Với việc các quỹ Bitcoin ETF và Ethereum ETF đã được phê duyệt tại Hoa Kỳ, sự chú ý đã chuyển sang sự suy đoán: Crypto nào sẽ là tiếp theo nhận được ETF? Các nhà đầu tư đang dõi theo tiềm năng của các altcoin nổi bật như Chainlink, Solana, XRP và nhiều loại khác. Hướng dẫn về Chainlink ETF này sẽ xem xét tiềm năng của các công cụ tài chính được quy định này và tình trạng hiện tại của chúng trong năm 2024.
Chainlink ETF là gì?
Chainlink ETF giống như bất kỳ quỹ giao dịch trao đổi nào khác. Chúng mở ra cơ hội cho nhà đầu tư tiếp cận với LINK, loại crypto gốc của hệ sinh thái Chainlink.
Chainlink là một hệ sinh thái oracle phi tập trung nổi tiếng, kết nối thế giới blockchain với thế giới bên ngoài. Nói một cách đơn giản, các blockchain cần thông tin thời gian thực từ khắp nơi trên thế giới có thể sử dụng sự hỗ trợ của Chainlink. LINK được sử dụng trong hệ sinh thái này như một phương tiện thanh toán.
Những tính năng có thể có của Chainlink ETF
Dưới đây là một số tính năng bạn có thể mong đợi từ các quỹ Chainlink ETF:
Tiếp cận trực tiếp với mạng lưới oracle phi tập trung của Chainlink:
Nhà đầu tư sẽ có cơ hội tiếp cận trực tiếp với mạng lưới oracle phi tập trung của Chainlink, cho phép các hợp đồng thông minh tương tác với dữ liệu thế giới thực (ví dụ: API, hệ thống thanh toán, v.v.).
LINK là tài sản chính:
Các quỹ ETF này sẽ giữ LINK như tài sản chính, cho phép nhà đầu tư tham gia vào sự phát triển của hệ sinh thái Chainlink.
Cơ chế quản trị phi tập trung:
Các sản phẩm này có thể tích hợp các cơ chế phù hợp với nguyên tắc quản trị phi tập trung của Chainlink, cho phép người nắm giữ ETF có tiếng nói trong các quyết định chiến lược ảnh hưởng đến sức khỏe của quỹ.
Tiếp cận với các nền tảng DeFi:
Các quỹ ETF này có thể tăng cường tiếp cận của nhà đầu tư với các nền tảng DeFi sử dụng oracle của Chainlink, mở ra cơ hội tham gia vào các pool thanh khoản và hoạt động yield farming đầy hứa hẹn.
Sử dụng hợp đồng thông minh:
Các quỹ Chainlink ETF có thể sử dụng hợp đồng thông minh để tự động điều chỉnh và cân bằng lại các khoản đầu tư dựa trên điều kiện thị trường hoặc các tiêu chí được xác định trước.
Chainlink ETF hoạt động như thế nào?
Các quỹ ETF LINK sẽ hoạt động tương tự như các quỹ giao dịch trao đổi truyền thống (ETFs) nhưng sẽ tập trung vào tài sản kỹ thuật số và công nghệ blockchain. Hãy cùng khám phá quy trình này.
Quy trình tạo và mua lại
Quy trình tạo và mua lại cổ phiếu trong một quỹ Chainlink ETF khá giống với quy trình của các ETF truyền thống. Các thành viên ủy quyền (Authorized Participants – APs) đóng vai trò quan trọng.
Đây thường là các tổ chức tài chính lớn tạo ra các cổ phiếu ETF mới bằng cách nạp vào quỹ một giá trị tương đương của tài sản cơ bản (trong trường hợp này là LINK).
Đổi lại, họ nhận được cổ phiếu của quỹ ETF. Ngược lại, các APs có thể mua lại cổ phiếu ETF để đổi lấy các token Chainlink cơ bản.
Khái niệm về tài sản cơ bản
Tất cả các quỹ ETF đều được hỗ trợ bởi một tài sản cơ bản vật lý. Điều này có nghĩa là một quỹ Chainlink ETF sẽ giữ các token LINK thực sự trong một giải pháp lưu ký cấp tổ chức an toàn. Sự hỗ trợ này cung cấp sự bảo mật và đảm bảo rằng giá trị của quỹ ETF trực tiếp gắn liền với hiệu suất của Chainlink.
Ví dụ, 21Shares Chainlink ETP được hỗ trợ 100% bằng vật chất và giữ các token LINK trong kho lạnh để đảm bảo an toàn.
Giao dịch trên sàn đối với các quỹ Chainlink ETF
Giống như các quỹ ETF truyền thống, các quỹ Chainlink ETF có thể được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn. Nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu của quỹ ETF thông qua tài khoản môi giới của họ, làm cho việc tiếp cận với Chainlink trở nên dễ dàng mà không cần phải tương tác với ví crypto và các sàn giao dịch.
