Mặc dù các quỹ XRP ETF vẫn chưa được chính thức phát hành tại Mỹ, nhưng với việc các quỹ Bitcoin ETF và Ethereum ETF đã được phê duyệt, sự chú ý hiện đang chuyển hướng sang tiềm năng của các quỹ Solana ETF và XRP vào năm 2024. Hướng dẫn về XRP ETF này sẽ làm rõ mọi khía cạnh liên quan đến các quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) dành riêng cho XRP. Chúng tôi sẽ đề cập đến tính khả dụng toàn cầu, lợi ích, và rủi ro của chúng, cũng như sự ảnh hưởng của các quy định của SEC tại Mỹ và quy trình đầu tư.
XRP ETF là gì?
Một quỹ XRP ETF hoặc quỹ giao dịch hoán đổi theo dõi giá trị của đồng tiền điện tử XRP của Ripple Labs. Bằng cách mua cổ phiếu của quỹ XRP ETF, nhà đầu tư có thể tiếp cận hiệu suất của XRP mà không cần phải trực tiếp mua, lưu trữ, hoặc quản lý đồng tiền kỹ thuật số này.
Hãy nghĩ về quỹ XRP ETF như một sản phẩm tài chính nắm giữ XRP làm tài sản cơ sở. Quản lý quỹ phát hành cổ phiếu cho các nhà đầu tư. Những cổ phiếu này sau đó có thể được giao dịch trên các thị trường tài chính giống như cổ phiếu. Mục tiêu chính của quỹ XRP ETF là theo dõi giá của tài sản, cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để kiếm lợi từ sự biến động giá của XRP mà không cần nắm giữ trực tiếp đồng tiền kỹ thuật số này.
“Quỹ XRP ETF sẽ làm thay đổi nguồn cung XRP có sẵn và dẫn đến giá XRP cao hơn.”
Will Fix, nhà phân tích tiền điện tử: Được viết trên X
So sánh quỹ XRP ETF với đầu tư trực tiếp vào XRP như thế nào?
Đầu tư trực tiếp vào XRP liên quan đến việc mua tài sản và lưu trữ nó trong ví tiền điện tử. Phương pháp này vẫn có thể khá phức tạp đối với những người không quen thuộc với web3 và có một số rủi ro bảo mật.
So với đó, đầu tư vào quỹ XRP ETF cung cấp một cách đơn giản và an toàn hơn để tiếp cận XRP, vì quỹ quản lý việc lưu trữ và quản lý tài sản kỹ thuật số.
Giá quỹ XRP ETF: Nó được xác định như thế nào?
Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến việc xác định và chuẩn hóa giá của quỹ XRP ETF. Hãy cùng tìm hiểu.
Tạo mới và đổi trả
Quá trình này liên quan đến các đối tác được ủy quyền, những người mua số lượng lớn XRP khi nhu cầu đối với quỹ ETF tăng lên. Các đối tác này sau đó chuyển XRP đến nhà cung cấp quỹ ETF. Đổi lại, nhà cung cấp quỹ ETF phát hành cổ phiếu mới của quỹ XRP ETF cho các đối tác. Quá trình này làm tăng nguồn cung cổ phiếu ETF, đảm bảo rằng giá ETF không chênh lệch quá nhiều so với giá XRP.
Phần đổi trả xảy ra khi nhu cầu đối với quỹ XRP ETF giảm. Các đối tác hoàn trả cổ phiếu ETF cho nhà cung cấp quỹ ETF. Nhà cung cấp quỹ ETF sau đó hoàn trả số lượng XRP tương ứng cho các đối tác. Quá trình này làm giảm nguồn cung cổ phiếu ETF, giúp giá quỹ XRP ETF phù hợp với tài sản cơ sở.
Các yếu tố khác
Ngoài chu kỳ tạo mới-đổi trả, các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá của quỹ XRP ETF bao gồm tính thanh khoản của thị trường, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức hoặc sự thiếu vắng của họ, thách thức quy định, và nhiều yếu tố khác.
XRP price jumps 4.65% to $0.542!
Key factors:
1. ETF Hopes: Buzz around potential $XRP ETFs in the U.S
2. Coinbase Relisting: Now available for NY clients
3. Whale Accumulation: Big investors are buying up $55M in tokensClear signs of a bullish trend!
— Coin Bureau (@coinbureau) July 17, 2024
Quỹ XRP ETF hoạt động như thế nào?
Mặc dù giá thị trường của quỹ XRP ETF chủ yếu được xác định bởi giá trị của XRP, nhưng có một số yếu tố liên quan, bao gồm Giá Trị Tài Sản Ròng (NAV). NAV được tính bằng cách chia tổng giá trị của XRP mà quỹ nắm giữ cho số lượng cổ phiếu ETF đang lưu hành. Điều này cung cấp một chỉ số tham chiếu cho giá thị trường của ETF.
