Giá trị vốn hóa thị trường của MicroStrategy ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong bốn ngày qua, đặt ra nhiều câu hỏi về vị thế của nó như một phương tiện đầu tư Bitcoin đòn bẩy.
Giá trị thị trường của công ty này đã giảm hơn 35% so với đỉnh ngày 21 tháng 11, xóa sổ hơn 30 tỷ USD.
Đây là mức giảm lớn nhất trong vòng bốn ngày từ trước đến nay cho công ty phân tích dữ liệu, theo báo cáo của Kobeissi Letter, trong một bài đăng trên X ngày 26 tháng 11:
“Cổ phiếu MicroStrategy, MSTR, vừa giảm KHỦNG KHIẾP -35% từ đỉnh ngày 21 tháng 11. Đó là ~30 tỷ USD giá trị vốn hóa thị trường bị xóa sổ trong 4 ngày giao dịch.”
MSTR/USD, biểu đồ 1 ngày. Nguồn: TinTucBitcoin/TradingView
Dù giá cổ phiếu MicroStrategy đã tăng, nó cũng ghi nhận một sự suy giảm ngắn hạn cùng với đợt điều chỉnh của Bitcoin (BTC) trong tuần này. Giá của MicroStrategy đã giảm hơn 7,5% trong 24 giờ trước 9:52 sáng giờ UTC ngày 27 tháng 11 để giao dịch ở mức 354,1 USD, dữ liệu từ TradingView cho thấy.
MicroStrategy: vẫn là giao dịch Bitcoin đòn bẩy?
Đợt giảm giá này xảy ra đồng thời với điều chỉnh của Bitcoin sau khi đạt đỉnh kỷ lục khoảng 99.800 USD ngày 22 tháng 11.
Kể từ khi Bitcoin đạt đỉnh ngày 22 tháng 11, giá trị của tiền điện tử này đã giảm hơn 7%, trong khi giá cổ phiếu của MicroStrategy giảm hơn 14%.
MicroStrategy và Bitcoin, biểu đồ 1 tuần. Nguồn: TinTucBitcoin/TradingView
Tuy nhiên, cả Bitcoin và MicroStrategy đều ghi nhận mức tăng mạnh trong khung thời gian rộng hơn. Trong tháng qua, Bitcoin tăng 44% trong khi MicroStrategy tăng hơn 32%. Trên biểu đồ năm, Bitcoin tăng 146% còn MicroStrategy tăng hơn 599%.
Nhiều nhà đầu tư đang xem xét MicroStrategy như một khoản đầu tư đòn bẩy vào giá Bitcoin, điều này được kỳ vọng sẽ vượt trội so với lợi nhuận của loại tiền điện tử đầu tiên trên thế giới.
MicroStrategy điều chỉnh. Nguồn: The Kobeissi Letter
Tuy nhiên, mức giảm 35% gần đây của MicroStrategy — hơn bốn lần mức điều chỉnh của Bitcoin — làm dấy lên lo ngại về sự biến động của cổ phiếu này như một đại diện của Bitcoin.
Biến động MicroStrategy do nhà đầu tư bán lẻ gây ra
Sự biến động gia tăng này là kết quả của ngày càng nhiều nhà giao dịch bán lẻ, theo bức thư Kobeissi đã viết:
“Chỉ riêng ngày thứ 4 tuần trước, nhà đầu tư bán lẻ đã mua ~42 triệu USD cổ phiếu MicroStrategy, $MSTR. Đây là ngày mua bán lẻ lớn nhất từ trước đến nay và cao gấp 8 LẦN so với trung bình hàng ngày trong tháng 10.”
Nhà đầu tư bán lẻ đã mua gần 100 triệu USD cổ phiếu MicroStrategy trong tuần qua, với sự quan tâm ngày càng tăng một phần nhờ vào đề xuất nợ trị giá 2,6 tỷ USD của công ty.
MicroStrategy cổ phiếu loại A mua ròng của bán lẻ. Nguồn: The Kobeissi Letter
Một số tổ chức truyền thống lớn nhất thế giới đang đầu tư vào công ty của Michael Saylor, bao gồm Allianz, nhà cung cấp bảo hiểm lớn thứ 2 châu Âu, đã mua hơn 24% của đề xuất nợ 600 triệu USD của MicroStrategy vào tháng 3.
