽ được công bố vào tháng Sáu.

Có liên quan: Các hướng dẫn của FATF được cập nhật để chống rửa tiền và tài trợ khủng bố ở Châu Âu

FATF lần đầu tiên giới thiệu tài sản ảo và VASP vào bảng thuật ngữ của mình vào năm 2018 và làm rõ rằng các tiêu chuẩn và khuyến nghị của FATF áp dụng cho chúng. Vào tháng 6 năm 2019, FATF đã ban hành hướng dẫn thêm về cách tiếp cận dựa trên rủi ro đối với tài sản ảo và VASP, giúp các cơ quan chức năng ứng phó với các hoạt động tài sản ảo và VASP. Hơn nữa, nó cũng giúp các tổ chức tư nhân tham gia vào các hoạt động tài sản ảo hiểu được các nghĩa vụ tuân thủ AML / CTF của họ.

Hướng dẫn sắp tới tập trung vào sáu lĩnh vực: 1) làm rõ các định nghĩa về tài sản ảo và VASP; 2) stablecoin; 3) rủi ro và các biện pháp giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn đối với các giao dịch ngang hàng; 4) cấp phép và đăng ký VASP; 5) thực hiện Quy tắc Du lịch; và 6) các nguyên tắc chia sẻ thông tin và hợp tác giữa các giám sát viên của VASP.

Có liên quan: Stablecoin đưa ra tình huống khó xử mới cho các nhà quản lý khi việc áp dụng hàng loạt xuất hiện

Một số vấn đề được tranh luận gay gắt hơn liên quan đến cách tiếp cận mở rộng đối với định nghĩa về VASP, vì các khuyến nghị của FATF yêu cầu tất cả các VASP phải được quy định cho các mục đích AML / CTF, được cấp phép hoặc đăng ký và phải theo dõi hoặc giám sát. Họ cũng sẽ phải tuân theo Quy tắc Du lịch. Do đó, điều quan trọng đối với tất cả những người tham gia vào các hoạt động liên quan đến tài sản ảo là phải rõ ràng liệu chúng có nằm trong phạm vi của định nghĩa VASP hay không.

Có liên quan: Quy định của FATF AML: Ngành công nghiệp tiền điện tử có thể thích ứng với quy tắc du lịch không?

DApps và VASPs

VASP được định nghĩa là bất kỳ thể nhân hoặc pháp nhân nào tiến hành, thay mặt hoặc thay mặt cho người khác (tức là người trung gian), các hoạt động hoặc hoạt động nhất định, bao gồm cả trao đổi – giữa tài sản ảo và tiền tệ fiat hoặc giữa các tài sản ảo – hoặc chuyển của tài sản ảo.

FATF công nhận rằng các hoạt động VASP, trao đổi hoặc chuyển nhượng tài sản ảo, cũng có thể diễn ra thông qua các sàn giao dịch phi tập trung. Đây là các chương trình phần mềm là các ứng dụng phi tập trung hoặc phân tán, hoặc DApp, hoạt động trên mạng ngang hàng của các máy tính chạy giao thức blockchain. Bản thân DApp không được coi là VASP vì FATF khẳng định rằng nó không tìm cách điều chỉnh công nghệ và các tiêu chuẩn của nó có nghĩa là trung lập về mặt công nghệ.

Tuy nhiên, FATF nói rõ rằng họ cần có một cái nhìn bao quát về tài sản ảo và các định nghĩa VASP, và hầu hết các thỏa thuận hiện có đều có sự tham gia của một số bên sẽ đủ điều kiện trở thành VASP, ở giai đoạn phát triển hoặc khởi động của dự án. Dự thảo hướng dẫn chỉ rõ rằng DApp thường có một “bên trung tâm” tham gia vào việc tạo và khởi chạy nội dung, thiết lập các thông số, giữ khóa quản trị hoặc thu phí và các thực thể đó liên quan đến DApp có thể đủ điều kiện là VASP.

Những người tham gia DeFi nào có thể là VASP mới tiềm năng?

Tương tự như đã nêu trong hướng dẫn FATF 2019, chủ sở hữu / (các) nhà điều hành được đề cập, nhưng lần này, họ không chỉ có thể thuộc định nghĩa VASP nhưng chúng có khả năng rơi trong đó vì họ đang tiến hành các hoạt động VASP với tư cách là một doanh nghiệp thay mặt cho khách hàng của họ. Điều này sẽ áp dụng ngay cả khi các bên khác có vai trò hoặc quy trình được tự động hóa. Ngoài ra, bất kỳ người nào tham gia vào các hoạt động phát triển kinh doanh cho DApps đều có thể đủ điều kiện là VASP, miễn là họ tham gia vào các hoạt động VASP với tư cách là một doanh nghiệp và thay mặt cho những người khác (tức là với tư cách là người trung gian).

