Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) đã nêu tên KuCoin trong danh sách doanh nghiệp “chưa đăng ký” và gửi thư cảnh báo vì chào mời giao dịch phái sinh OTC qua internet.
Động thái này diễn ra trong bối cảnh Nhật Bản siết hoạt động của các sàn tiền điện tử không đăng ký, đồng thời nối tiếp chuỗi vướng mắc pháp lý của KuCoin tại nhiều khu vực, làm dấy lên lo ngại về niềm tin và dòng tiền người dùng trên sàn.
- FSA Nhật Bản cảnh báo KuCoin và một số đơn vị vì cung cấp dịch vụ liên quan phái sinh OTC khi chưa đăng ký.
- KuCoin tiếp tục gặp sức ép pháp lý ở nhiều khu vực, bao gồm Hong Kong, Áo và Dubai.
- Dữ liệu dự trữ Bitcoin và stablecoin trên sàn giảm mạnh, phản ánh tâm lý thận trọng của người dùng.
FSA Nhật Bản cảnh báo KuCoin vì hoạt động chưa đăng ký
FSA đưa KuCoin vào danh sách doanh nghiệp chưa đăng ký đã bị gửi thư cảnh báo, liên quan việc chào mời giao dịch phái sinh OTC qua internet.
Theo thông báo của FSA, KuCoin nằm trong nhóm “doanh nghiệp chưa đăng ký đã được gửi thư cảnh báo”. Nội dung nhấn mạnh việc một số đơn vị cung cấp hoặc chào mời dịch vụ nhất định khi chưa hoàn tất thủ tục đăng ký theo yêu cầu tại Nhật Bản.
Trong danh sách các đơn vị bị nêu tên, FSA cho biết KuCoin, NeonFX, TheOption và GTCFX đã nhận thông báo trong tháng 3 vì “chào mời giao dịch phái sinh phi tập trung (OTC) qua internet”.
Thông báo gốc của FSA có thể xem tại văn bản của FSA. Khi đánh giá rủi ro, nhà đầu tư cần phân biệt giao dịch spot, phái sinh, và các sản phẩm OTC, vì yêu cầu cấp phép và mức độ giám sát thường khác nhau theo từng nước.
Nhật Bản từng đề nghị Apple và Google chặn các sàn chưa đăng ký
FSA đã leo thang biện pháp trong tháng 2/2025 khi đề nghị Apple và Google chặn truy cập tới 5 sàn tiền điện tử chưa đăng ký, gồm cả KuCoin.
Diễn biến đáng chú ý là trước đó, vào tháng 2/2025, cơ quan này được cho là đã yêu cầu Apple và Google chặn quyền truy cập đối với 5 sàn tiền điện tử chưa đăng ký. Các tên được nêu gồm KuCoin, Bybit, MEXC Global, LBank và Bitget.
Với người dùng, các động thái như chặn truy cập thường tác động trực tiếp đến khả năng tải ứng dụng, cập nhật, hoặc sử dụng dịch vụ qua các kênh phổ biến. Trong thực tế, điều này có thể làm tăng rủi ro gián đoạn giao dịch và buộc người dùng cân nhắc phương án tự lưu ký hoặc chuyển sang nền tảng tuân thủ quy định địa phương.
KuCoin đối mặt sức ép pháp lý tại nhiều khu vực
Không chỉ ở Nhật Bản, KuCoin liên tục vướng hạn chế hoạt động tại Hong Kong, bị cấm một phần tại Áo, và nhận lệnh “cease and desist” tại Dubai.
Tháng 5/2024, KuCoin phải thu hẹp và rút khỏi Hong Kong sau khi không đáp ứng các yêu cầu cấp phép mới, đồng thời chặn người dùng trong khu vực truy cập nền tảng. Bối cảnh khi đó được mô tả là gắn với các hạn chế và đợt siết đối với nền tảng có liên hệ với Trung Quốc đại lục.
Đến tháng 2/2026, KuCoin bị Cơ quan Giám sát Thị trường Tài chính Áo (FMA) cấm một phần. Theo thông tin công bố, lý do liên quan việc không triển khai đầy đủ các quy trình để thực thi yêu cầu chống rửa tiền, trong khuôn khổ hướng dẫn MiCA của EU, dù trước đó vài tháng đã có giấy phép MiCA.
Thông báo của FMA có tại văn bản của FMA (Áo).
Trong tháng 3 (theo nội dung gốc), KuCoin tiếp tục gặp trục trặc với Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA), khi bị ban hành lệnh “cease and desist” cùng ba sàn khác vì hoạt động không có giấy phép. Theo đó, các đơn vị bị cấm quảng cáo hoặc vận hành tại Dubai nếu không có giấy phép hợp lệ.
Dữ liệu dự trữ cho thấy người dùng thận trọng với KuCoin
Dự trữ Bitcoin và stablecoin trên KuCoin giảm mạnh từ 2024 đến đầu 2026, cho thấy niềm tin và dòng tiền người dùng có thể bị ảnh hưởng bởi sức ép pháp lý.
Về Bitcoin, dự trữ trên sàn được mô tả giảm từ 14.000 BTC (năm 2024) xuống 2.100 BTC vào đầu năm 2026. Nội dung gốc cũng lưu ý xu hướng giảm dự trữ BTC là hiện tượng rộng hơn trên nhiều nền tảng, có thể do người dùng chuyển sang ví tự lưu ký.
Tuy nhiên, khi nhìn sâu hơn vào thanh khoản hoặc lượng vốn người dùng nắm giữ thể hiện qua dự trữ stablecoin, bức tranh cho thấy tâm lý dè chừng rõ hơn. Dự trữ stablecoin giảm từ trên 1,3 tỷ USD xuống 543 triệu USD chỉ trong một năm.
Nội dung gốc nhận định ngay cả nhịp tăng giữa năm 2025 và giai đoạn phục hồi đầu 2026 cũng không kéo được dòng tiền đáng kể quay lại sàn, hàm ý người dùng vẫn thận trọng trước các rủi ro liên quan tuân thủ và hoạt động.
Những câu hỏi thường gặp
FSA Nhật Bản cảnh báo KuCoin vì lý do gì?
FSA cho biết KuCoin thuộc nhóm doanh nghiệp chưa đăng ký và đã bị gửi thư cảnh báo, liên quan việc chào mời giao dịch phái sinh OTC qua internet khi chưa có đăng ký phù hợp tại Nhật Bản.
Những sàn nào từng bị nhắc tên trong đợt đề nghị chặn truy cập tại Nhật Bản?
Nội dung gốc nêu KuCoin, Bybit, MEXC Global, LBank và Bitget là các sàn nằm trong nhóm bị nhắm tới khi FSA đề nghị Apple và Google chặn truy cập đối với 5 sàn chưa đăng ký (tháng 2/2025).
KuCoin gặp vấn đề pháp lý ở哪些 khu vực khác ngoài Nhật Bản?
Nội dung gốc đề cập KuCoin rút khỏi Hong Kong (tháng 5/2024), bị cấm một phần bởi FMA tại Áo (tháng 2/2026), và nhận lệnh “cease and desist” từ VARA tại Dubai trong tháng 3 vì hoạt động không có giấy phép.
Dữ trữ Bitcoin và stablecoin trên KuCoin đã giảm như thế nào?
Dự trữ Bitcoin được mô tả giảm từ 14.000 BTC (2024) xuống 2.100 BTC (đầu 2026). Dự trữ stablecoin giảm từ trên 1,3 tỷ USD xuống 543 triệu USD trong một năm.
