Ý kiến của: Irina Heaver, Luật sư Bitcoin và tiền điện tử
2024 sẽ được ghi nhớ như là một trong những thời kỳ chuyển đổi mạnh mẽ nhất trong bối cảnh quy định tiền điện tử toàn cầu. Khi tài sản tiền điện tử tiếp tục thâm nhập vào tài chính chính thống một cách ổn định, các nhà hoạch định chính sách trên toàn thế giới đã đẩy mạnh với các quy tắc toàn diện.
Từ việc tổng thống đắc cử Hoa Kỳ cam kết dự trữ Bitcoin (BTC) chiến lược cho đến chỉ thị Markets in Crypto-Assets (MiCA) nghiêm ngặt của Liên minh Châu Âu, các cơ quan quản lý đã thể hiện rõ thông điệp: Chúng tôi từ chính phủ đến đây để giúp điều tiết!
Đối với Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, năm 2024 đánh dấu một cột mốc quan trọng. Với năm cơ quan quản lý hiện chịu trách nhiệm giám sát các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPs), quốc gia này đã giới thiệu hàng loạt luật pháp, khung cấp phép và miễn thuế.
Góc nhìn toàn cầu trước tiên
Kế hoạch của tổng thống đắc cử Donald Trump về việc thiết lập dự trữ Bitcoin chiến lược ở Hoa Kỳ đã thắp lên nhiệt tình và tranh luận, với tin đồn rằng sáu chính phủ quốc tế khác đang xem xét theo gương Hoa Kỳ, bao gồm Nga, Nhật Bản và Thái Lan. Động thái táo bạo này cho thấy rằng các chính phủ hàng đầu hiện coi Bitcoin là tài sản chiến lược chứ không phải thực nghiệm bên lề.
Bên kia Đại Tây Dương, quy định MiCA của EU đã khiến các sàn giao dịch tiền điện tử phải tuân thủ quá mức bằng cách gỡ bỏ danh sách các stablecoin không tuân thủ trước các thời hạn quy định, qua đó đẩy USDt (USDT) ra khỏi điều mà một số người có thể coi là một trong những thị trường ít liên quan nhất thế giới. Tether dường như không cảm thấy buồn bã; nó tiếp tục gia tăng thị phần mặc kệ biến động do quy định của EU.
Bối cảnh quy định của UAE
UAE không thiếu các cơ quan quản lý định hình lĩnh vực tiền điện tử. Với năm cơ quan quản lý cho các công ty muốn cung cấp dịch vụ tài sản ảo, các doanh nghiệp có thể điều chỉnh theo môi trường pháp lý phù hợp nhất với hoạt động của họ. Lựa chọn trọng tài quy định có trong UAE là một đặc điểm, chứ không phải lỗi, nhưng đặc điểm này cần được điều hướng thông minh, lưu ý đến quy định liên bang toàn diện.
Một điểm nổi bật trong năm là khi Ngân hàng Trung ương UAE (CBUAE) giới thiệu Quy định về Dịch vụ Token Thanh toán thông qua Thông tư số 2/2024 vào tháng 6/2024, điều tiết việc phát hành stablecoin. Hơn nữa, sau thời gian ân hạn 12 tháng, các doanh nghiệp tại UAE sẽ chỉ được phép chấp nhận thanh toán tiền điện tử bằng stablecoin được bảo lãnh bằng dirham do các thực thể được CBUAE phê duyệt phát hành.
Tương tự, Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi (ADGM) đã giới thiệu khung quy định đặc biệt cho stablecoin, hay “Token tham chiếu fiat”. Theo các quy tắc này, các tổ chức phát hành phải bọc kho Token của họ với dự trữ đầy đủ, duy trì quản trị mạnh mẽ và đảm bảo tính minh bạch nghiêm ngặt.
Trong khi đó, một phát triển về thuế từ Cơ quan Thuế Liên bang quy định rằng tất cả các giao dịch tiền điện tử đều được miễn thuế giá trị gia tăng (VAT) từ ngày 15/11/2024, áp dụng cho các giao dịch từ ngày 1/1/2018. Ưu đãi về thuế này chỉ có liên quan đối với những người thực hiện nhiều giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung của UAE và bị thu thuế VAT trên phí giao dịch. Do đó, hãy bỏ qua các dòng tweet thổi phồng, gây hiểu nhầm rằng UAE đã giải phóng tất cả tài sản ảo khỏi thuế. Điều đó không đúng.
Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC) đã ban hành Luật Tài sản Kỹ thuật số số 2 của 2024. Phân loại tài sản kỹ thuật số là tài sản theo nguyên tắc luật thông thường của Anh, từ đó đối xử với các Token như tài sản hữu hình.
