Felix Protocol là gì? Giao thức DeFi trên Hyperliquid

Felix Protocol là một giao thức DeFi trên Hyperliquid, tập trung vào việc phát hành Stablecoin feUSD dựa trên tài sản thế chấp, giúp người dùng tối ưu lợi nhuận và bảo toàn tài sản.

Giao thức này cho phép mint feUSD từ các đồng như HYPE, PURR, BTC, ETH, SOL, sử dụng trong Borrow và Earn, đồng thời tích hợp cơ chế Stability Pools để tạo lợi tức bền vững.

Felix Protocol là gì?

Felix Protocol là một giao thức tài chính phi tập trung trên Hyperliquid, đóng vai trò như một nền tảng Synthetic Dollar với Stablecoin feUSD.

Nền tảng này cho phép người dùng thế chấp nhiều loại tiền điện tử để mint feUSD, phục vụ nhu cầu giao dịch, tiết kiệm và kiếm lợi tức. Felix áp dụng mô hình CDP tương tự Liquity V2, tăng tính minh bạch và ổn định.

Hyperliquid là gì và tại sao Felix chọn xây dựng trên nền tảng này?

Hyperliquid là blockchain Layer 1 được tối ưu hóa cho các ứng dụng phi tập trung, nổi bật về tốc độ và chi phí thấp.

Nhờ khả năng xử lý nhanh và phí rẻ, Hyperliquid tạo điều kiện cho Felix Protocol mở rộng quy mô, cung cấp trải nghiệm tốt hơn cho người dùng so với nhiều mạng lưới khác.

“Hạ tầng blockchain tốc độ cao và chi phí thấp là chìa khóa để DeFi tiếp cận người dùng đại chúng.”

Vitalik Buterin, Đồng sáng lập Ethereum, phát biểu tại EthCC 2023

feUSD là gì và được sử dụng như thế nào?

feUSD là Stablecoin của Felix Protocol, được thiết kế neo theo USD, đảm bảo giá trị ổn định.

Người dùng có thể sử dụng feUSD để giao dịch, tham gia Earn qua Stability Pools, hoặc tận dụng trong các hoạt động DeFi khác mà không cần bán tài sản gốc.

Cơ chế mint feUSD hoạt động như thế nào?

Người dùng thế chấp tài sản như HYPE, PURR, BTC, ETH, SOL để mint feUSD, dựa trên tỷ lệ thế chấp tối thiểu thường trên 150%.

Điều này giúp bảo toàn giá trị cho hệ thống và tránh rủi ro mất cân bằng, tương tự cách hoạt động của CDP trong các giao thức như MakerDAO và Liquity.

Cơ chế quản lý vị thế trong Felix Protocol ra sao?

Người dùng phải duy trì tỷ lệ thế chấp cao hơn ngưỡng tối thiểu để tránh bị thanh lý.

Trong trường hợp tỷ lệ này giảm, họ có thể bổ sung tài sản thế chấp hoặc trả lại feUSD để điều chỉnh và bảo toàn vị thế.

Cơ chế thanh lý được triển khai như thế nào?

Nếu vị thế rơi xuống dưới ngưỡng an toàn, hệ thống sẽ kích hoạt thanh lý tự động bằng Stability Pools.

Người khóa feUSD trong Pool sẽ nhận lại tài sản thế chấp kèm lợi nhuận, đồng thời hệ thống giữ được sự cân bằng bền vững.

Stability Pools mang lại lợi ích gì cho người dùng?

Stability Pools cho phép người dùng khóa feUSD để hưởng 75% lãi suất từ nợ và lợi nhuận từ thanh lý.

Lợi nhuận này được tự động tái đầu tư, tối ưu hóa giá trị tích lũy dài hạn, biến Stability Pools thành công cụ Earn hấp dẫn.

“Stability Pools là động cơ lợi nhuận giúp giao thức vận hành bền vững, thu hút cả nhà đầu tư lẫn người dùng thụ động.”

Phân tích từ Messari Report, 2024

Vai trò của Smart Contracts trong Felix Protocol là gì?

Smart Contracts là trung tâm xử lý CDP, thanh lý, redeem và quản lý Stability Pools, đảm bảo tự động hóa và minh bạch.

Cơ chế này giúp loại bỏ trung gian, tăng tính phi tập trung và bảo mật, phù hợp với triết lý DeFi.

Người dùng hưởng lợi gì từ mô hình Redeem?

Redeem cho phép người dùng đổi feUSD lấy lại tài sản thế chấp tương ứng, nhờ vào cơ chế burn feUSD trong hợp đồng thông minh.

Điều này đảm bảo feUSD duy trì peg với USD, đồng thời tạo sự tin tưởng về khả năng rút tài sản bất kỳ lúc nào.

Điểm khác biệt giữa Felix Protocol và các giao thức CDP khác là gì?

Felix nổi bật nhờ triển khai trên Hyperliquid với phí thấp, hỗ trợ đa dạng tài sản và cơ chế tái đầu tư lợi nhuận thanh lý.

So với MakerDAO hay Liquity, Felix linh hoạt hơn trong quản lý tài sản và tối ưu hóa lợi tức cho người dùng.

Những câu hỏi thường gặp

Felix Protocol có an toàn không?

Felix Protocol sử dụng Smart Contracts minh bạch, tương tự Liquity V2, giảm rủi ro nhờ cơ chế thanh lý tự động và Stability Pools.

feUSD có bị mất peg với USD không?

feUSD được bảo đảm bởi tỷ lệ thế chấp cao và cơ chế Redeem, giúp duy trì peg ổn định với USD.

Làm sao để kiếm lợi nhuận từ Felix Protocol?

Người dùng có thể khóa feUSD vào Stability Pools để nhận lãi 75% từ nợ và tài sản từ thanh lý.

Felix Protocol khác gì so với MakerDAO?

Felix hoạt động trên Hyperliquid với phí thấp, hỗ trợ nhiều tài sản mới, còn MakerDAO chủ yếu trên Ethereum với chi phí cao hơn.

Tôi có thể tham gia Felix nếu chỉ muốn tiết kiệm thụ động?

Có, chỉ cần khóa feUSD vào Stability Pools, bạn sẽ hưởng lợi nhuận thụ động từ lãi suất và tài sản thanh lý.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.