Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Không kết quả
Xem tất cả kết quả
Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Hàng Ngày 24/7
Không kết quả
Xem tất cả kết quả

Kiến Thức » Stablecoin là gì? Tại sao Stablecoin lại quan trọng với crypto?

Stablecoin là gì? Tại sao Stablecoin lại quan trọng với crypto?

Tin Tức Bitcoin Tác giả Tin Tức Bitcoin
3 năm trước
Stablecoin là gì? Tại sao Stablecoin lại quan trọng với crypto?

Stablecoin là gì? Tại sao Stablecoin lại quan trọng với crypto?

Mục lục

Toggle
  • Stablecoin là gì?
  • Stablecoin giải quyết vấn đề gì trong Crypto?
  • Tại sao Stablecoin lại quan trọng với crypto?
  • Phân loại Stablecoin
    • Fiat-backed Stablecoin
    • Commodity-backed Stablecoin
    • Crypto-backed Stablecoin
    • Crypto-backed Stablecoin
    • Algorithmic Stablecoin
  • Đầu tư Stablecoin: Liệu Stablecoin có trở thành xu hướng?

Stablecoin là gì? Tại sao Stablecoin lại quan trọng trong crypto? Có bao nhiêu loại Stablecoin? Tìm hiểu tất tần tật về stablecoin tại đây!

Từ trước đến nay, crypto nổi tiếng với sự biến động rất lớn trong ngắn hạn lẫn dài hạn. Mặc dù, DeFi hứa hẹn sẽ đưa Crypto lên một tầm cao khác từ cryptocurrency thành crypto assets trong một kinh tế mới, nhưng hầu hết chúng thường bị xem thường vì nhìn giống các tài sản đầu cơ do giá biến động mạnh.

Stablecoin hứa hẹn là mảnh ghép tiềm năng để kết nối crypto space với thị trường trường tài chính truyền thống thông qua đặc tính “stable” của nó.

Tuy nhiên, khi nhắc đến Stablecoin thì đa số anh em đều liên tưởng đến Tether (USDT) và nghĩ rằng Stablecoin là tiền điện tử được quy đổi giá trị 1:1 bởi đồng Đô-la Mỹ. Nhưng sự thật không phải thế! Thị trường Crypto tồn tại nhiều loại Stablecoin khác nhau và USDT chỉ là một trong hàng chục đồng Stablecoin hiện có trên thị trường.

Stablecoin là gì?

Stablecoin là loại tiền điện tử được thiết kế với mục đích giảm thiểu tối đa sự ảnh hưởng của sự biến động giá (volatility) bằng cách cố định vào một tài sản ổn định hơn như tiền thật (fiat money), hàng hoá (vàng, bạc…), hoặc có thể là một đồng tiền điện tử khác.

Stablecoin tận dụng những đặc điểm của blockchain và chuyển giao giá trị ngang hàng, trong khi người sử dụng không phải chịu sự biến động cao như từ các cryptocurrency khác.

Stablecoin giải quyết vấn đề gì trong Crypto?

Stablecoin được xuất hiện để giải quyết vấn đề lớn nhất trong thị trường Crypto hiện tại, đó chính là sự biến động (volatility).

  • Đối với nhà giao dịch hay nhà đầu tư, họ có thể chuyển tài sản sang Stablecoin để tránh khỏi sự biến động (volatility) của tiền điện tử mà không cần nhất thiết phải đổi sang Fiat.
  • Đối với các cửa hàng, công ty khó lòng nào chấp nhận thanh toán bằng 1 loại Crypto với sự biến động 20 – 30% giá trị trong một thời gian ngắn. Chính điều này, đã khiến việc chấp nhận rộng rãi của tiền điện tử trở nên khó khăn hơn rất nhiều.

Như vậy, có thể thấy Stablecoin có tầm quan trọng như một chiếc cầu nối giữa thị trường điện tử với thị trường tài chính truyền thống. Việc chuyển đổi từ Fiat sang tiền điện tử được dễ dàng hơn rất nhiều khi có sự xuất hiện của Stablecoin.

Xem thêm:  Resupply là gì? Tổng quan về dự án Resupply

Tại sao Stablecoin lại quan trọng với crypto?

Đa phần chúng ta không cảm thấy thoải mái với sự mất mát, điều này càng phóng đại hơn khi crypto có biến động rất lớn và mang tính đầu cơ cao, giá token có thể giảm mấy chục phần trăm trong vòng một tuần, đối với nhiều người, điều này rất khó chấp nhận.

Ví dụ, bạn trade thắng vài lệnh và quyết định chốt lời ra BTC, khoảng 1 tuần sau, bạn chốt BTC ra VND và nhận thấy số tiền VND mà mình bỏ vào và rút ra không có chênh lệch. Liệu bạn cảm thế nào?

