Mặc dù thỏa thuận Tether có thể giúp mang lại sự minh bạch hơn, các chuyên gia tin rằng các lệnh cấm tập trung vào nhà nước có thể không phải là lối thoát.
Một bộ phim pháp lý lâu đời cuối cùng đã được giải quyết vào ngày 23 tháng 2, với văn phòng Bộ trưởng Tư pháp New York thông báo rằng họ đã đạt được thỏa thuận với sàn giao dịch tiền điện tử Bitfinex sau cuộc điều tra kéo dài 22 tháng về việc liệu công ty đã cố gắng che đậy khoản lỗ – được cho là trị giá 850 triệu đô la – bằng cách trình bày sai mức độ dự trữ Tether (USDT) của nó được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp fiat.
Theo các điều khoản của thỏa thuận đã công bố, hiện đánh dấu sự kết thúc cuộc điều tra được NYAG khởi xướng vào Quý 1 năm 2019, Bitfinex và Tether sẽ trả cho cơ quan chính phủ một khoản tiền cố định là 18,5 triệu đô la nhưng sẽ không bắt buộc phải thừa nhận bất kỳ hành vi sai trái nào. Điều đó đang được nói, thỏa thuận nêu rõ rằng kể từ đó, Bitfinex và Tether không còn có thể phục vụ khách hàng ở bang New York.
Hơn nữa, trong vòng 24 tháng tới, Bitfinex và Tether sẽ được yêu cầu cung cấp cho NYAG báo cáo hàng quý về trạng thái dự trữ hiện tại của họ và tính hợp lệ cho bất kỳ giao dịch nào diễn ra giữa hai công ty. Không chỉ vậy, các công ty cũng sẽ được yêu cầu cung cấp các báo cáo công khai về thành phần cụ thể của dự trữ tiền mặt và không dùng tiền mặt của họ.
Về chủ đề này, Tổng chưởng lý NY Letitia James nói rằng cả Bitfinex và Tether đều đã che đậy các khoản lỗ của họ và lừa dối khách hàng của họ bằng cách phóng đại quá mức dự trữ của họ. Khi được hỏi về sự phát triển gần đây nhất này, Stuart Hoegner, cố vấn chung tại Tether, đã trả lời Cointelegraph với một câu trả lời không cam kết, nêu rõ:
“Chúng tôi rất vui vì đã đạt được thỏa thuận về thủ tục pháp lý với Văn phòng Tổng chưởng lý New York và đã giải quyết vấn đề này cho chúng tôi. Chúng tôi mong muốn tiếp tục dẫn đầu ngành của chúng tôi và phục vụ khách hàng của chúng tôi. ”
Liệu một lệnh cấm dành riêng cho New York thậm chí có ý nghĩa?
Để có được góc nhìn pháp lý tốt hơn về tình hình, Cointelegraph đã nói chuyện với Josh Lawler, đối tác tại Zuber Lawler – một công ty luật có chuyên môn về tiền điện tử và công nghệ blockchain. Theo quan điểm của ông, vụ kiện và đặc biệt là bản chất của dàn xếp trong đó Tether và Bitfinex đồng ý ngừng hành động, nhấn mạnh sự nhầm lẫn vốn có trong quy định về tài sản kỹ thuật số ở Hoa Kỳ.
Ngoài ra, thỏa thuận của Bitfinex và Tether về việc cấm các cá nhân và tổ chức ở New York sử dụng các sản phẩm và dịch vụ của họ trên giấy tờ dường như gần như không thể thực hiện được, với Lawler đã chọn:
“Có phải họ nói rằng không ai có mối quan hệ với New York có thể sở hữu hoặc giao dịch Tether không? Tether được giao dịch trên hầu hết mọi sàn giao dịch tiền điện tử đang tồn tại. Ngay cả khi Tether có thể hạn chế việc sử dụng mã thông báo Tether của người dân New York, đó có thực sự là một ý tưởng hay không? Bây giờ chúng ta có một thế giới trong đó mọi tiểu bang có thể loại bỏ các dự án sổ cái phân tán cụ thể khỏi hoạt động trong phạm vi quyền hạn của họ không? “
Cuối cùng, mặc dù thỏa thuận giữa Bitfinex / Tether và NYAG đã diễn ra dưới hình thức dàn xếp – tức là, nó không bị kháng cáo hoặc giám sát liên bang theo điều khoản thương mại – các lệnh cấm tập trung vào tiểu bang có thể thêm vào quy định hiện hành tính không chắc chắn.
Thêm minh bạch luôn là một điều tốt
Với việc các cơ quan quản lý hiện đang yêu cầu Tether và Bitfinex sắp xếp nhiều hơn về các giao dịch tiền tệ của họ và ban hành một khoản tiền phạt được cho là nhỏ đối với họ, có vẻ như ngày càng nhiều công ty giao dịch với USDT giờ đây sẽ phải kéo tất cả và có được sổ tài khoản của họ đặt hàng. Joel Edgerton, giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử bitFlyer USA, nói với Cointelegraph:
“Điểm mấu chốt trong việc dàn xếp này không phải là loại bỏ vụ kiện, mà là tăng cường cam kết minh bạch. Rủi ro từ USDT vẫn tồn tại, nhưng sự minh bạch được tăng cường sẽ củng cố vị trí dẫn đầu về khối lượng giao dịch của nó ”.