Một cách khác để hiểu cách hoạt động của các quỹ XRP ETF là xem xét các cơ hội trọng tài. Các đối tác được ủy quyền (APs) khai thác các cơ hội trọng tài để giữ cho giá ETF đồng nhất với NAV. Nếu cổ phiếu ETF giao dịch ở mức cao hơn (trên NAV), các APs có thể bán chúng và mua XRP, sau đó đổi chúng lấy XRP. Ngược lại, nếu cổ phiếu ETF giao dịch ở mức thấp hơn (dưới NAV), các APs có thể mua chúng và bán XRP, rồi tạo ra cổ phiếu ETF mới với XRP.
Chu kỳ này, cũng là một phần của vòng quay tạo mới-đổi trả, giúp giữ cho giá của quỹ XRP ETF ổn định giữa những biến động của thị trường.
Bạn có biết? Các quỹ sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để đảm bảo giá cổ phiếu của chúng gần gũi với giá thị trường của tài sản tiền điện tử cơ sở, bao gồm cả XRP đối với các quỹ XRP ETF. Điều này bao gồm việc sử dụng các thuật toán giá theo thời gian thực và thực hiện các điều chỉnh định kỳ đối với quỹ tài sản.
Cấu trúc của một quỹ XRP ETF là gì?
Bất kỳ hướng dẫn nào về quỹ XRP ETF sẽ không hoàn chỉnh nếu không thảo luận về cấu trúc của sản phẩm này. Dưới đây là một giải thích đơn giản.
- Tài sản cơ sở: Tài sản cốt lõi là XRP.
- Quản lý: Công việc do các quản lý quỹ chuyên nghiệp thực hiện, những người được giao trách nhiệm theo dõi giá của quỹ XRP ETF.
- Nền tảng giao dịch: Sau khi nhận được sự chấp thuận quy định theo quy định của SEC, các quỹ XRP ETF dự kiến sẽ được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn.
Hiểu các rủi ro của một quỹ XRP ETF
Như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, quỹ XRP ETF cũng có những rủi ro. Dưới đây là một số rủi ro chính.
- Biến động thị trường
- Rủi ro quy định
- Phí quản lý cao
- Rủi ro đối tác liên quan đến các thực thể quản lý quỹ ETF
- Rủi ro thanh khoản, chủ yếu trong các giai đoạn căng thẳng của thị trường
- Lỗi theo dõi giá
- Rủi ro công nghệ liên quan đến các sự cố kỹ thuật, tấn công mạng, và nhiều vấn đề khác
- Sự thay đổi cảm xúc thị trường và mức độ chấp nhận
Khả năng toàn cầu của quỹ XRP ETF
Tại Mỹ, các quỹ XRP ETF vẫn chưa được phê duyệt. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) vẫn giữ thái độ thận trọng đối với việc phê duyệt các quỹ ETF tiền điện tử, và XRP không phải là ngoại lệ. Tuy nhiên, có một sự lạc quan tích cực đang nhen nhóm cho các chủ sở hữu XRP và những người tìm kiếm ETF, đặc biệt là xung quanh cuộc bầu cử và khả năng của một nhiệm kỳ tổng thống Trump thứ hai.
🚨 BREAKING:
Trump was spotted meeting with the Blackrock CEO Larry Fink! 🤝🏼
Trump holds the key to #XRP future fortunes in his hands & Fink hinted at the possibility of an XRP ETF launch in the past! 🏆 pic.twitter.com/ne0kzuayfe
— 𝓐𝓶𝓮𝓵𝓲𝓮 (@_Crypto_Barbie) July 21, 2024
Về khả năng toàn cầu, châu Âu dẫn đầu trong việc áp dụng các sản phẩm liên quan đến tiền điện tử. Một số quốc gia châu Âu đã phê duyệt các sản phẩm giao dịch (ETP) theo dõi giá của XRP.
Thụy Sĩ, với các quy định thị trường tài chính thuận lợi, đã niêm yết nhiều ETP tiền điện tử, bao gồm cả các ETP theo dõi XRP. Sàn giao dịch SIX Swiss Exchange là một trong những người tiên phong trong lĩnh vực này.
Đức cũng đã chào đón các sản phẩm đầu tư tiền điện tử. Nền tảng Xetra của Deutsche Börse đang dẫn đầu, niêm yết nhiều ETP tiền điện tử, bao gồm cả các ETP cụ thể cho XRP.