Ví dụ, Global X Chainlink ETP (LI0X) được giao dịch trên các sàn như Deutsche Börse Xetra và cung cấp khả năng tiếp cận hiệu quả về chi phí tới Chainlink. Tuy nhiên, tính đến tháng 8 năm 2024, đây là một trong số ít các ví dụ đang hoạt động.
Khái niệm về khung pháp lý
Tất cả các quỹ ETF đều phải trải qua sự kiểm tra nghiêm ngặt của các cơ quan quản lý trước khi được phê duyệt. Vì vậy, mặc dù có sự hiện diện toàn cầu của các sản phẩm tương tự như Chainlink ETNs và các ETP khác, nhưng quỹ Chainlink ETF vẫn chưa có mặt tại Hoa Kỳ.
Các thành viên ủy quyền (APs), tài sản cơ bản (trong trường hợp này là LINK), và khái niệm về việc phê duyệt theo quy định hoặc thiếu sự phê duyệt này là nền tảng của các quỹ ETF LINK.
21Shares Core Ethereum ETF has integrated Chainlink’s Proof of Reserve platform…
Offers transparency into the ether backing ETF. pic.twitter.com/J5M4GqCFgJ
— Nate Geraci (@NateGeraci) July 29, 2024
Sự hiện diện toàn cầu của các quỹ Chainlink ETF
Như đã đề cập, các quỹ Chainlink ETF chưa được phê duyệt tại Hoa Kỳ. Thậm chí, trên toàn cầu, sự hiện diện của quỹ giao dịch trao đổi này cũng rất ít. Tuy nhiên, có một số ghi chú giao dịch trao đổi (ETNs) và các sản phẩm giao dịch trao đổi khác (ETPs) mà bạn có thể xem xét để hiểu rõ hơn về cấu trúc và cách vận hành của chúng. Dưới đây là một số ví dụ:
21Shares Chainlink ETP: Thụy Sĩ và Đức
- Tên: 21Shares Chainlink ETP
- Mã giao dịch: LINK, 21XL
- ISIN: CH1100083471
- Bản chất: Sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP), niêm yết dưới dạng ETN
- Nền tảng giao dịch: SIX Swiss Exchange, Deutsche Börse Xetra
- Tài sản quản lý (AUM): 12 triệu USD (tính đến ngày 2 tháng 8 năm 2024)
- Lợi nhuận từ đầu năm (YTD): -3.04%
- Lợi nhuận một năm: +99.83%
- Chỉ số hiệu suất:
- Độ biến động trong một năm: 79.71%
- Mức giảm tối đa trong một năm: -41.39%
Tính năng chính:
- Được hỗ trợ 100% bằng token LINK
- Lưu trữ lạnh bởi người giám sát cấp tổ chức
- Trung lập carbon từ năm 2018
- Tỷ lệ chi phí: 2.50%
- Người giám sát: Coinbase Custody Trust Company, LLC
VanEck Chainlink ETN: Đức
- Tên: VanEck Chainlink ETN
- Mã giao dịch: VLNK
- ISIN: DE000A3GXNV0
- Bản chất: Ghi chú giao dịch trao đổi (ETN)
- Nền tảng giao dịch: Deutsche Börse Xetra
- Tài sản quản lý (AUM): 4.2 triệu USD (tính đến ngày 2 tháng 8 năm 2024)
- Lợi nhuận từ đầu năm (YTD): -10.15%
- Lợi nhuận một năm: +165.60%
- Độ biến động trong một năm: 80.37%
- Mức giảm tối đa từ khi thành lập: -41.92%
Tính năng chính:
- Được thế chấp đầy đủ, sao chép chỉ số MarketVector™ Chainlink VWAP Close
- Tiếp cận trực tiếp với các token LINK được lưu trữ lạnh
- Quyền đổi lấy việc giao nộp loại tiền điện tử tương ứng
- Tỷ lệ chi phí: 1.50%
- Người giám sát: Người giám sát crypto được quy định
Global X Chainlink ETP: Đức
- Tên: Global X Chainlink ETP
- Mã giao dịch: LI0X
- ISIN: GB00BM9JYJ86
- Bản chất: Sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP)
- Nền tảng giao dịch: Xetra
- Lợi nhuận từ đầu năm (YTD): +22.25%
- Độ biến động trong một năm: Dữ liệu không có sẵn
- Mức giảm tối đa từ khi thành lập: -41.92%
Tính năng chính:
- Cung cấp tiếp cận với Chainlink bằng cách sao chép hiệu suất của chỉ số cơ bản
- Cam kết nợ được hỗ trợ bởi các khoản nắm giữ LINK vật lý
Cũng cần lưu ý về quỹ ETF Bitcoin ARK 21Shares tại Hoa Kỳ. Mặc dù không phải là quỹ Chainlink ETF hoàn toàn, nhưng nó sử dụng nền tảng proof-of-reserve (PoR) của Chainlink để hoạt động. Sự tích hợp này đảm bảo rằng nhà đầu tư có thể xác minh các khoản nắm giữ của ETF trong thời gian thực, mang lại mức độ tin cậy và an toàn cao hơn. Dưới đây là các chi tiết chính:
- Mã giao dịch: ARKB
- Bản chất: Bitcoin ETF
- Quan hệ hợp tác: ARK Invest và 21Shares là các bên chính đứng sau quỹ ETF này. Họ sử dụng công nghệ của Chainlink để cải thiện độ tin cậy của dữ liệu liên quan đến tài sản của ETF.