Theo một cách tương tự, Tim Byun, quan chức quan hệ chính phủ toàn cầu tại OK Group – công ty mẹ đứng sau sàn giao dịch tiền điện tử OKCoin – tin rằng việc dàn xếp có thể được coi là một kịch bản đôi bên cùng có lợi không chỉ cho NY OAG và Tether / Bitfinex mà còn đối với toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử, ám chỉ đến thực tế là bản dàn xếp dài 17 trang không đề cập đến việc Bitcoin (BTC) bị thao túng thông qua việc sử dụng USDT.
Cuối cùng, Sam Bankman-Fried, giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử FTX, cũng tin rằng việc dàn xếp nói chung là một sự phát triển tốt cho ngành, đặc biệt là từ quan điểm minh bạch, nói thêm:
“Giống như nhiều cuộc dàn xếp khác, cuộc dàn xếp này có một kết cục lộn xộn, nhưng điều rút ra ở đây là họ không tìm thấy bằng chứng nào để chứng minh cho những cáo buộc nặng nề nhất chống lại Tether – không có bằng chứng về thao túng thị trường hoặc in ấn không bị ràng buộc.”
Sự giám sát kỹ lưỡng về stablecoin có tăng không?
Mặc dù các stablecoin đã nằm trong tầm kiểm soát của quy định một thời gian – vì chúng tuyên bố được gắn với nhiều tài sản fiat khác nhau theo tỷ lệ 1-1 – có lý do là áp lực gia tăng từ các cơ quan chính phủ có thể xuất hiện khi nói đến tính minh bạch của mọi thứ từ đây trở đi.
Một luồng suy nghĩ khác có thể là các chính phủ trên toàn thế giới hiện sẽ tìm cách hạn chế việc sử dụng stablecoin, chẳng hạn như USDT, đặc biệt là khi một số ngân hàng trung ương đang có ý tưởng tạo ra các loại tiền tệ kỹ thuật số được hỗ trợ bởi fiat của riêng họ. Do đó, các chính phủ có thể muốn thúc đẩy công dân của họ sử dụng các dịch vụ tập trung của họ thay vì stablecoin.
Có liên quan: Nhiều mảnh ghép của câu đố Diễm vẫn còn thiếu khi việc ra mắt bị hoãn
Về chủ đề này, Byun lưu ý: “Stablecoin chỉ là một loại tiền điện tử hoặc ‘tiền ảo có thể chuyển đổi’, và do đó, stablecoin và thị trường stablecoin sẽ tiếp tục thu hút sự giám sát và kiểm tra bắt buộc từ các cơ quan quản lý.” Điều đó nói rằng, Byun tin rằng cho dù đó là Bitcoin, Ether (ETH) hay Tether, các nhà đầu tư tiền điện tử thường hiểu rằng đầu tư vào tiền điện tử vẫn là một hoạt động có rủi ro cao và họ “luôn phải thực hành cảnh báo trước”.
Tether có ảnh hưởng đến việc áp dụng thể chế?
Một câu hỏi liên quan khác đáng được khám phá là liệu việc dàn xếp có thể có tác động tiêu cực đến đầu tư của tổ chức hiện đang vào lĩnh vực này hay không. Theo quan điểm của Lawler, quyết định này sẽ không làm chậm việc áp dụng dù là nhỏ nhất. “Các tổ chức không tập trung chủ yếu vào Tether. Có những đồng tiền ổn định khác và Bitfinex là tất cả nhưng không liên quan đến chúng, ”ông nói thêm.
Tương tự, nó thậm chí có thể xảy ra rằng các yêu cầu báo cáo liên tục do NYAG đặt ra cho Bitfinex và Tether có thể kết thúc việc củng cố niềm tin của thể chế vào Tether – một quan điểm mà một số nhà phê bình mạnh mẽ và nhất quán nhất của Tether dường như cũng đồng ý.
Điều đó đang được nói, rất nhiều suy đoán xung quanh dự trữ fiat của Tether vẫn tiếp tục tồn tại; ví dụ, tài chính của Tether Ltd. được xử lý bởi ngân hàng Deltec có trụ sở tại Bahamas. Về vấn đề này, một báo cáo ẩn danh cho rằng “từ tháng 1 năm 2020 đến tháng 9 năm 2020, lượng ngoại tệ được nắm giữ bởi tất cả các ngân hàng trong nước ở Bahamas chỉ tăng 600 triệu đô la,” lên tới 5,3 tỷ đô la. Trong khi đó, tổng khối lượng USDT phát hành tăng vọt với 5,4 tỷ USD, lên đến khoảng 10 tỷ USD.
Như Tether tuyên bố trên trang web của mình, USDT được bao phủ bởi fiat và các tài sản khác, vì vậy các cuộc điều tra như vậy không thể kết luận. Tuy nhiên, điều mà cả NYAG và các tác giả ẩn danh của báo cáo đều đồng ý là Tether cần phải công khai hơn về tình trạng tài chính của mình. Với suy nghĩ đó, cam kết của Tether đối với sự minh bạch và tiết lộ dự trữ của mình cho cơ quan quản lý có vẻ như là một bước đi đúng hướng.
.
