Sự phát triển của lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) là một tiêu đề thường xuyên trong suốt năm 2021 và cho đến nay, hàng trăm tỷ đô la tài sản tiền điện tử được khóa trên các giao thức trên nhiều mạng blockchain và kiếm được lợi nhuận cho chủ sở hữu của họ.
Những gì khởi đầu là một giao diện hoán đổi đơn giản dựa trên Ethereum cho phép trao đổi mã thông báo ERC-20 theo cách phi tập trung, được gọi là Uniswap, đã bùng nổ thành một hệ sinh thái rộng lớn bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung, trang trại năng suất, giao thức cho vay và nền tảng đặt cược.
Khi sự phát triển tiếp tục và các giao thức cũ được thiết lập nhiều hơn, các dự án mới hơn đã xuất hiện để kết hợp nhiều mảng hơn từ lĩnh vực tài chính truyền thống vào lĩnh vực DeFi khi công nghệ kỹ thuật số dần chuyển đổi hệ thống tài chính toàn cầu.
Dưới đây là một số cách để người dùng tham gia với DeFi ngoài việc đặt cược vào các nhóm thanh khoản hoặc gửi tiền vào một giao thức cho vay.
Giao dịch phái sinh phi tập trung
Các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử từ lâu đã trở thành mục tiêu của các nhà quản lý và một khi các sàn giao dịch thách thức như BitMEX và Binance đã nhận thấy mình phải tuân theo ý muốn của luật pháp và sửa đổi các phương thức hoạt động khi họ tìm kiếm một vị thế hợp pháp hơn.
Điều này càng làm tăng thêm nhu cầu đối với các nhà giao dịch tiền điện tử phải có tùy chọn phi tập trung và dẫn đến việc tạo ra các giao thức như dYdX và Hegic, cung cấp các dịch vụ tương tự mà không có mục tiêu là cấu trúc tập trung cho các nhà quản lý sau này.
DYdX là một nền tảng giao dịch vĩnh viễn không giám sát được xây dựng trên giao thức lớp hai hoạt động trên mạng Ethereum và cung cấp cho người dùng quyền truy cập lên đến mười lần đòn bẩy đối với các hợp đồng tương lai cho hơn 20 loại tiền điện tử.
Hegic là một giao thức giao dịch quyền chọn trên chuỗi sử dụng các hợp đồng phòng hộ và nhóm thanh khoản để cung cấp các hợp đồng quyền chọn kéo dài đến 90 ngày và có thể thanh toán bằng Ether (ETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) hoặc USD Coin (USDC).
Thời hạn tối đa của quyền chọn nắm giữ trên Hegic đã được giảm từ 90 xuống 30 ngày. Tất cả các tùy chọn đã mua trước đó không bị ảnh hưởng bởi thay đổi này.
Tối đa. thời gian sẽ được điều chỉnh dựa trên sự biến động hiện tại để bảo vệ các LP đang hoạt động không bị bán quá rẻ. pic.twitter.com/JiVBVH5xD2
– Hegic (@HegicOptions) Ngày 8 tháng 9 năm 2021
Cả hai nền tảng này đều cung cấp cho người dùng quyền truy cập vào các sản phẩm giao dịch tiên tiến này mà không cần phải tiết lộ danh tính của họ, như được yêu cầu trên các đối tác tập trung.
Liên kết, rebase và mã thông báo APY cực cao
Một chủ đề ngày càng xuất hiện nhiều hơn trong các cuộc thảo luận tài chính là khái niệm về cách tạo ra một loại tiền tệ dự trữ phi tập trung mà không có sự kiểm soát của bất kỳ chính phủ hoặc tổ chức tài chính tập trung nào.
Olympus nhằm mục đích giải quyết vấn đề này thông qua một nền tảng tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), cung cấp đặt cược và các dịch vụ trái phiếu khác nhau bao gồm khả năng liên kết Ether, MakerDAO (DAI), Thanh khoản USD (LUSD) và Frax (FRAX).
Chúng tôi vừa tung ra trái phiếu dự trữ thứ ba, $ LUSD! Chào mừng @LiquityProtocol đến Kho bạc Olympus. pic.twitter.com/34IKpTFG5l
– OlympusDAO (@OlympusDAO) Ngày 22 tháng 9 năm 2021
Quy trình liên kết trên Olympus về cơ bản là sự kết hợp giữa sản phẩm thu nhập cố định, hợp đồng tương lai và quyền chọn. Trái phiếu được cung cấp với một báo giá phác thảo các điều khoản cho một giao dịch vào một ngày trong tương lai và bao gồm một lượng xác định trước mã thông báo OHM gốc của giao thức mà người liên kết sẽ nhận được sau khi giai đoạn kiểm tra hoàn tất.