Stablecoin tách biệt đặc tính high risk/high return của crypto khỏi sự biến động thường xuyên của các crypto assets, đặc tính “ổn định”, khiến Stablecoin là loại cryptocurrency thích hợp hơn để lưu trữ và làm phương tiện trao đổi giá trị.

Phân loại Stablecoin

Hiện tại có 4 loại Stablecoin tất cả, bao gồm:

  • Fiat-backed Stablecoin.
  • Commodity-backed Stablecoin.
  • Crypto-backed Stablecoin.
  • Algorithmic Stablecoin.

Trong đó, Algorithmic Stablecoin còn có thể được chia nhỏ ra 3 loại: Rebase, Seigniorage, và Fractional.

Fiat-backed Stablecoin

Các Stablecoin dạng này trên thị trường là USDC hay USDT, chúng sử dụng đồng đô la Mỹ hoặc các tài sản thanh khoản cao tương đương để làm dự trữ. 1 USDC được minted trên on-chain thì sẽ có 1 đồng đô la Mỹ hoặc khoản tài sản có giá trị tương đương được dự trữ.

Loại Stablecoin này trên thị trường có tên gọi khác là Custodial hay Centralized Stablecoin, vì chúng yêu cầu người sử dụng tin tưởng vào custodian chứ không phải các smart contract trên on-chain.

Mặc dù những lo ngại xung quanh vấn đề centralized, nhưng hiện tại, USDC và USDT đang là 2 loại Stablecoin được sử dụng nhiều nhất trong DeFi.

Commodity-backed Stablecoin

Commodity-backed Stablecoin có cách hoạt động tương tự như Fiat-backed Stablecoin. Điểm khác biệt nằm ở giá trị peg của nó:

  • Fiat-backed Stablecoin có peg là các đồng Fiat, điển hình nhất là đô la Mỹ.
  • Commodity-backed Stablecoin có peg là các kim loại quý hiếm, điển hình nhất là vàng và bạc.

Cho đến lúc này (18/5/2022), phần lớn Commodity-backed Stablecoin lấy giá trị của vàng làm peg. Tether Gold (XAUT) và PAX Gold (PAXG) hiện đang là 2 Stablecoin lớn nhất trong mảng này.

Crypto-backed Stablecoin

Crypto-backed Stablecoin là loại Stablecoin sử dụng trực tiếp các tài sản crypto để làm thế chấp cho giá trị của mình.

Xem thêm:  Stable Sea là gì? Tổng quan về dự án Stable Sea

DAI là dạng Stablecoin tiêu biểu nhất của loại này trên thị trường. Về cơ bản, với mỗi đồng DAI được minted ra trên thị trường thì sẽ có 1.5 – 1.6$ giá trị tài sản được thế chấp trong Maker Vault.

Nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm xuống dưới ngưỡng tối thiểu (thường là 150%), Vault sẽ được thanh lý, làm giảm nguồn cung để đưa giá DAI trở lại mức giá peg.

Over-collateralized là cách tiếp cận khá hay trong bối cảnh Crypto là một thị trường có thanh khoản tương đối thấp, cách tiếp cận này giúp DAI luôn có thể được Backed bởi một lượng tài sản có giá trị lớn hơn tổng DAI Minted ra. Hạn chế của cách tiếp cận này là khó có thể mở rộng về quy mô.

Crypto-backed Stablecoin

Crypto-backed Stablecoin là loại Stablecoin sử dụng trực tiếp các tài sản crypto để làm thế chấp cho giá trị của mình.

DAI là dạng Stablecoin tiêu biểu nhất của loại này trên thị trường. Về cơ bản, với mỗi đồng DAI được minted ra trên thị trường thì sẽ có 1.5 – 1.6$ giá trị tài sản được thế chấp trong Maker Vault.

Nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm xuống dưới ngưỡng tối thiểu (thường là 150%), Vault sẽ được thanh lý, làm giảm nguồn cung để đưa giá DAI trở lại mức giá peg.

Over-collateralized là cách tiếp cận khá hay trong bối cảnh Crypto là một thị trường có thanh khoản tương đối thấp, cách tiếp cận này giúp DAI luôn có thể được Backed bởi một lượng tài sản có giá trị lớn hơn tổng DAI Minted ra. Hạn chế của cách tiếp cận này là khó có thể mở rộng về quy mô.

Algorithmic Stablecoin

Đây chính là loại stablecoin thuật toán, có thể lấy ví dụ là Basis Cash.