Ngoài ra, dự thảo hướng dẫn chỉ rõ rằng bất kỳ ai chỉ đạo việc tạo, phát triển hoặc khởi chạy phần mềm để cung cấp dịch vụ VASP vì lợi nhuận đều có khả năng trở thành VASP. Nhà cung cấp khởi chạy dịch vụ sẽ vẫn tuân theo các quy định của VASP trong tương lai, ngay cả khi nền tảng trở nên hoàn toàn tự động và nhà cung cấp không còn tham gia nữa. Đây là trường hợp cụ thể khi nhà cung cấp có thể tiếp tục thu lợi trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua việc thu phí hoặc thu lợi nhuận theo một số cách khác. Điều này có thể áp dụng cho những nhà phát triển có thể hưởng lợi từ việc tăng giá mã thông báo và FATF đặc biệt chỉ ra rằng một bên thu lợi nhuận từ việc sử dụng tài sản ảo có thể là VASP. Cũng không rõ người nắm giữ mã thông báo quản trị sẽ được đối xử như thế nào, vì FATF giải thích rằng một thực thể ra quyết định kiểm soát các điều khoản của dịch vụ tài chính được cung cấp cũng có khả năng là VASP.

FATF rõ ràng rằng việc khởi chạy một cơ sở hạ tầng tương đương với việc cung cấp các dịch vụ của nó và ủy thác cho những người khác xây dựng nó tương đương với việc thực sự xây dựng nó. Toàn bộ vòng đời của sản phẩm hoặc dịch vụ là có liên quan và việc phân cấp cho bất kỳ yếu tố hoạt động riêng lẻ nào không ảnh hưởng đến tư cách là VASP và không làm giảm nghĩa vụ của VASP đó. FATF cũng nói một cách mơ hồ rằng một số loại dịch vụ đối sánh hoặc tìm kiếm cũng có thể đủ điều kiện là VASP ngay cả khi không được xen vào trong giao dịch, mặc dù tuyên bố rằng nền tảng dịch vụ đối sánh thuần túy không thực hiện các dịch vụ VASP sẽ không phải là VASP.

Một trong những tác động của việc bị bắt trong định nghĩa VASP sẽ là việc áp dụng Quy tắc Du lịch, khi các VASP sẽ được yêu cầu thực hiện các cuộc kiểm tra Biết khách hàng và Chống rửa tiền trên diện rộng cho người khởi tạo và người thụ hưởng giao dịch. Những yêu cầu như vậy đối với những người tham gia DeFi làm dấy lên nhiều lo ngại, đặc biệt là các vấn đề về quyền riêng tư và bảo vệ dữ liệu.

Phần kết luận

DeFi hiện đang hoạt động mà không có hoặc không có quy định tối thiểu, so với tài chính tập trung, truyền thống. Rõ ràng là một số hình thức tuân thủ quy định đối với DeFi là không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, dự thảo hướng dẫn của FATF đặt ra một số câu hỏi. Theo đề xuất hiện tại, tất cả các loại bên được coi là bên trung tâm, các thực thể liên quan hoặc nhà cung cấp có thể phải đối mặt với gánh nặng tuân thủ cao của VASP, ngay cả khi vai trò của họ trong một dự án DeFi bị hạn chế, về thời gian hoặc về giá trị.

Việc thiếu rõ ràng hơn về chính xác ai và khi nào sẽ bị bắt trong định nghĩa VASP có thể khiến các quốc gia riêng lẻ áp dụng phạm vi quản lý rộng và kiểm soát quá mức. Cũng không rõ làm thế nào các nghĩa vụ VASP thậm chí có thể được áp dụng trong thực tế cho DeFi hoặc được thực hiện trên các giao thức DeFi, phần mềm tự quản và ví không lưu trữ.

DeFi là một mô hình tài chính mới, có đặc điểm là cởi mở, không cần sự cho phép và không qua trung gian. Hiện tượng đa chiều và phát triển năng động này đang trải qua giai đoạn thử nghiệm. Có thể coi là quá sớm nếu áp đặt các nghĩa vụ tuân thủ quy định nghiêm ngặt vốn được thiết kế ban đầu cho các cơ cấu tổ chức tập trung, cho một hệ sinh thái DeFi mới nổi. Điều quan trọng là phải giảm thiểu rủi ro cũng như không thúc đẩy sự đổi mới DeFi hoạt động ngầm, vì điều này sẽ đạt được tác dụng ngược lại và có thể mang lại sự mù mờ thay vì minh bạch và không chắc chắn thay vì rõ ràng.

Mặc dù hướng dẫn của FATF không ràng buộc về mặt pháp lý, nhưng nó được mong đợi sẽ được tuân thủ. Các quốc gia không làm như vậy có nguy cơ bị thêm vào cái gọi là “danh sách xám” của FATF về các khu vực pháp lý dưới sự giám sát tăng cường hoặc “danh sách đen” các khu vực pháp lý có rủi ro cao phải kêu gọi hành động. Các bên liên quan đã cung cấp phản hồi của họ, và bây giờ đến lượt FATF đưa ra hướng dẫn cuối cùng, có thể xác định chương tiếp theo cho DeFi.