Quỹ ETF Solana của Bitwise phá kỷ lục, bước ngoặt này có kéo dài?

BSOL lập kỷ lục thanh khoản ngày đầu và tăng tốc ngày hai, nổi bật giữa làn sóng ETF tiền điện tử mới, trong khi tâm lý thị trường với SOL vẫn thận trọng.

Khối lượng của BSOL đạt 72,4 triệu USD trong ngày 29/10, vượt 56 triệu USD của ngày đầu, mức cao nhất trong gần 850 ETF ra mắt năm nay. LTCC và HBR tiếp tục duy trì thanh khoản, còn dòng vốn vào BSOL dẫn đầu, nhưng dự báo SOL lập đỉnh mới chưa đồng thuận.

BSOL tăng tốc sau ngày ra mắt, lập kỷ lục thanh khoản

BSOL đạt 72,4 triệu USD khối lượng trong phiên 29/10, cao hơn mức 56 triệu USD ngày đầu và là kỷ lục ngày đầu trong gần 850 ETF ra mắt năm nay.

Động lực giao dịch mạnh mẽ cho thấy nhu cầu tiếp xúc trực tiếp với Solana qua ETF đang mở rộng. Việc khối lượng ngày hai còn cao hơn ngày đầu là dấu hiệu bền vững hiếm thấy so với thông lệ giảm mạnh sau ngày ra mắt của phần lớn ETF.

Hoạt động các ETF tiền điện tử khác cũng duy trì tích cực sau ngày đầu

Canary Litecoin ETF (LTCC) và Canary HBAR ETF (HBR) duy trì khối lượng lần lượt gần 8 triệu USD và 1 triệu USD, điều hiếm gặp sau ngày đầu niêm yết.

Theo ghi nhận công khai, đa số ETF thường giảm thanh khoản mạnh sau phiên đầu. Việc LTCC và HBR giữ nhịp cho thấy nhóm sản phẩm ETF gắn với tài sản tiền điện tử đang thu hút sự quan tâm thực chất, không chỉ hiệu ứng ra mắt. Nguồn: phân tích của Eric Balchunas, Bloomberg, trên X.

Dòng vốn vào BSOL dẫn đầu các sản phẩm liên quan Solana

BSOL ghi nhận xấp xỉ 69,5 triệu USD dòng vốn ngày đầu, tiếp tục 46,5 triệu USD trong ngày 29/10, dẫn đầu nhóm ETF liên quan Solana. Nguồn: Farside.

Dòng vốn ròng là thước đo “tiền mới” chảy vào quỹ, khác với khối lượng giao dịch trên sàn. Việc BSOL đồng thời có khối lượng lớn và dòng vốn mạnh củng cố luận điểm nhu cầu tổ chức tăng, thay vì chỉ là xoay vòng ngắn hạn. Nguồn: Farside.

Ý kiến chuyên gia củng cố kỳ vọng dòng vốn tổ chức

Các chuyên gia ETF và lãnh đạo quỹ nhấn mạnh tín hiệu tích cực từ thanh khoản và khẩu vị tổ chức đối với ETF Solana.

“BSOL làm nhiều khối lượng hơn vào Ngày Hai… 72 triệu USD là một con số rất lớn. Tín hiệu tốt.”
– Eric Balchunas, Chuyên gia phân tích ETF cấp cao, Bloomberg, 29/10, nguồn: bài đăng trên X (twitter.com/EricBalchunas)

Đại diện quản lý đầu tư cũng nêu rõ luận điểm về sự hấp dẫn của ETF có doanh thu on-chain và cấu trúc quen thuộc với nhà đầu tư tổ chức.

“Tôi có linh cảm Bitwise Solana Staking ETF, BSOL, sẽ rất lớn. Nhà đầu tư tổ chức yêu thích ETF và yêu thích doanh thu. Solana có doanh thu lớn nhất trong số các blockchain. Vì thế, nhà đầu tư tổ chức yêu thích các ETF Solana.”
– Matt Hougan, CIO, Bitwise Asset Management, 29/10, nguồn: bài đăng trên X (twitter.com/Matt_Hougan)

Cùng quan điểm, Kyle Samani (Managing Partner, Multicoin Capital) nhận định đây là cột mốc, mở ra nguồn vốn có thể mua SOL mà trước đây bị hạn chế, theo bài đăng trên X.