- Ảnh hưởng đến giá của token LINK: Sau khi tích hợp, giá của Chainlink đã tăng đáng kể, phản ánh sự lạc quan của thị trường về tính hữu dụng của công nghệ Chainlink trong việc nâng cao các sản phẩm tài chính.
In addition to boosting the transparency of reserves backing @21shares_us’ Bitcoin ETF, #Chainlink Proof of Reserve now enhances the transparency of ETH reserves backing 21Shares’ Core Ethereum ETF (CETH). https://t.co/wBL3soBHkx
— Chainlink Today (@ChainlinkToday) July 29, 2024
Lợi ích của việc đầu tư vào quỹ Chainlink ETF
Đầu tư vào bất kỳ sản phẩm giao dịch trao đổi nào được hỗ trợ bởi tiền điện tử đều mang lại nhiều lợi ích. Những lợi ích rõ ràng nhất bao gồm:
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư tốt hơn: Đầu tư vào quỹ Chainlink ETF giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, giảm thiểu rủi ro tổng thể.
- Dễ dàng tiếp cận với đầu tư tập trung vào crypto: Quỹ ETF cung cấp cách tiếp cận dễ dàng hơn so với việc mua trực tiếp các token crypto.
- Cải thiện tính minh bạch: Các quỹ ETF thường cung cấp thông tin minh bạch hơn về các khoản đầu tư của họ.
- Bảo mật tốt hơn: Các token LINK hoàn toàn hỗ trợ các ETP và ETN và được lưu trữ trong ví lạnh, đảm bảo tính an toàn.
- Góp phần hướng tới trung lập carbon: Đầu tư vào quỹ Chainlink ETF góp phần vào các cam kết bảo vệ môi trường của Chainlink.
- Lợi ích về thuế: Các quỹ ETF có thể mang lại lợi ích về thuế so với việc đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử.
- Lợi nhuận tốt: Các sản phẩm như VanEck Chainlink ETN đã báo cáo lợi nhuận một năm lên tới +165.60%.
Hướng dẫn về quỹ Chainlink ETF: Có rủi ro nào không?
Các quỹ ETF gần với các công cụ thị trường truyền thống hơn so với các khoản đầu tư crypto thông thường. Tuy nhiên, nếu bạn đang quan tâm đến các quỹ ETF crypto, có một số yếu tố cần lưu ý:
- Rủi ro về quy định: Các quy định liên quan đến tiền điện tử có thể thay đổi và ảnh hưởng đến quỹ ETF.
- Rủi ro công nghệ: Bao gồm các thất bại của hợp đồng thông minh và các vấn đề kỹ thuật khác.
- Rủi ro thanh khoản: Thường xuất hiện ở các sàn giao dịch nhỏ.
- Rủi ro an ninh: Các quỹ ETF cũng có thể gặp phải các vấn đề về bảo mật.
- Thiếu dữ liệu lịch sử: Các quỹ ETF crypto vẫn còn mới và thiếu dữ liệu lịch sử dài hạn.
- Biến động thị trường: Thị trường crypto có thể thay đổi nhanh chóng do tâm lý và quan niệm thay đổi.
- Rủi ro đối tác: Bao gồm rủi ro liên quan đến các đối tác tài chính của quỹ ETF.
