Bitcoin đã vượt lại 90.000 USD; để xu hướng tăng ngắn hạn tiếp diễn, giá cần chinh phục 94.000 USD trong nỗ lực kế tiếp.
Bối cảnh thị trường cho thấy dấu hiệu đáy cục bộ khi dự trữ thợ đào tăng và tâm lý sợ hãi lan rộng. Tuy vậy, dữ liệu khối lượng và vị thế đòn bẩy gợi ý tháng 12 có thể ưu tiên đi ngang hơn là tăng rõ rệt.
- Khối lượng spot giảm, Futures lấn át; tâm lý “sợ hãi” gợi ý đáy cục bộ.
- Chỉ báo Supply in Profit rơi dưới vùng tích lũy thanh khoản, tương tự 6/2021.
- Để xác nhận đà tăng ngắn hạn, BTC cần vượt 94.000 USD.
Bitcoin cần vượt 94.000 USD để duy trì xu hướng tăng ngắn hạn
Đúng. Sau khi tái chiếm 90.000 USD và kiểm định nhiều lần, đợt tăng ngắn hạn chỉ được củng cố nếu giá phá 94.000 USD trong lần thử kế tiếp.
Phe mua đã hai lần đẩy giá vượt 90.000 USD trong tuần qua nhưng thất bại ở vùng cản phía trên, giữ cấu trúc tăng ở trạng thái mong manh. Nếu tiếp tục bị từ chối, biến động đi ngang sẽ chiếm ưu thế trước khi xuất hiện động lực mới.
Khối lượng spot giảm và tâm lý sợ hãi gợi ý đáy cục bộ
Đúng. Tháng 11 ghi nhận khối lượng spot chậm lại, Binance giảm 40 tỷ USD so với tháng 10; tâm lý “sợ hãi” lan rộng, thường trùng với vùng đáy cục bộ.
Theo phân tích trên X của Darkfost, khối lượng spot trên các sàn lớn giảm trong tháng 11; riêng Binance mất 40 tỷ USD so với tháng 10, trong khi BTC giảm 17,5% tháng qua.
Vị thế spot yếu dần khi chu kỳ đi sâu hơn: các đỉnh khối lượng sau thấp hơn đỉnh trước, phản ánh nhu cầu toàn cầu khô cạn. Tâm lý thị trường vẫn ở vùng “sợ hãi”, làm tăng xác suất hình thành đáy cục bộ nhưng chưa xác nhận xu hướng tăng mới.
Futures lấn át: tỉ lệ spot/Futures chỉ 0,23
Đúng. Giao dịch Futures duy trì mức cao, với spot chỉ bằng 0,23 lần Futures, cho thấy đòn bẩy chi phối và rủi ro biến động, bóp méo tín hiệu giá spot.
Tỉ lệ spot/Futures 0,23 hàm ý thanh khoản do đòn bẩy dẫn dắt; thị trường dễ chịu tác động từ các đợt squeeze hai chiều. Khi nhu cầu spot yếu, các cú biến động do Futures có thể kéo dài pha đi ngang thay vì tạo xu hướng bền vững.
Sự chi phối của Futures khiến vùng cản 94.000 USD trở nên quan trọng hơn: phá vỡ với khối lượng spot cải thiện mới cho tín hiệu xác nhận, thay vì chỉ là cú “fakeout” do đòn bẩy.
Chỉ báo Supply in Profit cho thấy song hành cơ hội và rủi ro
Đúng. “Supply in Profit Market Bands” đã rơi dưới vùng tích lũy thanh khoản, tương tự tháng 6/2021; có thể bật tăng, nhưng rủi ro chuyển pha gấu vẫn tồn tại.
Theo CryptoQuant, chỉ báo này trượt nhanh từ trên “đường bẻ cong tâm lý” xuống dưới vùng tích lũy, cho thấy phần lớn nguồn cung đang lỗ hoặc lãi mỏng, tăng xác suất hấp thụ cung.
Áp lực bán từ đầu tháng 10 xóa phần lớn lợi nhuận nắm giữ, phản chiếu cú sụt 6/2021 trước khi BTC lập đỉnh mới rồi mới vào thị trường gấu. Kịch bản lặp lại là có thể, nhưng cần quản trị rủi ro cho trường hợp chuyển pha gấu.
Tháng 12 có thể nghiêng về đi ngang
Đúng. Dữ liệu khối lượng yếu, vị thế đòn bẩy cao và tâm lý sợ hãi ủng hộ kịch bản đi ngang hơn là tăng rõ rệt trong tháng 12.
Dự trữ thợ đào tăng trong vài ngày qua hỗ trợ luận điểm đáy cục bộ, nhưng thiếu dòng tiền spot mới khiến lực cầu khó bứt lên. Khi nhu cầu toàn cầu khô cạn, thị trường thường củng cố trong biên trước khi kiểm định lại kháng cự then chốt.
Kết luận và hệ quả giao dịch
BTC cần chinh phục 94.000 USD để xác nhận đà tăng ngắn hạn; nếu chưa, kịch bản dao động trong biên và biến động do Futures dẫn dắt có ưu thế.
Chiến lược thận trọng: theo dõi sự cải thiện khối lượng spot tại vùng 94.000 USD, giữ kỷ luật rủi ro khi tâm lý còn sợ hãi, và cảnh giác các cú squeeze do đòn bẩy chi phối. Các tín hiệu on-chain ủng hộ đáy cục bộ, nhưng xác nhận xu hướng vẫn phụ thuộc vào dòng tiền spot.
Những câu hỏi thường gặp
Bitcoin đã tạo đáy cục bộ chưa?
Nhiều tín hiệu ủng hộ khả năng này: khối lượng spot giảm, tâm lý “sợ hãi”, và Supply in Profit rơi về vùng tích lũy. Tuy nhiên, chưa có xác nhận xu hướng tăng; cần phá 94.000 USD kèm khối lượng spot cải thiện để củng cố.
Vì sao mốc 94.000 USD quan trọng?
Đây là kháng cự gần quyết định cấu trúc tăng ngắn hạn. Các nỗ lực trước đó bị từ chối quanh vùng này. Phá vỡ dứt khoát, tốt nhất với khối lượng spot tăng, mới giảm rủi ro “fakeout” do đòn bẩy Futures.
Tỉ lệ spot/Futures 0,23 nói lên điều gì?
Nó cho thấy khối lượng Futures cao gấp khoảng 4,35 lần spot, thị trường bị đòn bẩy chi phối. Hệ quả là biến động dễ bị dẫn dắt bởi squeeze hai chiều và xu hướng bền vững khó hình thành khi dòng tiền spot suy yếu.
