Mặc dù mối quan tâm nghiêm túc của tổ chức đối với tiền điện tử có lẽ đang trở thành một xu hướng đã được thiết lập hơn là một câu chuyện mới nổi, nhưng trọng tâm của những người chơi tiền lớn thường là Bitcoin (BTC). Tuy nhiên, các tài sản như Ether (ETH) và tài chính phi tập trung (DeFi) đang bắt đầu thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư lớn.
Đối với Ngân hàng Thương mại Siam (SCB), DeFi là một trọng tâm chính trong động lực tài sản kỹ thuật số hiện tại của nó, vì ngân hàng lâu đời nhất của Thái Lan chuẩn bị cho sự gián đoạn công nghệ tài chính dự kiến của tài chính phi tập trung. Trong khi các ngân hàng khác vẫn chưa quyết định hoặc chỉ thực hiện những bước đột phá tạm thời để tương tác với tài sản kỹ thuật số, SCB cho biết họ rất muốn cam kết tài trợ để khám phá không gian blockchain và DeFi.
Trọng tâm DeFi của SCB cũng đang đến vào thời điểm các cơ quan quản lý ở Thái Lan đang nhắm mục tiêu vào không gian tài chính phi tập trung để có các quy định nghiêm ngặt hơn. Thật vậy, sự chú ý của các cơ quan quản lý đang ngày càng hướng tới không gian thị trường ngách với các cơ quan quốc gia và liên chính phủ đang tìm cách soạn thảo các chính sách pháp lý cho thị trường DeFi.
DeFi ban đầu giữ lời hứa về phân quyền; sự không trung gian của những người gác cổng lâu đời của nền tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, với việc các ngân hàng và tổ chức tài chính đầu tư vào công nghệ phi tập trung, câu chuyện dường như đang chuyển sang một dạng kết hợp của DeFi được gọi là DeFi quy định, kết hợp các tiêu chuẩn và hiệu quả hiện có của tài chính truyền thống, thanh toán tức thì và lợi ích giảm chi phí liên quan đến các giao thức phi tập trung .
Tham vọng của DeFi
Kho chiến tranh blockchain trị giá 110 triệu đô la của Ngân hàng Thương mại Siam bắt đầu như một quỹ hạt giống trị giá 50 triệu đô la được khởi xướng vào tháng 2 bởi SCB 10X, chi nhánh liên doanh của ngân hàng. Theo báo cáo của Cointelegraph vào thời điểm đó, quỹ đã tăng cường hơn nữa cách tiếp cận tư duy tương lai của ngân hàng đối với những phát triển mới nổi trong lĩnh vực tài chính kỹ thuật số.
Trong cuộc trò chuyện với Cointelegraph, Mukaya ‘Tai’ Panich, giám đốc đầu tư và mạo hiểm tại SCB 10X, nói rằng DeFi là một sự tiết lộ cho ngân hàng trong quá trình đánh giá về bối cảnh tài chính kỹ thuật số mới nổi.
“Chúng tôi đang nghiên cứu về ngành công nghiệp blockchain và bắt đầu xem xét DeFi. Và chúng tôi vô cùng ngạc nhiên vì điều đó, ”Panich nói với Cointelegraph. Theo giám đốc điều hành SCB 10X, ngân hàng đã nhanh chóng phát hiện ra sự thay đổi mô hình của công nghệ DeFi tiềm năng và khả năng có thể không trung gian của các tổ chức tài chính truyền thống.
“Các dự án DeFi có thể hoàn toàn tự động,” ông nói, lưu ý rằng sự tham gia của con người sẽ bị hạn chế trong việc nâng cấp mã hợp đồng thông minh. Panich cũng đề cập đến bản chất cách mạng của hợp đồng thông minh và cách các dòng mã có thể cho phép giao dịch trực tiếp giữa các thực thể như người cho vay và người đi vay mà không cần đối tác trung tâm.