Trong đó, Stablecoin của hệ thống là BAC được phát hành mà không có dự trữ các tài sản thế chấp. Thay vào đó, giá trị được bảo toàn hoàn toàn bằng các thuật toán giúp co hẹp và mở rộng nguồn cung khi giá BAC trên và dưới peg. Mô hình này giả định các bên tham gia tích cực vào duy trì giá của BAC để kiếm các incentive liên quan.

Ví dụ về cách hoạt động của Basis Cash:

Basis cash có 3 Token là BAC, BAS, BAB:

BAC là Stablecoin – nó được Peg vào 1$ và có cơ chế ổn định hàng ngày.

Khi BAC giao dịch trên 1$:

  • BAS Holder có thể Stake BAS ⇒ Earn Inflation (Earn BAC) theo công thức:
  • (Your BAS/Circulating Supply BAS) * Total Supply BAC * (TWAP BAC Price – 1).
  • BAS Holder kiếm được BAC Free nên theo lý thuyết mô hình thì họ sẽ bán ra thị trường để kiếm lợi nhuận ⇒ Áp lực bán đẩy giá BAC giảm về 1$.
Xem thêm:  Chỉ số sợ hãi và tham lam trong tiền điện tử là gì?

Khi BAC giao dịch dưới 1$:

  • Holder BAC có thể dùng BAC để mua BAB theo tỷ giá BAB = (BAC Price)^2.
  • BAB không hết hạn sử dụng và có thể đổi lấy khi giá BAC lớn hơn 1$.
  • Ví dụ, khi người dùng đang Hold 10 BAC và giá mỗi BAC là 0.8$, thì lúc này người dùng có thể dùng 10 BAC để mua 15.625 BAB.
  • Giả sử, 3 ngày sau giá BAC tăng lên 1$ thì người dùng có thể đổi 15.625 BAB = 15.625 BAC và bán BAC trên DEX và kiếm được lợi nhuận gần 50% từ khoản tiền 10 BAC của mình.

Theo mô hình này, áp lực mua đẩy giá BAC lên 1$.

Không chỉ có Basic Cash, trên thị trường còn nhiều Stablecoin thuật toán khác với nhiều mô hình hoạt động mới lạ. Nhìn chung, có 3 mô hình giữ giá chính đó là:

  • Rebase: Giữ giá token bằng cách điều chỉnh số lượng token lưu hành. Nếu giá token tăng trên 1$, số lượng token trong ví của holder sẽ tự động tăng và ngược lại. Những token điển hình: AMPL, BASE.
  • Seigniorage: Sử dụng nhiều token để giữ giá cho đồng Stablecoin gốc. Dựa vào sự chênh lệch giá giữa chúng, các trader sẽ giao dịch arbitrage để đưa giá Stablecoin về peg. Những token điển hình: UST, BAS, FEI.
  • Fractional: Kết hợp giữa Fiat-backed Stablecoin và Seigniorage Stablecoin. Token điển hình: FXS.

Đầu tư Stablecoin: Liệu Stablecoin có trở thành xu hướng?

Trước khi nhắc đến xu hướng Stablecoin, chúng ta cùng nhắc lại một chút về sự hình thành và phát triển của hệ sinh thái Stablecoin từ những năm 2013 cho đến nay.

Như biểu đồ bên dưới, anh em có thể thấy rằng Stablecoin thật sự bùng nổ vào năm 2018 với hơn 36 dự án Stablecoin liên tiếp được tung ra thị trường, chiếm hơn 54% tổng số Stablecoin hiện tại.

Bên cạnh đó, Stablecoin vẫn sẽ tiếp tục phát triển mạnh với sự tham gia từ những ông lớn như JPM Coin của ngân hàng J.P.Morgan, Libra của Facebook.

Cùng với đó, Stablecoin cho phép chúng ta tạo ra thu nhập thu động một cách an toàn nhất, tương tự như gửi tiết kiệm ngân hàng vậy. Dưới đây là một vài cách để tạo ra lợi nhuận với Stablecoin.

Nguồn: Coin98

Nếu bạn chưa có tài khoản giao dịch, Hãy đăng ký ngay theo link:

Binance | Mexc | HTX | Coinex | Bitget | Hashkey | BydFi

Xem Tin Tức Bitcoin trên Google News
THEO DÕI TIN TỨC BITCOIN TRÊN FACEBOOK | YOUTUBE | TELEGRAM | TWITTER
Tags: Stablecoinstablecoin là gì
Chia sẻTweetChia sẻ

BÀI VIẾT CÙNG DANH MỤC

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam

Chỉ số sợ hãi và tham lam trong tiền điện tử là gì?

13/05/2025
Sự thiên vị ​​về hành vi là gì?

Sự thiên vị ​​về hành vi là gì? Làm thế nào để tránh chúng?