Tâm lý thị trường chưa hoàn toàn đồng pha với câu chuyện tăng giá

Trên nền tảng dự đoán Myriad, xác suất SOL lập đỉnh mới trong năm được định giá 32,7%, phản ánh sự thận trọng dù ETF bùng nổ.

Trong ngắn hạn, SOL biến động nhẹ, giảm 3,1% trong 24 giờ về khoảng 194 USD trước khi hồi lên 195,53 USD, tăng 0,41% tại thời điểm ghi nhận. Dữ liệu: CoinMarketCap. Chênh lệch giữa dòng tiền ETF và giá giao ngay cho thấy thị trường vẫn đang định vị rủi ro vĩ mô và biến động của Bitcoin.

Thanh khoản Spot Solana ETF hợp nhất đã đạt 1,82 tỷ USD

Tổng khối lượng giao dịch trong ngày của nhóm Spot Solana ETF, dẫn dắt bởi REX-Osprey SOL ETF, đạt 1,82 tỷ USD tính đến 29/10, cho thấy thanh khoản hệ thống đang rất dồi dào.

Thanh khoản hợp nhất lớn thường kéo theo chi phí giao dịch thấp hơn và định giá hiệu quả hơn, giúp nhà đầu tư tổ chức dễ triển khai quy mô vốn lớn. Nguồn: The Block.

Bức tranh các ETF liên quan Solana và tài sản khác nổi bật

BSOL dẫn đầu về khối lượng và dòng vốn; LTCC và HBR duy trì thanh khoản; GSOL và SSK góp phần mở rộng chiều sâu thị trường.

Grayscale Solana Staking ETF (GSOL) ghi nhận khoảng 4 triệu USD khối lượng khi gia nhập; REX Osprey SOL Staking ETF (SSK) đạt khoảng 18 triệu USD giữa tuần. Nhìn chung, sự đa dạng sản phẩm cải thiện khả năng tiếp cận Solana qua kênh ETF cho các nhóm nhà đầu tư khác nhau. Nguồn: tổng hợp nội dung gốc.

Nhà đầu tư nên theo dõi tính bền vững của khối lượng và dòng vốn

Điểm mấu chốt là khối lượng và dòng vốn có duy trì sau hiệu ứng ra mắt hay không, cùng biến động của giá SOL và BTC.

Các chỉ dấu cần theo dõi gồm: độ rộng nhà tạo lập thị trường, chênh lệch giá/giá trị tài sản ròng, chi phí giao dịch, dòng vốn ròng hàng ngày và tương quan với biến động thị trường rộng hơn. Dữ liệu từ Farside, The Block, CoinMarketCap giúp định lượng khách quan các chỉ dấu này.

Câu hỏi thường gặp

BSOL là gì?

BSOL là Bitwise Solana Staking ETF, sản phẩm tại Hoa Kỳ cho phép tiếp xúc trực tiếp với Solana, ghi nhận 56 triệu USD ngày đầu và 72,4 triệu USD ngày hai, dẫn đầu về thanh khoản khi ra mắt. Nguồn: Bitwise, Bloomberg/X.

Vì sao khối lượng ngày hai 72,4 triệu USD của BSOL đáng chú ý?

Vì đa số ETF giảm mạnh sau ngày đầu, nhưng BSOL lại tăng lên 72,4 triệu USD ngày hai, cho thấy nhu cầu thực chất và sự tham gia của vốn tổ chức. Nguồn: Bloomberg/X.

Dòng vốn và khối lượng khác nhau thế nào?

Khối lượng là giá trị giao dịch trên sàn; dòng vốn phản ánh tiền ròng vào/ra quỹ. BSOL vừa có khối lượng lớn, vừa thu hút 69,5 triệu USD ngày đầu và 46,5 triệu USD ngày 29/10. Nguồn: Farside.

Khả năng SOL lập đỉnh mới năm nay ra sao?

Trên Myriad, xác suất được định giá 32,7%, cho thấy tâm lý thận trọng dù ETF sôi động. Nguồn: Myriad.

Những ETF khác ngoài BSOL có đáng chú ý?

LTCC và HBR duy trì khoảng 8 triệu USD và 1 triệu USD sau ngày đầu; GSOL khoảng 4 triệu USD và SSK khoảng 18 triệu USD giữa tuần. Nguồn: Bloomberg/X, nội dung gốc.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.