Với khả năng DeFi thay đổi hiện trạng tài chính cũ, Panich nói rằng các ngân hàng sẽ làm tốt để chuẩn bị cho sự gián đoạn sắp xảy ra:
“Lý do chúng tôi muốn đầu tư vào DeFi và là một phần của hệ sinh thái của giao thức DeFi là vì chúng tôi muốn hiểu và tận dụng DeFi, với tiềm năng của nó để tác động có ý nghĩa đến ngành tài chính.”
Với 110 triệu đô la, quỹ blockchain và DeFi gần bằng một nửa của quỹ đầu tư mạo hiểm trị giá 220 triệu đô la của SCB 10X. Nhận xét về quy mô phân bổ cho tài sản kỹ thuật số, Panich nói rằng đó là sự phản ánh cam kết của ngân hàng đối với không gian DeFi, đồng thời nói thêm:
“SCB 10X đã đầu tư và phát triển nhiều mối quan hệ hợp tác với cộng đồng blockchain ở Châu Á và trên toàn thế giới bao gồm Ripple, BlockFi, Sygnum, Alpha Finance Lab, Anchorage, Anchor Protocol (một phần của chuỗi Terra), Axelar và Ape Board, cùng những người khác. ”
Có liên quan: Chi nhánh mạo hiểm của ngân hàng Thái Lan đầu tư vào tổ chức giám sát tiền điện tử Anchorage
Chi tiêu tài chính toàn cầu
Trở lại vào tháng 4, John Whelan, người đứng đầu phòng thí nghiệm blockchain của Banco Santander ở Madrid, đã đưa ra một lập luận về DeFi được quy định. Theo Whelan, mạng lưới dàn xếp lớp hai riêng tư cho các lớp tài sản chạy trên các blockchain công khai có thể sẽ xuất hiện trong tương lai.
Theo Whelan, việc áp dụng blockchain để giảm thông lượng thanh toán giao dịch là một điểm tập trung chính cho các bên liên quan tài chính kế thừa. Nhận xét của Whelan nhấn mạnh câu chuyện đang nổi lên rằng thay vì không trung gian, các tổ chức tài chính sẽ tìm cách áp dụng công nghệ DeFi vào các quy trình phụ trợ của riêng họ.
Panich cũng lặp lại quan điểm tương tự, nói với Cointelegraph: “Tôi muốn chỉ ra rằng tôi thực sự nhìn thấy một tương lai nơi các công ty tài chính truyền thống sẽ hợp tác với các công ty DeFi. Quan điểm của tôi là trong tương lai sẽ có sự tích hợp của tài chính truyền thống với DeFi ”.
Theo Giám đốc đầu tư SCB 10X, các ngân hàng và tổ chức tài chính có trải nghiệm “đối mặt với khách hàng” cần thiết để cung cấp tốt hơn các dịch vụ fintech sáng tạo cho người tiêu dùng. “Trong tương lai, tôi có thể thấy một thế giới mà DeFi có thể cung cấp năng lượng cho hệ thống hỗ trợ của các công ty tài chính truyền thống,” Panich nói thêm.
Đối với Rachid Ajaja, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập của trang phục thị trường vốn phi tập trung AllianceBlock, việc DeFi chi tiêu tài chính kế thừa đã hứa là điều sẽ xảy ra trong dài hạn. Tuy nhiên, Ajaja cho biết xu hướng ngắn hạn sẽ bao gồm nhiều tổ chức tài chính hơn tận dụng các khía cạnh của tài chính phi tập trung.
Giám đốc điều hành AllianceBlock đã thu hút sự tương đồng với kỷ nguyên chuyển đổi kỹ thuật số chứng kiến sự xuất hiện của các công ty fintech cung cấp dịch vụ thông qua API giao diện với hệ thống ngân hàng. “Với sự kết nối của DeFi và các tổ chức tài chính, chúng ta sẽ thấy điều tương tự và từng chút một, các hệ thống kế thừa sẽ thay đổi,” Ajaja nói với Cointelegraph, nói thêm:
“Về lâu dài, tôi hoàn toàn tin tưởng rằng DeFi sẽ thay đổi hoàn toàn hệ thống tài chính toàn cầu bởi vì mọi thứ được thực hiện trong tài chính truyền thống đều có thể được nhân rộng trong DeFi với chi phí thấp hơn, ít cần người trung gian hơn, cơ hội mới và tăng nguồn thu mới. Đó chỉ là vấn đề thời gian ”.