Ngoài châu Âu, Singapore nổi tiếng với quan điểm tiến bộ về tiền điện tử và công nghệ blockchain. Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã thiết lập khung quy định có thể hỗ trợ việc giới thiệu quỹ XRP ETF trong tương lai. Tuy nhiên, bất kỳ tiềm năng nào ở đây vẫn còn mang tính suy đoán.
Dưới đây là ba sản phẩm tiền điện tử đặc thù cho XRP hàng đầu đang giao dịch toàn cầu, có thể thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn:
21Shares Ripple XRP ETP (AXRP)
- Loại: ETP
- Sàn giao dịch: SIX Swiss Exchange, Thụy Sĩ
- Tính năng: Theo dõi hiệu suất của XRP và được hỗ trợ hoàn toàn bằng XRP.
CoinShares Physical XRP (A3GRUE)
- Loại: ETN
- Sàn giao dịch: Xetra, Đức
- Tính năng: Cung cấp tiếp cận giá trị của XRP với một khoản nợ được đảm bảo bằng XRP vật lý.
Fidelity Investments Platform XRP ETP
- Loại: ETP
- Sàn giao dịch: Có sẵn trên nền tảng Fidelity Investments, được quản lý bởi 21Shares
- Tính năng: Quỹ ETP này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận XRP thông qua một sản phẩm tài chính được quy định. Mặc dù ban đầu được Amun AG phát hành, nó hiện giao dịch dưới thương hiệu 21Shares.
XRP so với XRP ETF
Khi chúng ta đã xem xét sự khác biệt giữa việc đầu tư vào XRP ETF và tiền điện tử XRP độc lập, đây là một số hiểu biết khác về hai tùy chọn này:
| Tính năng | XRP | XRP ETF |
|---|---|---|
| Sở hữu | Sở hữu trực tiếp XRP | Sở hữu gián tiếp thông qua cổ phiếu của quỹ ETF |
| Quản lý | Tự quản lý | Được quản lý chuyên nghiệp bởi các quản lý quỹ |
| Tính thanh khoản | Phụ thuộc vào các sàn giao dịch tiền điện tử | Tính thanh khoản cao trên các sàn chứng khoán lớn khi được phê duyệt |
| Phí | Phí giao dịch, chi phí ví | Phí quản lý, phí giao dịch |
| Giám sát quy định | Thay đổi theo từng quốc gia | Chịu sự điều chỉnh của SEC và các cơ quan quy định khác |
| Khả năng tiếp cận | Yêu cầu hiểu biết về tiền điện tử | Có thể tiếp cận qua tài khoản môi giới truyền thống |
| Biến động thị trường | Biến động cao | Biến động được quản lý thông qua phân bổ đa dạng |
| Quản lý rủi ro | Tự quản lý rủi ro | Quản lý rủi ro chuyên nghiệp |
Đáng chú ý, việc đầu tư vào XRP ETF cung cấp một con đường cấu trúc và quy định hơn. Điều này làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn hơn cho những người ưa chuộng quản lý chuyên nghiệp và tính thanh khoản cao, mặc dù có thêm phí.
XRP ETF so với Bitcoin ETF
Các quỹ Bitcoin ETF đã là sự thay đổi lớn đầu tiên, với sự phê duyệt tại Mỹ đánh dấu một bước ngoặt và là cửa ngõ cho sự phê duyệt của các quỹ ETF tiền điện tử khác. Dưới đây là cách so sánh một Bitcoin ETF với XRP ETF.
| Tính năng | XRP ETF | Bitcoin ETF |
|---|---|---|
| Tình trạng quy định | Chịu nhiều sự giám sát hơn do các vấn đề pháp lý liên quan đến XRP | Thường được chấp nhận hơn và có khung quy định đã được thiết lập cho các Bitcoin ETF |
| Trưởng thành thị trường | Mới nổi, ít sản phẩm có sẵn | Trưởng thành, với nhiều sản phẩm đã được thiết lập |
| Phí quản lý (khi được phê duyệt) | Thường cao hơn do thị trường ngách | Thường thấp hơn do quy mô kinh tế |
| Tính thanh khoản | Tính thanh khoản cao nhưng thấp hơn so với Bitcoin ETFs | Tính thanh khoản rất cao do sự chấp nhận rộng rãi hơn |
| Khối lượng giao dịch | Thường thấp hơn | Khối lượng giao dịch cao hơn phản ánh sự chấp nhận lớn hơn |
| Nhà phát hành ETF | Ít nhà phát hành hơn do các vấn đề quy định | Nhiều nhà phát hành với nhiều loại sản phẩm (hiện có 11 nhà phát hành) |
| Nhận thức thị trường | Được xem là có tính đầu cơ hơn | Được xem là đầu tư ổn định và đã được thiết lập |
| Dữ liệu hiệu suất lịch sử | Dữ liệu lịch sử hạn chế | Dữ liệu lịch sử phong phú để phân tích |
| Trường hợp sử dụng đầu tư | Thường được sử dụng để phân bổ vào các tài sản tiền điện tử thay thế | Thường được sử dụng như một khoản đầu tư chính vào tài sản số |
XRP ETF so với Ethereum ETF
Các quỹ Ethereum ETF là những sản phẩm mới nhất. Dưới đây là cách chúng so sánh với XRP ETF.