12/05/2025
Tâm lý giao dịch là gì?

Tâm lý giao dịch là gì? Làm thế nào để giao dịch không bị cảm xúc chi phối

12/05/2025
Front Running là gì?

Front Running là gì? Tìm hiểu về khái niệm Front Running

12/05/2025
Tiền điện tử bị đánh thuế ở các quốc gia khác nhau như thế nào?

Tiền điện tử bị đánh thuế ở các quốc gia khác nhau như thế nào?

12/05/2025
Bitget - Hướng dẫn đăng ký tài khoản trên website

Bitget – Hướng dẫn đăng ký tài khoản trên website

07/05/2025
Price-to-Earnings Ratio là gì?

Price-to-Earnings ratio là gì? Tìm hiểu về khái niệm Price-to-Earnings ratio

06/05/2025
Thuế quan là gì?

Thuế quan là gì? Tìm hiểu về ảnh hưởng của thuế quan

12/04/2025
M2 là gì?

M2 là gì? Tìm hiểu về khái niệm M2

12/04/2025
Chu kỳ Benner là gì?

Chu kỳ Benner là gì? Tìm hiểu về chu kỳ Benner

04/04/2025
Xem Thêm
Cashback Binance

Tin Nhanh

Dự đoán giá Bitcoin khi chỉ số sợ hãi đạt 69

5 phút trước

Binance Alpha ra mắt Alaya (AGT): Cơn sốt mới tiền điện tử

16 phút trước

Meme Coin: Rủi Ro Tiền Điện Tử Tương Lai?

21 phút trước

CBI Nên Điều Tra Vụ Lừa Đảo 2.000 Crore WazirX?

35 phút trước

Xu Hướng Vàng Dẫn Đường: Bitcoin Chạm 220 nghìn USD 2025

55 phút trước

Kế hoạch Xây dựng Trung Quốc số hóa 2025: Sức mạnh tiền điện tử

1 giờ trước

Press Release

Dòng vốn Bitcoin ETF Spot thúc đẩy giá tăng mạnh, kích hoạt đà tăng 333 lần cho Litecoin và “vàng kỹ thuật số” mới nổi

Dòng vốn Bitcoin ETF Spot thúc đẩy giá tăng mạnh, kích hoạt đà tăng 333 lần cho Litecoin và “vàng kỹ thuật số” mới nổi

16/05/2025
Tận hưởng Cashback với Thẻ COCA Mỗi Lần Mua Sắm

Tận hưởng Cashback với Thẻ COCA Mỗi Lần Mua Sắm

16/05/2025
Nhà kinh tế phát cảnh báo đến Michael Saylor giữa cơn sốt mua Bitcoin mới nhất

Nhà kinh tế phát cảnh báo đến Michael Saylor giữa cơn sốt mua Bitcoin mới nhất

15/05/2025
PI Coin Tăng Gấp Đôi – Dòng Tiền Đang Chảy Vào Presale MIND Of Pepe?

PI Coin Tăng Gấp Đôi – Dòng Tiền Đang Chảy Vào Presale MIND Of Pepe?

15/05/2025
Tại sao giá Pi Network tăng 80% lên 1 USD chỉ trong một ngày? - Tin Tức Bitcoin - Cập Nhật Tin Tức Coin Mới Nhất 24/7 2025

Tại sao giá Pi Network tăng 80% lên 1 USD chỉ trong một ngày?

15/05/2025
GateToken đốt 1,54 triệu GT Q1 2025: Tăng giá trị dài hạn

GateToken đốt 1,54 triệu GT Q1 2025: Tăng giá trị dài hạn

14/05/2025

Những sàn giao dịch tiền điện tử tốt nhất hiện nay

Binance Logo Binance Tìm hiểu ngay →
Mexc Logo Mexc Tìm hiểu ngay →
Bitget Logo Bitget Tìm hiểu ngay →
Coinex Logo Coinex Tìm hiểu ngay →
HTX Logo HTX Tìm hiểu ngay →
Gate Logo Gate Tìm hiểu ngay →
Hashkey Logo Hashkey Tìm hiểu ngay →
BydFi Logo BydFi Tìm hiểu ngay →
  • Tin Tức
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ
Google News
Privacy Policy

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin

Không kết quả
Xem tất cả kết quả
  • Tin Tức
    • Tin tức theo CoinPedia
    • Tin Tức Bitcoin
    • Tin Tức Ethereum
    • Tin Tức Altcoin
  • Phân Tích Thị Trường
  • Coins & Tokens
  • Kiến Thức
  • Flash News
  • Press Release
  • Liên hệ

© 2019 - 2025 Tin Tức Bitcoin