Ripple kêu gọi đối xử bình đẳng: nếu công ty tiền điện tử tuân thủ cùng luật và tiêu chuẩn như ngân hàng, họ phải được hưởng quyền lợi tương tự, gồm quyền tiếp cận tài khoản chủ tại Fed.
Brad Garlinghouse nhấn mạnh khó có khả năng cơ quan quản lý đảo chiều chính sách ngay cả khi có thay đổi nhân sự, đồng thời phê bình sự bất bình đẳng giữa cách đối xử với ngân hàng và công ty tiền điện tử.
- Ripple ủng hộ cùng chuẩn AML/KYC/OFAC và quyền tiếp cận cấu trúc như tài khoản chủ của Fed cho công ty tiền điện tử.
- Ripple xin điều lệ ngân hàng quốc gia, trong khi một số ngân hàng truyền thống vận động trì hoãn; Coinbase theo đuổi điều lệ National Trust.
- OCC phê duyệt điều lệ cho Erebor có thể lấp khoảng trống dịch vụ ngân hàng cho lĩnh vực tiền điện tử.
Ripple đang yêu cầu điều gì từ cơ quan quản lý?
Ripple mong các công ty tiền điện tử được hưởng quyền lợi ngang bằng ngân hàng khi tuân thủ cùng luật, đặc biệt về AML, KYC, OFAC, và quyền tiếp cận tài khoản chủ của Fed.
Thông điệp cốt lõi là nhất quán: nếu tiêu chuẩn tuân thủ giống nhau, quyền tiếp cận hạ tầng tài chính cũng phải như nhau. Điều này nhắm vào rào cản hạ tầng (như tài khoản chủ Fed) vốn quyết định chi phí và tốc độ thanh toán, bù trừ của các định chế.
Quan điểm này phản ánh cách tiếp cận “công nghệ trung lập” trong quản lý: giống hoạt động, giống rủi ro, giống quy định. Nó có thể giảm méo mó cạnh tranh giữa ngân hàng và doanh nghiệp tiền điện tử.
“Một trong những điều tôi kêu gọi mọi người, cả phóng viên và các bên khác, là hãy buộc tài chính truyền thống chịu trách nhiệm… Tôi đồng ý rằng ngành tiền điện tử phải bị ràng buộc bởi cùng tiêu chuẩn về AML, KYC, tuân thủ OFAC: Có, có, có. Và chúng tôi cũng phải có quyền tiếp cận cấu trúc như tài khoản chủ của Fed. Bạn không thể nói điều này rồi phủ nhận điều kia.”
– Brad Garlinghouse, CEO Ripple, phát biểu tại DC Fintech Week, nguồn: video YouTube
Vì sao khả năng đảo chiều chính sách là thấp theo Ripple?
Garlinghouse cho rằng khó có việc SEC hay cơ quan khác lùi chính sách, ngay cả khi có khả năng thay đổi nhân sự như Chủ tịch Paul Atkins hoặc Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, người đã đề cử lãnh đạo cơ quan.
Nói cách khác, quỹ đạo chính sách hiện tại khó quay đầu nhanh chóng chỉ vì thay đổi con người. Thực tế, khung quy định thường tiến hóa theo nhiều giai đoạn tham vấn, hướng dẫn, án lệ và phối hợp liên cơ quan, nên độ trễ cao.
Do đó, doanh nghiệp cần chiến lược tuân thủ dài hạn thay vì kỳ vọng “đổi chiều” đột ngột. Cách tiếp cận này giúp giảm rủi ro pháp lý và chi phí điều chỉnh sản phẩm.
Vì sao tài khoản chủ của Fed lại quan trọng với công ty tiền điện tử?
Tài khoản chủ giúp kết nối trực tiếp với hệ thống thanh toán của Fed, từ đó tối ưu thanh khoản, tốc độ chuyển tiền và quản trị rủi ro, tương tự lợi thế của ngân hàng.
Theo Hướng dẫn đánh giá yêu cầu tài khoản và dịch vụ (Federal Reserve, 2022), tài khoản chủ thường xét cho các định chế đủ điều kiện theo luật định và chịu giám sát an toàn – lành mạnh. Điều này cho thấy, nếu doanh nghiệp tiền điện tử có điều lệ phù hợp và tuân thủ rủi ro, cơ hội tiếp cận sẽ tăng.