Các khoản tiền được huy động bằng các dịch vụ trái phiếu sẽ được chuyển vào kho bạc Olympus làm tài sản thế chấp để hỗ trợ các mã thông báo OHM đã được đúc, giúp cung cấp giá trị cơ bản đằng sau mã thông báo OHM cho phép nó được sử dụng như một loại tiền tệ dự trữ hoặc phương tiện trao đổi.
Các dự án duy nhất khác có kho bạc cung cấp giá trị cơ bản cho mỗi mã thông báo là stablecoin, nhưng như tên gọi của nó, giá của chúng là cố định trong khi giá OHM có thể tăng lên, mang lại một lợi nhuận mới cho người dùng.
Sau khi quá trình liên kết hoàn tất, người dùng có thể bán OHM của họ trên thị trường mở hoặc đặt cược vào giao thức Olympus với lợi suất hiện tại là 7,299%.
Có liên quan: CFTC được gia hạn: Cơ quan mới của Biden chọn giữ nguyên quy định nào về tiền điện tử
Sự tham gia của đám đông cho vay trên Polkadot và Kusama
Một cách khác mà chủ sở hữu tiền điện tử có thể đưa tài sản của họ hoạt động đồng thời giúp hệ sinh thái tiền điện tử mở rộng là thông qua việc tham gia vào các cuộc đấu giá parachain trong hệ sinh thái Polkadot và Kusama thông qua một quy trình được gọi là cho vay đám đông.
Trong quá trình đấu giá, các dự án khác nhau tranh giành một trong những vị trí parachain hạn chế kết nối trực tiếp dự án với mạng Kusma hoặc Polkadot chính, tạo điều kiện thuận lợi cho việc kết nối tất cả các parachains trong hệ sinh thái.
Với các khoản huy động vốn từ cộng đồng, người dùng nắm giữ mã thông báo KSM và DOT có thể “đóng góp” chúng vào nhóm mà dự án sử dụng để bảo đảm vị trí parachain và họ sẽ nhận lại mã thông báo của mình sau một khoảng thời gian khóa hoặc liên kết cụ thể có thể kéo dài lên đến một năm.
Hiện hành #Kusama số liệu thống kê về cộng đồng:
☛ ~ 995k $ KSM đóng góp vào 16 dự án
☛ ~ 88% (~ 875k $ KSM) đã đóng góp vào 5 dự án hàng đầu, nghĩa là ~ 175k $ KSM trung bình cho đến nay.
☛ 88% này tương đương ~ 78% KSM đã đóng góp vào 5 công ty đầu tiên.Những cuộc đấu giá này thành công rực rỡ!
– Fabs (@fabs Bags) Ngày 21 tháng 9 năm 2021
Để đổi lấy sự đóng góp của họ và không thể kiếm được phần thưởng đặt cược trong khoảng thời gian mã thông báo bị khóa, người dùng sẽ nhận được một số mã thông báo cụ thể cho giao thức mới, sau đó có thể được sử dụng trong hệ sinh thái hoặc được bán trên thị trường.
Cách tiếp cận này mang lại cơ hội lợi nhuận ít rủi ro hơn cho chủ sở hữu mã thông báo, vì tất cả các khoản đóng góp chính được khóa trong một hợp đồng thông minh và được trả lại sau thời gian khóa quy định. Và theo bản chất của quá trình đấu giá parachain, đã có những dự án được phát triển tốt với các cộng đồng lớn hơn đã đảm bảo các vị trí parachain, tăng cơ hội để các mã thông báo của họ sẽ duy trì hoặc tăng giá trị khi sự phát triển lâu dài cho các giao thức vẫn hoạt động.
Bên cạnh mối đe dọa về quy định, hệ sinh thái DeFi đang có ít dấu hiệu làm chậm việc tích hợp các phần tốt nhất của hệ thống tài chính truyền thống và phát triển các giao thức đổi mới nhằm tạo sân chơi cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Muốn biết thêm thông tin về giao dịch và đầu tư vào thị trường tiền điện tử?
.
