Solana vượt Bitcoin, Ethereum nhờ ETF SOL hút 6,8 triệu USD

Solana đang dẫn trước nhờ dòng vốn ETF giao ngay, với tuần hút ròng 6,8 triệu USD, vượt Bitcoin và Ethereum.

Dữ liệu phái sinh giữ ổn định với OI quanh 3,4 tỷ USD và funding rate hơi âm, cho thấy vị thế cân bằng, lực đầu cơ không quá lớn, trong khi giá SOL gặp cản vùng 170 USD.

Solana dẫn đầu nhờ dòng vốn ETF giao ngay mạnh mẽ

Trong tuần kết thúc ngày 10 tháng 11, ETF giao ngay Solana hút ròng 6,8 triệu USD, vượt sản phẩm của Bitcoin và Ethereum, cho thấy khẩu vị rủi ro đang nghiêng về SOL (Nguồn: Farside Investors).

Farside Investors ghi nhận Bitwise Solana ETF (BSOL) dẫn đầu với 5,9 triệu USD, trong khi Grayscale Solana ETF (GSOL) bổ sung 0,9 triệu USD. Đây là tuần thứ 2 liên tiếp ghi nhận dòng vốn đều đặn, nâng tổng lũy kế kể từ khi ra mắt lên 343 triệu USD. Dòng vốn bền bỉ thường là tín hiệu tích cực cho nhu cầu giao ngay, thay vì chỉ dựa vào đòn bẩy.

Trái lại, các sản phẩm của Bitcoin và Ethereum có hoạt động khá trầm lắng trong cùng kỳ, qua đó tạo dư địa để SOL nổi bật hơn về động lực vốn trong ngắn hạn (tham chiếu: SolanaFloor trên X).

Dòng vốn SOL vượt BTC và ETH trong tuần gần nhất

So sánh theo tuần, Farside Investors cho thấy SOL dẫn đầu về hút ròng, trong khi BTC và ETH ghi nhận biến động khiêm tốn, phản ánh sự luân chuyển quan tâm của nhà đầu tư sang altcoin dẫn dắt.

Điều này thường xảy ra khi thị trường kỳ vọng tăng trưởng tương đối ở các tài sản có câu chuyện hệ sinh thái rõ nét. Với Solana, hệ sinh thái ứng dụng sôi động và hiệu năng mạng là các điểm tựa thường được nhà đầu tư giao ngay chú ý, hỗ trợ cho dòng vốn ETF.

Dữ liệu phái sinh xác nhận tâm lý cân bằng, không bị thổi phồng

Trên thị trường phái sinh, OI của Solana duy trì quanh 3,4 tỷ USD và funding rate trung bình -0,0009, cho thấy vị thế cân bằng, không xuất hiện đòn bẩy cực đoan (Nguồn: Coinalyze).

OI ổn định cho thấy trader duy trì tiếp xúc thị trường mà không gia tăng rủi ro đáng kể, cũng không có làn sóng thanh lý lớn. Trong khi đó, funding hơi âm chỉ phản ánh khuynh hướng phòng thủ nhẹ, không phải xu hướng bán khống quyết liệt. Tập hợp tín hiệu này phù hợp với bức tranh dòng vốn ETF mạnh ở thị trường giao ngay.

Nếu ETF và nhu cầu spot vẫn dẫn dắt, cấu trúc thị trường có thể bền vững hơn so với giai đoạn tăng dựa vào futures. Điều này thường giúp hạn chế biến động cực đoan do đòn bẩy.

OI ổn định đồng nghĩa với vị thế thận trọng của trader

OI đi ngang quanh 3,4 tỷ USD thường gợi ý dòng vốn đòn bẩy không tăng đột biến. Trader ưu tiên giữ vị thế hiện có, chờ xác nhận từ giá spot và tín hiệu kỹ thuật rõ ràng hơn.

Trong ngắn hạn, sự kết hợp giữa OI ổn định và funding gần 0 cho thấy thị trường ít rủi ro “squeezes”. Điều này có thể giúp giá phản ánh chân thực hơn tác động của dòng vốn ETF và nhu cầu spot.