Chainlink vs. Quỹ Chainlink ETF
Nên chọn token LINK chuẩn hay đầu tư vào quỹ Chainlink ETF? Dưới đây là bảng so sánh để giúp bạn quyết định:
| Khía cạnh | Chainlink (LINK) | Quỹ Chainlink ETF |
|---|---|---|
| Sở hữu | Sở hữu trực tiếp token LINK | Sở hữu gián tiếp qua cổ phiếu |
| Bảo mật | Cần ví crypto an toàn | Được quản lý bởi các tổ chức giám sát |
| Tiếp cận | Cần hiểu về các sàn giao dịch crypto | Giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống |
| Biến động | Cao do tiếp cận trực tiếp với crypto | Giảm nhẹ trong cấu trúc quỹ ETF |
| Quy định | Ít được quy định, tuân theo các quy định crypto | Được quy định nhiều hơn, tuân theo các quy định thị trường tài chính |
Tình hình đầu tư vào quỹ Chainlink ETF tại Hoa Kỳ
Khi các quỹ Chainlink ETF được phê duyệt tại Hoa Kỳ, tình hình đầu tư có thể thay đổi mạnh mẽ. Dưới đây là cách mà một nhà đầu tư tiêu chuẩn có thể tiếp cận:
- Tiếp cận dễ dàng hơn: Các nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận quỹ ETF thông qua các tài khoản môi giới của họ, không cần phải lo lắng về việc sử dụng ví crypto.
- Tính thanh khoản cao: Các quỹ ETF được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn sẽ có tính thanh khoản cao hơn, giúp việc mua bán dễ dàng hơn.
- Bảo mật được nâng cao: Các quỹ ETF sẽ được quản lý bởi các tổ chức tài chính lớn, đảm bảo tính an toàn cho các khoản đầu tư.
- Tuân thủ quy định: Các quỹ ETF sẽ tuân thủ các quy định tài chính nghiêm ngặt, mang lại sự an tâm cho nhà đầu tư.
So sánh giữa Chainlink ETF và Bitcoin ETF
Dưới đây là cách so sánh giữa Chainlink ETF và quỹ ETF dựa trên crypto ban đầu:
| Khía cạnh | Chainlink ETF | Bitcoin ETF |
|---|---|---|
| Công nghệ | Sử dụng proof of reserves của Chainlink | Sử dụng blockchain của Bitcoin |
| Biến động | Cao do tích hợp với DeFi | Cao do sự dao động của thị trường Bitcoin |
| Trường hợp sử dụng | Tập trung vào oracles phi tập trung và hợp đồng thông minh | Vàng kỹ thuật số và lưu trữ giá trị |
| Tiếp nhận thị trường | Đang phát triển trong các ứng dụng DeFi | Được chấp nhận rộng rãi như là cryptocurrency chính |
| Tình trạng quy định | Đang dần rõ ràng | Đang tăng cường sự chấp nhận quy định |
Câu trích dẫn dưới đây nhấn mạnh tầm quan trọng của các quỹ Bitcoin ETF trong việc thúc đẩy đà phát triển của các quỹ Chainlink ETF:
“Người mua mới thúc đẩy sự tiếp nhận và chu kỳ thị trường.”
Sergey Nazarov, Đồng sáng lập của Chainlink: X
So sánh giữa Chainlink ETF và Ethereum ETF
Các quỹ Chainlink ETF nên học hỏi từ các quỹ ETF Ethereum vừa được phê duyệt gần đây. Dưới đây là sự khác biệt giữa chúng trên lý thuyết:
| Khía cạnh | Chainlink ETF | Ethereum ETF |
|---|---|---|
| Công nghệ | Mạng oracle phi tập trung | Nền tảng hợp đồng thông minh và DApp |
| Biến động | Cao do tích hợp trong nhiều dự án DeFi | Cao do sử dụng rộng rãi trong DeFi và DApp |
| Trường hợp sử dụng | Đảm bảo dữ liệu off-chain cho hợp đồng thông minh | Nền tảng để xây dựng các ứng dụng phi tập trung |
| Tiếp nhận thị trường | Đang phát triển trong các lĩnh vực DeFi chuyên biệt | Được chấp nhận rộng rãi trong nhiều ứng dụng blockchain |
| Tình trạng quy định | Đang dần rõ ràng | Đang tăng cường sự chấp nhận quy định |
Như bạn có thể thấy, một số yếu tố của quỹ ETF Ethereum khá giống với quỹ ETF Bitcoin, nhờ sự hiện diện của chúng tại Hoa Kỳ.
Bạn có nên hào hứng về quỹ Chainlink ETF?
Hướng dẫn này cho thấy rằng mặc dù các phương tiện đầu tư thân thiện với tài chính truyền thống này chưa được phê duyệt tại Hoa Kỳ, tiềm năng của chúng sẽ rất lớn khi thời điểm đó đến. Cần lưu ý rằng mặc dù đầu tư vào các quỹ ETF có thể cung cấp sự bảo vệ lớn hơn so với đầu tư trực tiếp vào LINK, điều này không có nghĩa là lợi nhuận được đảm bảo. Các quỹ ETF dưới bất kỳ hình thức nào đều mang theo rủi ro, và thị trường crypto rất biến động, bất kể hình thức tiếp cận nào mà bạn chọn.