Nếu tiếp cận được, chi phí giao dịch và phụ thuộc trung gian có thể giảm, cải thiện trải nghiệm người dùng cuối và khả năng cung cấp sản phẩm mới.
Tài khoản chủ của Fed là gì?
Đó là tài khoản mà định chế tài chính mở tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang để truy cập hệ thống thanh toán và dịch vụ của Fed. Hướng dẫn liên quan: Federal Reserve Guidelines for Evaluating Account and Services Requests, 2022.
Tài khoản chủ không tự động cấp; Fed đánh giá theo mức độ rủi ro, quy mô, mô hình kinh doanh và giám sát. Mọi yêu cầu phải chứng minh quản trị rủi ro và tuân thủ vững chắc.
Với doanh nghiệp tiền điện tử muốn tương đương ngân hàng, tài khoản này là “hạ tầng cốt lõi” để vận hành an toàn, hiệu quả trong khuôn khổ pháp lý.
Ripple theo đuổi điều lệ ngân hàng ra sao?
Garlinghouse cho biết vào tháng 7, Ripple đã nộp đơn xin điều lệ ngân hàng quốc gia, theo sau nhà phát hành stablecoin Circle; Coinbase đang theo đuổi điều lệ National Trust Company.
Điều lệ ngân hàng có thể giúp Ripple tiến gần tiêu chuẩn ngân hàng, tăng tính bền vững vận hành và khả năng tuân thủ liên bang. Với Coinbase, điều lệ trust giúp mở rộng hoạt động lưu ký và dịch vụ ủy thác trong khuôn khổ pháp lý.
Điều này gửi tín hiệu ngành đang dịch chuyển từ “chỉ là công ty công nghệ” sang “định chế tài chính được cấp phép”, nhằm đáp ứng kỳ vọng bảo vệ người dùng và quản trị rủi ro.
Ngân hàng truyền thống phản đối điều gì?
Một số hiệp hội ngân hàng Hoa Kỳ đã gửi thư tới OCC đề nghị hoãn quyết định liên quan hồ sơ điều lệ từ công ty như Ripple hoặc Circle, cho rằng điều này đặt ra lo ngại về chính sách và quy trình.
Lập luận của các ngân hàng thường xoay quanh tính an toàn, lành mạnh, bảo vệ người gửi tiền, và sự công bằng trong giám sát. Dù vậy, việc hoãn kéo dài có thể kìm hãm đổi mới và duy trì khoảng trống dịch vụ cho người dùng tiền điện tử.
Garlinghouse bày tỏ thất vọng khi chứng kiến vận động phản đối, nhấn mạnh điều lệ và tài khoản chủ Fed sẽ nâng mức chuẩn tuân thủ của doanh nghiệp tiền điện tử tương đương ngân hàng.
“Thật hơi thất vọng khi thấy một số ngân hàng truyền thống bắt đầu vận động chống lại những điều như vậy… Nếu chúng ta muốn ổn định hơn, muốn quy định rõ ràng, có một tài khoản chủ tại Fed thực sự là điểm cộng… và bị ràng buộc bởi cùng tiêu chuẩn như một ngân hàng.”
– Brad Garlinghouse, CEO Ripple, phát biểu tại DC Fintech Week, nguồn: video YouTube
OCC phê duyệt điều lệ cho Erebor nói lên điều gì?
OCC được cho là đã phê duyệt điều lệ cho Erebor, công ty dịch vụ tài chính được hậu thuẫn bởi tỷ phú Peter Thiel; có thể mất vài tháng trước khi vận hành.
Động thái này gợi mở hướng tiếp cận thực dụng: mở rộng năng lực cung ứng dịch vụ ngân hàng cho doanh nghiệp và người dùng tiền điện tử thông qua các tổ chức được cấp phép.
Nếu triển khai suôn sẻ, mô hình như Erebor có thể trở thành “cầu nối” giữa hạ tầng ngân hàng và tài sản số, giảm rủi ro phụ thuộc đối tác và nâng chất lượng kiểm soát tuân thủ.