Craig Russo, giám đốc đổi mới tại kho chứa mã thông báo không khả dụng và giao thức thị trường PolyientX, cũng cung cấp thêm thông tin chi tiết về con đường tương lai có thể áp dụng DeFi trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Russo nói với Cointelegraph rằng các tổ chức tài chính rất có thể sẽ áp dụng các giao thức truy cập mở thông qua các sáng kiến như Kho bạc Hợp chất đồng thời sử dụng công nghệ DeFi trong hệ thống nội bộ của họ.
“Mục tiêu lớn của phong trào DeFi là cải tiến hệ thống kinh tế hiện tại để điều chỉnh tốt hơn các cấu trúc khuyến khích, điều này cuối cùng có thể đi ngược lại lợi ích của một số tổ chức trong khi mở ra cánh cửa cho một làn sóng đổi mới fintech mới,” Russo nói thêm.
Có liên quan: Thái Lan nhắm tới DeFi trong đợt kìm hãm quy định mới nhất
Đối phó với áp lực quy định
Khi SCB tiếp tục khám phá các cơ hội đầu tư blockchain, các nhà chức trách ở Thái Lan đang chú ý đến quy định của DeFi. Trở lại vào tháng 6, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan (SEC) đã công bố kế hoạch xem xét chế độ cấp phép cho các giao thức tài chính phi tập trung, đặc biệt là các dự án phát hành mã thông báo.
Bình luận về cách ngân hàng sẽ xử lý việc giám sát gia tăng không gian DeFi, Panich nói, “Mục đích của SCB 10X là hoàn toàn hoạt động trong các quy định do chính phủ và các cơ quan quản lý như SEC Thái Lan và Ngân hàng Thái Lan đưa ra.”
“Blockchain và DeFi là những ngành công nghiệp rất trẻ, mới nổi và thay đổi nhanh chóng. Là một người chơi TradFi hoạt động trong DeFi, chúng tôi có trách nhiệm hợp tác chặt chẽ với chính phủ và các cơ quan quản lý để giúp đưa ra viễn cảnh của ngành DeFi, tìm ra những cách tối ưu để đưa ngành phát triển nhanh chóng về phía trước. ”
Kế hoạch của SEC Thái Lan về việc xem xét các quy định của DeFi là dấu hiệu cho thấy sự chú ý hiện tại đang được các cơ quan quản lý trên toàn cầu dành cho DeFi. Cũng trong tháng 6, Diễn đàn Kinh tế Thế giới đã phát hành bộ công cụ chính sách về các quy định DeFi công bằng và hiệu quả.
Việc nhấn mạnh vào các quy định công bằng và hiệu quả có thể dựa trên lo ngại rằng các công ty khởi nghiệp blockchain có thể gặp bất lợi từ quan điểm tuân thủ nếu các biện pháp nghiêm ngặt hơn được áp dụng cho DeFi. Các đơn vị được quản lý như ngân hàng và tổ chức tài chính có thể thấy dễ dàng hơn trong việc đàm phán các ràng buộc chính sách này.
Thật vậy, Ajaja của AllianceBlock cũng đưa ra quan điểm này với Cointelegraph, nói rằng, “Các nguyên bản DeFi chắc chắn gặp bất lợi về mặt này so với các đối tác của họ trong lĩnh vực tài chính chính thống.” Do đó, Ajaja tuyên bố rằng các cổng tuân thủ cho các giao thức như Biết khách hàng của bạn và Chống rửa tiền là cần thiết để có khả năng tương thích cao hơn với tài chính chính thống và hướng tới việc giao tiếp với tài sản trong thế giới thực cho các phiên bản sơ khai của DeFi.
.
