Xitadel là gì? Giao thức DeFi giúp dự án Web3 huy động vốn mà không cần bán token

Xitadel là một giao thức tài chính phi tập trung giúp dự án Web3 huy động vốn mà không cần bán token gốc, thay thế bằng phát hành Liquid Treasury Tokens (LTTs) có tài sản thế chấp.

Nền tảng này tạo ra chuẩn mới cho việc hình thành vốn Web3 khi cung cấp công cụ đầu tư thu nhập cố định, đảm bảo minh bạch 100% On-chain và tự động hóa thông qua các thành phần như Binding Machine Program, Keeper Bot và Watchtower Node.

Xitadel là gì?

Xitadel là một nền tảng tài chính phi tập trung được thiết kế để giải quyết vấn đề huy động vốn của các dự án Web3 mà không cần bán token gốc.

Thay vào đó, các dự án phát hành LTTs có tài sản thế chấp, giúp bảo vệ giá trị token gốc và mang lại sự ổn định.

Cách tiếp cận này giúp dự án không phải đối mặt với rủi ro pha loãng hoặc áp lực bán tháo, đồng thời nhà đầu tư được hưởng lợi suất cố định minh bạch. Đây là điểm khác biệt lớn so với các mô hình huy động vốn truyền thống trong DeFi.

Sứ mệnh của Xitadel là gì?

Sứ mệnh của Xitadel là thiết lập chuẩn mực mới cho việc hình thành vốn trong không gian Web3, tối ưu quyền lợi cho cả nhà phát triển lẫn nhà đầu tư.

Nền tảng này đặt trọng tâm vào việc tạo ra sản phẩm tài chính đáng tin cậy, minh bạch, và có tính thanh khoản cao, từ đó tăng khả năng mở rộng của hệ sinh thái Web3 và nâng cao niềm tin của cộng đồng.

“Xitadel không chỉ là công cụ huy động vốn, mà còn là cầu nối để các quỹ và nhà đầu tư tổ chức tiếp cận cơ hội thu nhập cố định trong Web3.”
Anatoly Yakovenko – Co-Founder Solana, 07/2025

Xitadel khác gì so với DeFi truyền thống?

Xitadel khác biệt khi không yêu cầu bán token gốc để gọi vốn, giảm áp lực thị trường và rủi ro pha loãng. Thay vào đó, các dự án dùng token gốc làm tài sản thế chấp để phát hành LTTs.

Điểm nổi bật khác là nhà đầu tư Web3 lần đầu tiên có công cụ đầu tư dạng thu nhập cố định, tương tự trái phiếu trong tài chính truyền thống, nhưng được vận hành hoàn toàn On-chain minh bạch.

LTT trong Xitadel là gì?

LTT (Liquid Treasury Token) là sản phẩm cốt lõi của Xitadel, đại diện cho khoản đầu tư có tài sản thế chấp và mang lại lợi suất cố định cho nhà đầu tư.

Có hai loại LTTs: COIN-LTT trả lãi bằng token và USD-LTT trả lãi bằng Stablecoin. Mỗi LTT đều được phát hành kèm thanh khoản ban đầu trên AMM, cho phép nhà đầu tư giao dịch ngay sau khi active.

Cơ chế định giá và quản lý rủi ro của LTT diễn ra thế nào?

Xitadel xây dựng mô hình định giá dựa trên dữ liệu thị trường, độ biến động, thanh khoản và vốn hóa của token thế chấp. Đây là yếu tố then chốt để đảm bảo lợi ích cân bằng giữa dự án và nhà đầu tư.

Bên cạnh đó, hệ thống Keeper Bot và Watchtower Node liên tục giám sát tỷ lệ thế chấp, cảnh báo rủi ro và tự động thanh lý khi cần thiết để giảm thiểu thiệt hại cho nhà đầu tư.

“Cách tiếp cận quản lý rủi ro theo thời gian thực của Xitadel là bước tiến quan trọng, giúp thị trường trái phiếu phi tập trung vận hành an toàn hơn.”
Soju – Co-Lead Meteora, 07/2025

Những thành phần chính trong hệ thống Xitadel là gì?

Xitadel bao gồm nhiều thành phần On-chain nhằm tự động hóa toàn bộ vòng đời của LTT, trong đó nổi bật là Binding Machine Program, Keeper Bot và Watchtower Node.

Ngoài ra, hệ thống còn có ltt Management Cluster, Funding Vault, Collateral Vault và Liquidity Pool nhằm đảm bảo an toàn tài sản, thanh khoản, và minh bạch trong giao dịch.

Cơ chế hoạt động của Xitadel diễn ra như thế nào?

Xitadel vận hành theo chuỗi bước từ khởi tạo, mở gọi vốn, kích hoạt LTT, giao dịch trên AMM cho đến thanh toán gốc lãi hoặc thanh lý nếu xảy ra vỡ nợ.

Trong mọi giai đoạn, Keeper Bot đóng vai trò tự động xác minh và giám sát, trong khi Watchtower Node đảm bảo tính minh bạch và an toàn hệ thống bằng cách cảnh báo sai lệch bất thường.

Lộ trình phát triển của Xitadel có gì đáng chú ý?

Ngày 08/07/2025, Xitadel đã hoàn thành vòng Builder Round với sự tham gia của nhiều nhân vật nổi bật trong hệ sinh thái Solana như Anatoly (Solana), Soju (Meteora) và Nom (Bonk).

Sự kiện này cho thấy nền tảng nhận được sự hậu thuẫn mạnh mẽ từ cộng đồng phát triển và có khả năng mở rộng đáng kể trong tương lai gần.

“Sự ủng hộ từ cộng đồng Solana là minh chứng cho tính cần thiết của Xitadel trong việc cung cấp giải pháp vốn an toàn và hiệu quả cho Web3.”
Nom – Contributor Bonk, 07/2025

Những câu hỏi thường gặp

Xitadel có minh bạch không?

Có. Toàn bộ quy trình phát hành, giao dịch, thanh toán đều được thực hiện On-chain, giám sát bởi Keeper Bot và Watchtower Node.

LTT trong Xitadel khác gì so với token thông thường?

LTT có tài sản thế chấp và trả lợi suất cố định, trong khi token thông thường không có cam kết lợi nhuận hay bảo chứng tài sản.

Nhà đầu tư có thể rút vốn trước hạn không?

Không thể rút trực tiếp từ vault, nhưng có thể giao dịch LTT trên AMM nhờ thanh khoản được cung cấp ban đầu.

Xitadel phù hợp với ai?

Xitadel phù hợp cho các dự án Web3 muốn huy động vốn mà không bán token gốc, và cho nhà đầu tư muốn thu nhập cố định từ stablecoin hoặc token.

Xitadel đã có nhà đầu tư nào tham gia chưa?

Có. Vòng Builder Round tháng 07/2025 ghi nhận sự tham gia của Anatoly (Solana), Soju (Meteora), Nom (Bonk) cùng nhiều nhân vật trong cộng đồng Solana.

Tuyên bố miễn trừ: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin dưới dạng blog cá nhân, không phải là khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư cần tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định và chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn.

Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, TinTucBitcoin.com hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.