Điều lệ ngân hàng và điều lệ trust khác nhau thế nào?
Điều lệ khác nhau dẫn tới năng lực hoạt động, phạm vi dịch vụ và khả năng tiếp cận hạ tầng thanh toán khác nhau. Nắm rõ sẽ giúp doanh nghiệp chọn lộ trình cấp phép phù hợp.
Theo hướng dẫn của OCC và Fed, ngân hàng nhận tiền gửi thường chịu giám sát dày đặc hơn và có nhiều khả năng tiếp cận dịch vụ thanh toán trọng yếu. Trong khi đó, tổ chức trust tập trung vào lưu ký và ủy thác, thường không nhận tiền gửi theo nghĩa truyền thống.
Việc lựa chọn phụ thuộc mô hình kinh doanh, khẩu vị rủi ro và mục tiêu sản phẩm, chứ không chỉ là “nhanh – chậm” về thủ tục.
| Tiêu chí | Điều lệ ngân hàng quốc gia | Điều lệ National Trust Company |
|---|---|---|
| Nhận tiền gửi | Có, theo quy định liên bang | Thường không, tập trung lưu ký/ủy thác |
| Khả năng xin tài khoản chủ Fed | Có thể, nếu đáp ứng điều kiện đủ tư cách | Hạn chế, tùy cấu trúc và đủ tư cách pháp lý |
| Phạm vi dịch vụ | Rộng: thanh toán, tín dụng, dịch vụ ngân hàng | Hẹp hơn: lưu ký, ủy thác, dịch vụ liên quan |
| Mức độ giám sát | Cao, tiêu chuẩn an toàn – lành mạnh nghiêm ngặt | Tập trung vào nghĩa vụ ủy thác và kiểm soát lưu ký |
Nguồn tham khảo: Federal Reserve Guidelines for Evaluating Account and Services Requests (2022); OCC Licensing Manual.
Các công ty tiền điện tử có đang trở thành ngân hàng?
Các hồ sơ xin điều lệ cho thấy nhiều công ty tiền điện tử muốn tiến gần khung ngân hàng để mở rộng quy mô an toàn và bền vững.
Việc xin điều lệ giúp tiếp cận tiêu chuẩn giám sát, thanh tra và hạ tầng thanh toán, từ đó tăng độ tin cậy với khách hàng tổ chức. Dù vậy, quá trình này đòi hỏi đầu tư lớn vào quản trị rủi ro, tuân thủ và nguồn lực vận hành.
Xu hướng này phù hợp mục tiêu giảm khoảng cách giữa tài sản số và tài chính truyền thống, cân bằng đổi mới với an toàn hệ thống.
Những câu hỏi thường gặp
Ripple muốn quyền lợi nào tương tự ngân hàng?
Ripple muốn được đối xử bình đẳng khi tuân thủ cùng chuẩn AML, KYC, OFAC; cụ thể là quyền tiếp cận tài khoản chủ của Fed và hạ tầng thanh toán tương đương ngân hàng.
Fed master account là gì và ai có thể tiếp cận?
Là tài khoản tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang để truy cập dịch vụ thanh toán. Fed đánh giá theo hướng dẫn 2022, ưu tiên định chế đủ điều kiện và chịu giám sát an toàn – lành mạnh.
Tại sao một số ngân hàng phản đối cấp điều lệ cho công ty tiền điện tử?
Họ nêu lo ngại về chính sách và quy trình, tập trung vào an toàn hệ thống và bảo vệ người gửi tiền. Tuy nhiên, điều này có thể trì hoãn đổi mới và giữ khoảng trống dịch vụ.
Điều lệ OCC cho Erebor có ý nghĩa gì với ngành?
Nó cho thấy hướng tiếp cận hợp pháp hóa cầu nối ngân hàng – tài sản số, tiềm năng mở rộng dịch vụ cho doanh nghiệp và người dùng tiền điện tử.
Coinbase theo đuổi điều lệ gì?
Coinbase đang theo đuổi điều lệ National Trust Company Charter, phù hợp hoạt động lưu ký và dịch vụ ủy thác trong khuôn khổ pháp lý liên bang.
