Cách tránh những cạm bẫy khi đầu tư tiền điện tử để chuẩn bị cho đợt tăng giá tiếp theo

Cụm từ “nhận thức muộn là 20/20” xuất hiện trong tâm trí khi nghĩ về vụ sụp đổ tiền điện tử. Kể từ mức đỉnh tháng 11 năm 2021, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm khoảng 70% về giá trị, và các nhà đầu tư tiền điện tử, bất kể họ mua sớm như thế nào, đều cảm thấy khó khăn.

Verena Ross, Chủ tịch Cơ quan Thị trường và Chứng khoán Châu Âu (ESMA,) cho biết các nhà đầu tư nên coi vụ tai nạn là một “bài học cảnh giác” trong việc bỏ tiền vào các tài sản không được kiểm soát, theo FT.

“Tôi nghĩ rằng có một câu hỏi thực sự về việc liệu nhiều người trong số này [crypto assets] sẽ tồn tại. . . Tôi hy vọng rằng một số nhà đầu tư sẽ nhìn thấy điều này và ít nhất sẽ có một bài học cảnh giác khi nghĩ về số tiền của họ đầu tư vào những loại tài sản này. ”

Ross chỉ ra rằng ESMA đã cảnh báo các nhà đầu tư bán lẻ vào đầu năm nay về những rủi ro nghiêm trọng liên quan đến đầu tư tiền điện tử, ngụ ý rằng thiệt hại tài chính do suy thoái là do họ tự quyết định.

Mặc dù có một yếu tố của sự thật cho điều đó, nhưng cũng có một sự đơn giản hóa vấn đề vì một số lý do. Thứ nhất, các tài sản được quản lý cũng đang có xu hướng giảm vào thời điểm này. Và sự hấp dẫn đáng kể của việc đầu tư tài sản kỹ thuật số nằm ở tinh thần chống lại quyền hạn của nó – thứ vượt qua cả hành động giá ngắn hạn.

Tuy nhiên, giá vẫn là thước đo chính để đo lường thành công hay thất bại, và ngay cả những người ủng hộ tiền điện tử trung thành nhất cũng sẽ cảm thấy đau đớn khi nó gây ra – trong trình theo dõi danh mục đầu tư của họ.

Để rút ra những đánh giá về vấn đề này, CryptoSlate đã liên hệ với một số nhân vật trong ngành để tìm ra những bài học có thể rút ra.

Các nhà lãnh đạo trong ngành chia sẻ suy nghĩ của họ về vụ sụp đổ tiền điện tử

Russell StarrGiám đốc điều hành của công ty Sản phẩm Giao dịch Tiền điện tử (ETP) Valor, đã cảnh báo rằng “kế hoạch làm giàu nhanh chóng” không hoạt động. Ông đã mở rộng điều này bằng cách nói rằng người dùng nên tiếp cận đầu tư tiền điện tử một cách thuần thục hơn, đặc biệt là khi thực hiện thẩm định phù hợp.

Starr cho biết tất cả các thị trường đều vận động theo chu kỳ, và một chiến lược đầu tư dựa trên “dự báo tăng trưởng lạc quan” là “chắc chắn sẽ thất bại”. Chính vì vậy, vụ tai nạn gần đây đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nhận ra rằng các thị trường tiền điện tử, giống như tất cả các thị trường, chuyển động theo chu kỳ.

“Sự suy thoái gần đây sẽ là lời cảnh tỉnh cho nhiều nhà đầu tư – rằng tiền điện tử, mặc dù có nhiều đường băng và dư địa để phát triển, vẫn phải tuân theo các điều kiện thị trường theo chu kỳ giống như tất cả các tài sản khác.”

Starr đã ký kết bằng cách nói rằng bài học quan trọng để tiếp cận là chấp nhận rủi ro và hài lòng với “lợi suất bền vững thực tế”.

Garry Krugljakowngười sáng lập và giám đốc điều hành của Giao thức GOGO và 0VIXđã có một thông điệp tương tự với Starr, nói rằng kỳ vọng rằng thị trường sẽ tiếp tục leo cao hơn mãi mãi là sai lầm.

