Ventuals là sàn giao dịch phái sinh on-chain cho phép giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn dựa trên định giá công ty tư nhân trước IPO, được xây dựng trên hạ tầng Hyperliquid.
Nền tảng này kết hợp Perps DEX và InfoFi, mang lại cơ hội tiếp cận tài sản truyền thống vốn chỉ dành cho nhà đầu tư tổ chức, giúp mọi người giao dịch minh bạch và linh hoạt ngay trên blockchain.
- Ventuals cho phép giao dịch hợp đồng tương lai dựa trên định giá công ty tư nhân pre-IPO.
- Nền tảng vận hành theo mô hình HIP-3 và Optimistic Oracle, đảm bảo dữ liệu minh bạch.
- Cung cấp Dashboard, DEX và VLP Vault, cùng chương trình airdrop testnet cho người dùng.
Ventuals là gì?
Ventuals là một sàn phái sinh phi tập trung, cho phép người dùng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn dựa trên định giá các công ty tư nhân trước IPO.
Nền tảng này được xây dựng trên Hyperliquid, kết hợp dữ liệu định giá với cơ chế blockchain để biến chúng thành tài sản có thể giao dịch.
Đây là bước tiến quan trọng trong việc dân chủ hóa tài chính tư nhân, vốn trước đây chỉ giới hạn cho nhà đầu tư tổ chức.
Sứ mệnh của Ventuals là gì?
Sứ mệnh của Ventuals là mở rộng quyền tiếp cận tài sản tư nhân cho cộng đồng, đồng thời tạo môi trường giao dịch minh bạch và an toàn.
Trong thị trường truyền thống, dữ liệu định giá công ty chưa niêm yết thường khan hiếm. Ventuals thay đổi điều này bằng cách đưa dữ liệu lên blockchain và cho phép giao dịch hợp đồng tương lai dựa trên các con số đã được xác minh.
Ventuals mang đến cơ hội “dân chủ hóa” quyền tiếp cận tài sản tư nhân, giúp nhà đầu tư cá nhân tham gia sân chơi vốn chỉ dành cho các quỹ lớn.
Alvin Hsia – Đồng sáng lập Ventuals, 2024
Ventuals vận hành như thế nào?
Ventuals vận hành theo mô hình HIP-3 của Hyperliquid, kết hợp với Optimistic Oracle để đưa dữ liệu off-chain thành giá trị on-chain.
Cơ chế này giúp mọi tài sản, từ cổ phiếu pre-IPO đến dữ liệu internet, đều có thể trở thành tham chiếu cho thị trường perp. Người dùng ký quỹ và giao dịch long/short mà không cần nắm giữ tài sản gốc.
Mô hình HIP-3 gồm những thành phần nào?
HIP-3 bao gồm Market, Oracle và Demand – ba yếu tố tạo thành chuỗi vận hành giao dịch perp.
Market là tài sản tham chiếu, Oracle đưa dữ liệu lên on-chain và Demand đến từ nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư. Nếu dữ liệu sai lệch, cộng đồng sẽ tham gia xác minh để bảo đảm tính minh bạch.
Optimistic Oracle hoạt động ra sao?
Optimistic Oracle cho phép dữ liệu off-chain được đưa lên blockchain nhanh chóng nhưng vẫn có cơ chế tranh chấp minh bạch.
Nếu thông tin không bị phản đối trong thời gian quy định, nó trở thành dữ liệu chính thức. Ngược lại, nếu có tranh chấp, cộng đồng và trọng tài on-chain sẽ phân xử. Submitter sai sẽ bị cắt ký quỹ để bảo vệ hệ thống.
Optimistic Oracle là cách tối ưu để cân bằng tốc độ và độ tin cậy trong việc đưa dữ liệu thực lên blockchain.
UMA Protocol Research, 2023
Ventuals cung cấp sản phẩm gì?
Ventuals hiện có ba sản phẩm chính: Dashboard, DEX và VLP Vault, đáp ứng nhu cầu khác nhau của nhà đầu tư.
