Securitize, công ty môi giới cho quỹ thanh khoản số hóa BlackRock US dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), đã nộp một đề xuất cải tiến Frax để thêm BUIDL làm tài sản thế chấp cho stablecoin Frax USD.
Theo đề xuất này, việc sử dụng BUIDL như một tài sản dự trữ thế chấp mang lại cơ hội Sinh Lời tức, khả năng thanh khoản sâu và các tùy chọn chuyển đổi, đồng thời giảm thiểu rủi ro đối tác do có sự hậu thuẫn của nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock.
Đề xuất này vẫn đang chờ được cộng đồng bỏ phiếu trước khi BUIDL — vốn đầu tư vào chứng khoán của chính phủ Hoa Kỳ — được thêm làm tài sản dự trữ cho stablecoin Frax USD đề xuất.
Các tài sản thực được mã hóa (RWA) đang ngày càng phổ biến như là tài sản thế chấp và dự trữ cho stablecoin nhờ vào hiệu quả chi phí, thời gian cuối cùng nhanh chóng, và khả năng giới thiệu các cơ hội mang lại lợi suất cao độc đáo cho người sở hữu.
Số liệu và chỉ số của BUIDL. Nguồn: RWA.XYZ
BUIDL nhắm vào thị trường thế chấp
Ethena Labs — nhà phát triển đứng sau Ethena, chịu trách nhiệm cho đồng USD tổng hợp USDe — đã công bố sự phát triển của một stablecoin được hậu thuẫn bởi BUIDL vào tháng 9 năm 2024.
Stablecoin được hậu thuẫn bởi BUIDL, được gọi là USDtb, là một sản phẩm độc lập từ USDe của Ethena. USDtb đã chính thức ra mắt vào ngày 16 tháng 12 và đạt khoảng 65 triệu USD tổng giá trị khóa trong ngày giao dịch đầu tiên của nó.
Không giống như USDe, dựa vào một chiến lược giao dịch phức tạp không chênh lệch để phát hành stablecoin, USDtb được thế chấp quá mức bằng tiền mặt và chứng khoán ngắn hạn của chính phủ Mỹ được nắm giữ bởi quỹ BUIDL với tỷ lệ 1:1 với USD Mỹ.
Vào tháng 10 năm 2024, BlackRock bắt đầu thúc đẩy BUIDL như tài sản thế chấp trên các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử. Công ty quản lý tài sản này được cho là đã tiến hành đàm phán với Binance, OKX và Deribit để tích hợp quỹ mã hóa này như tài sản thế chấp trên nền tảng của họ.
Việc tích hợp BUIDL như tài sản thế chấp cho giao dịch phái sinh tiền điện tử sẽ thách thức sự thống trị của các nhà phát hành stablecoin như Tether và Circle, những tổ chức hiện đang chi phối nguồn dự trữ thế chấp cho giao dịch phái sinh tài sản số.
Tính đến tháng 11 năm 2024, stablecoin mang lại lợi suất deUSD của Elixir Protocol có thể được đúc trên sàn giao dịch phi tập trung Curve bằng cách sử dụng BUIDL làm tài sản thế chấp và có thể trao đổi với các tài sản stablecoin khác trong các bể thanh khoản của Curve.