Giá SOL vấp kháng cự 170 USD, rủi ro kiểm định 160 USD và 150 USD

Tại thời điểm ghi nhận, SOL giao dịch quanh 163 USD, giảm 2,3% trong 24 giờ, với tín hiệu suy yếu trên đồ thị ngày (Nguồn: TradingView).

RSI thể hiện lực mua hạn chế dù ETF hút ròng. CMF ở mức 0,00 cho thấy dòng tiền trung tính, tức là vốn vào ETF chưa chuyển hóa thành cầu spot đủ mạnh. Điều này lý giải vì sao giá gặp khó khi tiếp cận vùng 170 USD.

Giá bị từ chối nhiều lần gần 170 USD cho thấy kháng cự cứng. Nếu không giữ vững 160 USD, kịch bản kiểm định lại 150 USD là có khả năng trước khi thị trường thử phục hồi mới. Xác nhận tích lũy trên 170 USD sẽ mở khóa biên tăng tốt hơn.

Kịch bản quản trị rủi ro quanh vùng 160 USD

Giữ 160 USD sẽ duy trì cấu trúc dao động hẹp, giúp tích lũy lực mua. Mất 160 USD có thể kích hoạt chốt lời ngắn hạn, đẩy giá về 150 USD để tìm lực cầu mạnh hơn.

Ngược lại, bứt phá và đóng nến ổn định trên 170 USD, kèm RSI cải thiện và CMF dương trở lại, sẽ nâng xác suất đà tăng bền vững, đồng thời đồng pha với dòng vốn ETF giao ngay.

ETF có thể là động lực bền vững hơn phái sinh trong giai đoạn hiện tại

Dòng vốn ETF giao ngay thường phản ánh nhu cầu tích lũy trung hạn, trong khi futures chủ yếu thể hiện kỳ vọng ngắn hạn. Với SOL, dữ liệu hiện tại nghiêng về lực đỡ từ spot/ETF.

Khi cấu trúc thị trường được dẫn dắt bởi dòng tiền giao ngay thực chất, biến động có xu hướng ổn định hơn, giảm rủi ro “đòn bẩy quá mức”. Điều này phù hợp với mục tiêu trưởng thành thị trường và thu hút nhà đầu tư tổ chức.

Theo dõi sát dòng vốn ETF, OI, funding rate cùng các ngưỡng giá kỹ thuật là cách tiếp cận thực tế để đánh giá xác suất kịch bản giá trong ngắn hạn đến trung hạn.

Những câu hỏi thường gặp

ETF Solana có đang hoạt động tốt không?

Có. Trong tuần kết thúc ngày 10 tháng 11, ETF giao ngay Solana hút ròng 6,8 triệu USD, vượt các sản phẩm của BTC và ETH, dẫn dắt tâm lý tích cực cho SOL (Nguồn: Farside Investors).

Tại sao OI 3,4 tỷ USD lại quan trọng?

OI quanh 3,4 tỷ USD cho thấy vị thế ổn định, không bùng nổ đòn bẩy. Điều này hạn chế rủi ro thanh lý hàng loạt và giúp giá phản ánh sát nhu cầu spot (Nguồn: Coinalyze).

Funding rate -0,0009 nghĩa là gì?

Funding hơi âm phản ánh khuynh hướng phòng thủ nhẹ. Không có dấu hiệu short quá mức, do đó rủi ro squeeze giảm, hỗ trợ thị trường cân bằng (Nguồn: Coinalyze).

Vùng kỹ thuật quan trọng của SOL hiện tại là gì?

Kháng cự gần 170 USD, hỗ trợ 160 USD và 150 USD. Đóng nến trên 170 USD có thể mở rộng biên tăng; thủng 160 USD có thể kiểm định 150 USD (Nguồn: TradingView).

Dòng vốn ETF có tác động ngay lập tức lên giá không?

Không phải lúc nào cũng vậy. Dù ETF hút ròng, RSI và CMF cho thấy lực mua spot chưa bùng nổ. Tác động có thể trễ và phụ thuộc tương quan với phái sinh và ngưỡng kỹ thuật.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.