Những mốc quan trọng của tòa án và cách hiểu sai của truyền thông
Trong một quyết định tòa án đáng chú ý, Tòa án Dubai đã công nhận một hợp đồng lao động quy định rằng phần thưởng của một nhân viên có thể được trả bằng Token tiền điện tử của công ty, ngoài các phần thưởng thông thường mà người lao động nhận được ở UAE, như vé máy bay hàng năm về quê hoặc trợ cấp học phí cho con cái.
Mặc dù một số cơ quan truyền thông quốc tế cho rằng lương giờ đây có thể được trả hoàn toàn bằng Bitcoin và tiền điện tử, những diễn giải như vậy đã đọc sai phán quyết. Phán quyết không tái định nghĩa các luật về tiền lương; nó chỉ đơn thuần công nhận Token tiền điện tử là một hình thức phần thưởng hợp lệ trong một hợp đồng lao động cụ thể.
Như mọi khi, công chúng được kêu gọi dựa vào những nguồn chính phủ chính thức để có thông tin chính xác thay vì các bài đăng truyền thông social giật gân.
Thắt chặt hướng dẫn tiếp thị
Trên mặt trận tiếp thị, Cơ quan Quản lý Tài sản Kỹ thuật số Ảo đã đưa ra các quy tắc nghiêm ngặt hơn áp dụng trên toàn UAE, không chỉ riêng tiểu vương quốc Dubai. Những người có ảnh hưởng và các doanh nghiệp quảng bá tài sản kỹ thuật số giờ đây phải bao gồm cảnh báo rủi ro rõ ràng, tránh cam kết về lợi nhuận và hoạt động trong một khuôn khổ được cấp phép.
Hoạt động tiếp thị tại các sự kiện cũng đang bị thắt chặt. Người vi phạm có nguy cơ bị phạt lên tới 10 triệu dirham, tương đương hơn 2 triệu USD. Động thái này được thực hiện trong sự hợp tác chặt chẽ với Cơ quan Chứng khoán và Hàng hóa liên bang (SCA), minh họa cho hệ sinh thái quản lý hợp tác mà UAE đang xây dựng.
Cấp phép, hợp tác và người mới vào thị trường
Tính rõ ràng của quy định có sức hút mạnh mẽ và năm 2024, nó đã kéo những người chơi quan trọng vào UAE. Các tên tuổi lớn như Binance, Crypto.com, OKX và Bybit đã nhận được giấy phép VASP, mở rộng phạm vi dịch vụ có sẵn, từ giao dịch trao đổi và cho vay đến giao dịch phái sinh.
Ripple đã nhận được phê duyệt trong nguyên tắc từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai trong DIFC. Trong khi đó, tại ADGM, các công ty đáng chú ý như Blockdaemon, Circle, Paxos và eToro đã có những mở rộng hoặc di chuyển đáng kể, bị hấp dẫn bởi tính rõ ràng và môi trường kinh doanh thân thiện của khu vực. USDt của Tether đã được liệt kê là Token được chấp nhận tại ADGM.
Trung tâm Tiền điện tử DMCC Dubai đã chào đón nhiều người mới nhập cư di dời trụ sở chính của họ đến hệ sinh thái tiền điện tử sôi động nhất của khu vực.
Nhìn vào tương lai
Khi năm 2024 kết thúc, hình dáng của tương lai đang trở nên rõ ràng hơn. Ở Hoa Kỳ, mọi ánh mắt đều đổ dồn vào dự trữ Bitcoin chiến lược đang được hình thành. Khung MiCA của châu Âu có thể thắt chặt hơn nữa, đẩy nhiều công ty ra khỏi EU.
Trong UAE, xu hướng là hướng tới các quy tắc chi tiết hơn về phát hành Token, stablecoin và nền tảng DeFi. Tuy nhiên, mặc dù các quy định nghiêm ngặt hơn, UAE dự kiến vẫn sẽ thu hút thêm nhiều người chơi toàn cầu.
Chuẩn bị tốt hơn cho năm 2025. Dự đoán các quy tắc chống rửa tiền mạnh mẽ hơn, quản trị stablecoin xác định hơn và hợp tác quản lý xuyên biên giới sâu sắc hơn.
Irina Heaver là một luật sư Bitcoin và tiền điện tử hàng đầu đặt trụ sở tại UAE và Thụy Sĩ, được công nhận toàn cầu vì bề dày kinh nghiệm và chuyên môn kỹ thuật rộng lớn. Cô có bằng Tiến sĩ Luật từ Đại học Monash và bằng Thạc sĩ Luật về Thuế Quốc tế và Luật Năng lượng từ Đại học Melbourne, với các chuyên môn nâng cao về công nghệ AI và blockchain.