| Tính năng | XRP ETF | Ethereum ETF |
|---|---|---|
| Số lượng nhà phát hành | Ít nhà phát hành, 21Shares là một trong số đó, cung cấp dịch vụ dưới dạng XRP ETP | Nhiều nhà phát hành hơn với các tên tuổi nổi bật, bao gồm Fidelity, VanEck và nhiều hơn nữa |
| Môi trường quy định | XRP ETF đối mặt với nhiều rào cản quy định hơn, đặc biệt là ở Mỹ | Các Ethereum ETF đã thấy điều kiện quy định thuận lợi hơn, với một số Ethereum ETF giao ngay được phê duyệt |
| Phí quản lý (khi được phê duyệt) | Thường cao hơn do thị trường chuyên biệt. Ví dụ: 21Shares Ripple XRP ETP có TER khoảng 2,50% p.a. | Thường thấp hơn do thị trường lớn hơn và sự chấp nhận rộng rãi |
| Tập trung đầu tư | Chủ yếu để phân bổ trong thị trường tiền điện tử | Thường được sử dụng cả cho đầu tư chính và phân bổ |
XRP ETF có lợi ích gì?
Các quỹ XRP ETF cung cấp một hình thức đa dạng hóa danh mục đầu tư mới. Mặc dù các Bitcoin ETF và ETH đã trở nên phổ biến, hướng dẫn XRP ETF cho thấy cách tiếp cận đặc thù của quỹ vào tài sản hỗ trợ Ripple có thể mang lại một hương vị của tiền điện tử biến động hơn — được đóng gói trong một sản phẩm tài chính quy định. Tổng thể, việc phê duyệt XRP sẽ thêm phần hợp pháp hóa không gian tiền điện tử, khuyến khích nhiều nhà đầu tư tổ chức xem xét các tài sản phân cấp hơn.
Đặc biệt, bạn có thể mua XRP ETF từ các nền tảng giao dịch truyền thống, miễn là chúng được niêm yết trong khu vực của bạn. Mặc dù điều này cung cấp một mức độ bảo mật, hãy nhớ rằng tất cả các sản phẩm đầu tư đều mang rủi ro và lợi nhuận không bao giờ được đảm bảo. Với các thủ tục pháp lý đang tiếp tục, lưu ý rằng XRP cũng không phải là sự yêu thích của SEC. Điều này ảnh hưởng đến khả năng phê duyệt nhanh chóng hoặc sớm của XRP ETF tại Mỹ.
Những câu hỏi thường gặp
XRP ETF là gì?
Một XRP ETF là sản phẩm tài chính nắm giữ XRP như tài sản cơ sở. Các XRP ETF được giao dịch trên các nền tảng giao dịch truyền thống như sàn chứng khoán. Chúng kết hợp các lợi ích của việc đầu tư vào tài sản số với các lợi ích về quy định và hoạt động của các quỹ ETF truyền thống.
Có ETF nào cho XRP không?
Hiện tại, chưa có ETF XRP được SEC phê duyệt tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, có các sản phẩm giao dịch trên sàn (ETP) và các ghi chú giao dịch trên sàn (ETN) cung cấp sự tiếp xúc tương tự với XRP, chẳng hạn như 21Shares Ripple XRP ETP, có sẵn trên các sàn giao dịch của châu Âu.
ETF trong tiền điện tử là gì?
Một ETF trong tiền điện tử là loại quỹ đầu tư nắm giữ danh mục các loại tiền điện tử hoặc tài sản số và được giao dịch trên các sàn chứng khoán truyền thống. Những ETF này cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để đầu tư vào thị trường tiền điện tử mà không cần phải trực tiếp mua, lưu trữ hoặc quản lý các loại tiền số.
Cách mua XRP ETF?
Để mua một XRP ETF, trước tiên bạn cần mở một tài khoản môi giới, điều này cho phép bạn truy cập vào các sàn giao dịch niêm yết sản phẩm. Sau khi mở tài khoản, bạn cần nạp tiền và đặt lệnh mua một số lượng cổ phiếu XRP ETF cụ thể.