Krugljakow cũng chỉ ra rằng các biến số thị trường phát triển nhanh chóng thường không tính đến tình trạng thị trường – khiến các nhà đầu tư mất cảnh giác. Krugljakow cho biết thêm điều này bằng một ví dụ, trong trường hợp của DeFi, các mô hình có sẵn (để đánh giá rủi ro và phân tích sức khỏe) thường không đánh giá “mức độ tín nhiệm” của người dùng, điều này có thể dẫn đến phơi nhiễm quá mức.

“Ví dụ: nếu chúng ta thu hẹp phạm vi đối với DeFi, chúng ta biết rằng sức khỏe và sự ổn định của hệ thống cho vay phụ thuộc vào giá trị tài sản thế chấp mà người đi vay cung cấp, tuy nhiên, trong khi đánh giá rủi ro liên quan đến biến động giá tài sản đã được cải thiện, các mô hình thường không giải quyết khả năng cho vay và mượn nhiều tài sản của người dùng ”.

Bức tranh kinh tế vĩ mô

Làm quen với phân tích nhà đầu tư, Michael RosmerCEO và đồng sáng lập của DeFiYieldcho biết thời điểm thị trường “thường là một nỗ lực không có kết quả.”

Nhắc lại câu ngạn ngữ rằng hiệu suất trong quá khứ không dự đoán được các chuyển động trong tương lai, Rosmer chỉ ra rằng, không giống như các chu kỳ trước, thị trường tăng giá gần đây không kết thúc với một đỉnh cao. Do đó, tạo cho các nhà đầu tư theo dõi điều này một cảm giác an toàn sai lầm. Bài học ở đây là bỏ qua những kỳ vọng đã ăn sâu vào thị trường.

“Mọi người cũng tin rằng chúng tôi sẽ chứng kiến ​​một sự bùng nổ đỉnh cao, bởi vì điều đó đã xảy ra trong các chu kỳ trước. Nhưng suy nghĩ đó không hiểu rằng thị trường hoạt động dựa trên những gì mọi người đang dự đoán và chuẩn bị, vì vậy thường những gì mọi người mong đợi sẽ không có khả năng xảy ra ”.

Mang lại lạm phát, Rosmer nhận xét rằng các nhà đầu tư đã giả định không chính xác lạm phát tăng tương đương với giá tài sản tăng. Tuy nhiên, như chúng ta đang chứng kiến ​​hiện nay, lạm phát gia tăng dẫn đến các động thái diều hâu từ các ngân hàng trung ương và hiệu suất giá tài sản kém.

Để làm tròn các mẹo của mình, Rosmer khuyên các nhà đầu tư nên nhận thức được sự hưng phấn về giá, vì ông coi đây là một chỉ báo hàng đầu của một thị trường quá nóng. Trong những lúc như vậy, cách chơi thông minh sẽ là giảm nguy cơ rủi ro của một người.

“Học cách đảo ngược các chu kỳ và suy nghĩ rủi ro khi thị trường đi xuống và leo thang, mạo hiểm khi thị trường tăng và có nguy cơ giảm, và nhận thấy mối tương quan cao với thị trường chứng khoán nói chung.”

Bitcoin là tiền điện tử hàng đầu vì một lý do

Bitcoin nhìn chung đã hoạt động tốt hơn so với đồng alts, mất khoảng 70% giá trị so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 11 năm 2021 (ATH). Ngược lại, những cổ phiếu vốn hóa lớn giảm đáng kể bao gồm Solana và Algorandgiảm lần lượt 87% và 92% so với ATHs.

Về các bài học cần chú ý, Max Keizer nói, “không có bài học mới nào” theo nghĩa mà các nhà đầu tư lẽ ra phải học được từ những lần đổ vỡ trước đó. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng những cá nhân vô đạo đức sẽ tiếp tục nhắm vào “một thế hệ mới của những kẻ ngây thơ, tham lam, hút máu”.

Vì lý do này, Keizer không xác nhận các sản phẩm DeFi phức tạp, năng suất cao hoặc các sản phẩm nói chung. Thay vào đó, cách duy nhất để “thoát khỏi cơn điên” và bảo vệ bản thân là gắn bó với Bitcoin và hodl tự lưu ký, Keizer nói.