Mỗi sản phẩm tập trung vào một khía cạnh: cung cấp dữ liệu minh bạch, giao dịch perp on-chain và tham gia cung cấp thanh khoản để nhận phí.
Ventuals Dashboard là gì?
Dashboard là nơi tổng hợp dữ liệu minh bạch về các công ty tư nhân nổi bật, hỗ trợ nhà đầu tư đưa ra quyết định long/short.
Thông tin bao gồm định giá vòng gọi vốn, vốn huy động, người dùng hoạt động hàng tháng, doanh thu ước tính và thị phần. Đây là nguồn dữ liệu hiếm có trong bối cảnh pre-IPO thường thiếu minh bạch.
Ventuals DEX hoạt động thế nào?
Ventuals DEX là nơi giao dịch perp on-chain, hiện hỗ trợ một số cặp tài sản gắn liền với 6 công ty lớn.
Người dùng có thể long/short tài sản dựa trên định giá công ty, với trải nghiệm tương tự các sàn phái sinh khác nhưng minh bạch hơn nhờ cơ chế Oracle và on-chain settlement.
VLP Vault có vai trò gì?
VLP Vault cho phép người dùng gửi tài sản (USDC/USDT, ETH…) để trở thành nhà cung cấp thanh khoản (LP) và nhận lợi nhuận từ phí giao dịch.
Tuy nhiên, LP cũng phải chịu rủi ro từ lỗ/lãi của trader. Đây là mô hình có rủi ro cao nhưng tiềm năng lợi nhuận lớn, tương tự các AMM trong DeFi.
Tham gia VLP Vault giống như việc trở thành “ngân hàng” cho thị trường perp, đổi lại nhận lợi nhuận từ dòng chảy giao dịch.
Emily Hsia – Đồng sáng lập Ventuals, 2024
Làm sao tham gia airdrop Ventuals?
Ventuals đang triển khai testnet airdrop với cơ chế tham gia đơn giản, khuyến khích người dùng trải nghiệm sàn.
Người dùng chỉ cần kết nối ví, nạp 1-2 USD để nhận 500 USDC testnet, sau đó thực hiện giao dịch để tăng cơ hội nhận thưởng.
Ai là đội ngũ đứng sau Ventuals?
Ventuals được sáng lập bởi Alvin Hsia và Emily Hsia – cựu nhân sự của Paradigm và đồng sáng lập dự án Shadow từng gọi vốn 9 triệu USD.
Dự án hiện được ươm mầm bởi Paradigm, một trong những quỹ đầu tư nổi tiếng trong lĩnh vực Web3, giúp củng cố uy tín và định hướng phát triển dài hạn.
Sự tham gia của Paradigm là “tem đảm bảo” cho Ventuals, cả về uy tín lẫn khả năng mở rộng hệ sinh thái.
Decrypt Research, 2024
Những câu hỏi thường gặp
Ventuals khác gì so với sàn phái sinh truyền thống?
Ventuals cho phép giao dịch dựa trên định giá công ty tư nhân pre-IPO, một loại tài sản chưa có trên sàn truyền thống.
Ventuals có an toàn không?
Nền tảng sử dụng Optimistic Oracle để đảm bảo dữ liệu minh bạch và có cơ chế xử lý tranh chấp on-chain.
Tôi cần gì để tham gia testnet airdrop?
Bạn cần ví tiền điện tử và khoảng 1-2 USD để nhận 500 USDC testnet và bắt đầu giao dịch.
Ai đứng sau Ventuals?
Ventuals được sáng lập bởi Alvin và Emily Hsia, từng làm việc tại Paradigm và có kinh nghiệm gọi vốn thành công trong Web3.
Ventuals phù hợp với ai?
Nền tảng phù hợp với nhà đầu tư muốn tiếp cận tài sản tư nhân và trải nghiệm giao dịch perp minh bạch trên blockchain.
